Mua và duy trì bất động sản đầu tư là một công việc kinh doanh tốn kém. Các nhà đầu tư bất động sản, cụ thể là chủ nhà, có thể tăng lợi nhuận của họ từ bất động sản cho thuê bằng cách tận dụng nhiều ưu đãi giảm thuế có sẵn. Chủ sở hữu có thể khấu trừ toàn bộ hoặc một phần chi phí sở hữu các khoản cho thuê cho một gia đình hoặc nhiều gia đình. Nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của chuyên gia thuế để xác định cách áp dụng chính xác từng khoản khấu trừ thuế.
Tiền lãi thế chấp là một trong những khoản khấu trừ thuế lớn nhất và nhất quán nhất đối với chủ sở hữu bất động sản cho thuê. Các khoản cho vay đối với những căn nhà không có chủ sở hữu có xu hướng có lãi suất cao hơn so với các khoản thế chấp cho các căn hộ chính. Bởi vì phần lớn khoản thanh toán hàng tháng của bạn được chuyển vào lãi suất trong vài năm đầu tiên của khoản thế chấp, khoản khấu trừ của bạn sẽ giảm dần khi bạn trả hết khoản vay. Bạn cũng có thể khấu trừ tiền lãi trên các khoản thế chấp thứ hai được sử dụng để cải thiện hoặc sửa chữa bất động sản cho thuê.
Bạn không thể đơn giản ghi giảm giá mua bất động sản cho thuê vào năm bạn mua nó. Thay vào đó, bạn khấu trừ một phần chi phí mua bất động sản đầu tư trong vài năm. Bạn thu hồi chi phí mua nhà cho thuê thông qua một phương pháp được gọi là khấu hao. Khấu hao hoặc giảm giá trị căn nhà cho thuê của bạn xảy ra trong suốt thời gian sử dụng do hao mòn, chỉ áp dụng cho bản thân công trình kiến trúc vì đất mà căn nhà đang thuê không bị mất giá.
Người thuê quay sang chủ nhà của họ khi cần sửa chữa. Bạn có thể khấu trừ chi phí sửa chữa thông thường, cần thiết và hợp lý mà bạn đã thực hiện để khôi phục tình trạng của ngôi nhà. Tuy nhiên, các thành phần mà bạn thay thế, thay vì sửa chữa, thường không được khấu trừ. Việc thay thế hoặc nâng cấp các vật dụng trong căn nhà cho thuê của bạn thường là "cải tiến", giúp ngôi nhà tốt hơn, thay vì chỉ đơn giản là khôi phục lại nó.
Tùy thuộc vào mức độ tham gia của bạn vào các hoạt động quản lý hàng ngày của nơi cho thuê, bạn có thể sẽ chi tiền để đi đến và đi từ tài sản của mình. Bạn có thể khấu trừ chi phí đi lại cho các hoạt động chủ nhà của bạn. Các khoản tiền bạn chi để sửa chữa, đổ nhiên liệu và bảo dưỡng chiếc xe mà bạn sử dụng để thực hiện các nhiệm vụ chủ nhà của mình, và chi phí khách sạn, vé máy bay và ăn uống khi đi du lịch qua đêm, được khấu trừ. Bạn có thể sử dụng tỷ lệ quãng đường tiêu chuẩn nếu bạn chọn không khấu trừ chi phí thực tế của xe và đáp ứng một số yêu cầu khác. Kể từ năm 2014, chủ nhà có thể khấu trừ 56 xu cho mỗi dặm lái xe.
Bạn có thể khấu trừ tiền lương cho người quản lý tài sản và nhà thầu độc lập cung cấp dịch vụ cho tài sản cho thuê của bạn. Khoản khấu trừ áp dụng cho tiền lương của nhân viên, chi phí lao động và hoa hồng hoặc phí cho các chuyên gia như môi giới bất động sản, luật sư và kế toán.
Bạn có thể khấu trừ các khoản lỗ nếu tài sản đầu tư của bạn bị hư hỏng hoặc bị phá hủy. Bạn cũng có thể khấu trừ phí bảo hiểm, chẳng hạn như bảo hiểm chủ nhà hoặc chủ nhà. Bạn thường không thể khấu trừ toàn bộ chi phí thiệt hại về tài sản, mặc dù bạn có thể khấu trừ một phần dựa trên mức độ tổn thất của bạn và số tiền được bảo hiểm. Bảo hiểm chủ nhà bao gồm hỏa hoạn, trộm cắp, phá hoại và các nguy cơ khác đối với cấu trúc căn nhà cho thuê của bạn. Bảo hiểm cho chủ cho thuê cũng có thể bồi thường thiệt hại cho tài sản cá nhân và cung cấp bảo hiểm trách nhiệm pháp lý nhất định.