Phân tích danh mục đầu tư là quá trình xem xét mọi khoản đầu tư được giữ trong danh mục đầu tư và đánh giá xem nó ảnh hưởng như thế nào đến hiệu suất tổng thể. Phân tích danh mục đầu tư tìm cách xác định phương sai của từng chứng khoán, beta tổng thể của danh mục đầu tư, số lượng đa dạng hóa và phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư. Việc phân tích nhằm tìm hiểu những rủi ro liên quan đến thành phần hiện tại của danh mục đầu tư và xác định các cách để giảm thiểu rủi ro đã xác định.
Phân tích danh mục đầu tư là kiểm tra cẩn thận từng khoản đầu tư trong danh mục đầu tư , thường với mục tiêu tối đa hóa lợi tức đầu tư trong khi giảm thiểu rủi ro đầu tư.
Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại dựa trên sự đa dạng hóa để giảm thiểu rủi ro bảo mật riêng lẻ trong danh mục đầu tư. Ý tưởng là bằng cách nắm giữ một số lượng lớn các chứng khoán khác nhau , không có bảo mật riêng lẻ nào có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu suất của danh mục đầu tư và nhà đầu tư chỉ còn lại rủi ro hệ thống, đó là rủi ro mà toàn bộ ngành hoặc thị trường sẽ suy giảm. Có thể phòng ngừa rủi ro hệ thống, nhưng không thể giảm thiểu hoàn toàn nếu không từ bỏ một phần đáng kể lợi nhuận tiềm năng.
Phân bổ tài sản là phần thứ hai của việc giảm thiểu rủi ro. Một nhà đầu tư có thể nắm giữ 200 chứng khoán khác nhau trong danh mục đầu tư của mình, nhưng nếu tất cả chúng thuộc một lĩnh vực, anh ta sẽ phải chịu rủi ro hệ thống nghiêm trọng đối với từng lĩnh vực đó.
Để giảm thiểu rủi ro hệ thống của một lĩnh vực, các nhà đầu tư tìm cách phân bổ các phần khác nhau trong danh mục đầu tư của họ vào các lĩnh vực và loại tài sản khác nhau . Ví dụ:một danh mục đầu tư có thể bao gồm 10% cổ phiếu blue chip, 10% cổ phiếu vốn hóa trung bình, 10% cổ phiếu vốn hóa nhỏ, 10% cổ phiếu quốc tế, 10% bất động sản, 10% vàng, 10% trái phiếu doanh nghiệp , 10% bằng trái phiếu chính phủ, 10% bằng dầu và 10% bằng tiền mặt.
Bằng cách phân bổ vốn giữa các loại tài sản khác nhau, nhà đầu tư sẽ ít gặp phải sự biến động do hiệu suất khác nhau của các khoản đầu tư trong mỗi loại tài sản.
Sau khi phân bổ và đa dạng hóa tài sản được xác định, phương sai của từng chứng khoán sẽ được kiểm tra. Phương sai là tỷ lệ tại đó giá trị của khoản đầu tư dao động xung quanh mức trung bình . Phương sai càng lớn, rủi ro liên quan đến khoản đầu tư càng lớn.
Sử dụng phương sai của một khoản đầu tư, có thể tính được beta của nó. Beta là một phép đo xác định sự biến động của một tài sản cụ thể hoặc toàn bộ danh mục đầu tư , khi so sánh với thị trường tổng thể. Beta là một thước đo hữu ích về mức độ chênh lệch tồn tại đối với một bảo mật riêng lẻ so với danh mục đầu tư hoặc điểm chuẩn hiện có.
Bản beta của một khoản đầu tư là một cách dễ dàng để xem liệu việc thêm chứng khoán vào danh mục đầu tư hiện có sẽ làm giảm rủi ro liên quan đến danh mục đầu tư hay sẽ làm tăng rủi ro. Bản beta của ít hơn một sẽ giảm rủi ro, trong khi bản beta lớn hơn một sẽ làm tăng rủi ro.
Các công cụ khác nhau được sử dụng trong phân tích danh mục đầu tư chỉ hữu ích ở mức độ có thể giúp nhà đầu tư đạt được mục tiêu của mình. Nếu phân tích phát hiện ra rằng có sự tập trung quá cao trong một loại tài sản nhất định hoặc không đủ đa dạng hóa trong một loại tài sản, nhà đầu tư có thể thực hiện các bước để khắc phục tình hình với mục tiêu cuối cùng là xây dựng danh mục đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro.