Thị trường tài chính cung cấp cho việc phân bổ hiệu quả các nguồn lực trong nền kinh tế. Thông qua các sàn giao dịch có tổ chức và có quy định, thị trường tài chính cung cấp cho người tham gia sự đảm bảo rằng họ sẽ được đối xử công bằng và trung thực. Thị trường tài chính cung cấp cho các doanh nghiệp và các tổ chức chính phủ khả năng tiếp cận vốn. Họ cũng cung cấp việc làm cho hàng nghìn người làm việc trong ngành tài chính.
Thị trường tài chính là thị trường cho phép mua và bán tài nguyên. Ví dụ về tài nguyên thường được giao dịch bao gồm cổ phiếu công ty, ngoại tệ, hàng hóa bao gồm đá quý, dầu và kim loại quý hoặc các công cụ tài chính như hoán đổi, quyền chọn và hợp đồng tương lai. Sở giao dịch chứng khoán New York là thị trường tài chính cho cổ phiếu và các công cụ tài chính và Thị trường ngoại hối cho phép các nhà môi giới trao đổi tiền tệ.
Thị trường tài chính ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh được giao dịch công khai. DOW sụt giảm mạnh do một cổ phiếu blue chip lớn báo lỗ thường khiến cổ phiếu của một công ty khác giảm nhiều điểm, ngay cả khi hoạt động của nó hoàn toàn không liên quan. Khi giá cổ phiếu của một công ty giảm xuống, khả năng huy động vốn của công ty bị giảm sút. Robert Heilbroner giải thích trong cuốn sách "Kinh tế học giải thích" rằng thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh theo ba cách:Kỳ vọng về môi trường kinh doanh phản ánh giá cổ phiếu, doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc phát hành chứng khoán mới cho nhà đầu tư khi giá cổ phiếu thấp và khi thị trường tăng giá. , các doanh nghiệp phát triển bị cám dỗ để có được những người khác.
Thị trường tài chính ảnh hưởng đến nhận thức của công chúng và định hình bối cảnh kinh tế. Sự phục hồi mạnh mẽ của Phố Wall tạo niềm tin cho các doanh nghiệp trong việc mở rộng hoạt động và chấp nhận rủi ro. Trong những trường hợp này, các công ty thuê thêm nhân công, cải thiện tỷ lệ việc làm và do đó, mang lại cho người tiêu dùng thu nhập khả dụng nhiều hơn. Sự sụp đổ của thị trường báo hiệu điều ngược lại:Các công ty ngày càng lo ngại về cách tài trợ cho hoạt động của họ, tình trạng sa thải tăng lên và người tiêu dùng không chi tiêu nhiều thu nhập khả dụng.
Hoa Kỳ đã thành lập Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch vào năm 1934 để đảm bảo các công ty minh bạch với dữ liệu tài chính và các khía cạnh nhất định trong hoạt động kinh doanh của họ. Việc giám sát được thực hiện dưới dạng báo cáo thu nhập hàng quý và hàng năm, kiểm tra định kỳ và áp dụng hình phạt đối với những người vi phạm quy tắc.
Tuy nhiên, các quy định đôi khi không đủ trong việc ngăn chặn sự sụp đổ của thị trường tài chính. Robert Kolb, tác giả của cuốn sách "Bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính", là một trong số nhiều người cho rằng cuộc khủng hoảng thế chấp năm 2008 phần lớn là do chính phủ thiếu giám sát. Kolb khẳng định rằng chính phủ nên giám sát nhiều hơn đối với hoạt động cho vay rủi ro của các ngân hàng.