Mỗi tháng, bạn gửi số tiền khó kiếm được vào để thanh toán thế chấp. Khi người cho vay nhận được khoản thanh toán, một phần sẽ được tính vào phí lãi suất, một phần khác được tính vào số dư gốc của khoản vay cầm cố. Số dư nợ gốc giảm càng nhanh thì tài sản đảm bảo bằng thế chấp càng nhanh chóng trở thành của bạn. Hiểu được các đặc điểm của dư nợ gốc của một khoản vay thế chấp sẽ giúp bạn xác định cách quản lý việc giảm bớt.
Số dư gốc của khoản vay tín chấp là số dư nợ đến hạn của khoản vay ban đầu. Nếu một khoản thế chấp có nguồn gốc từ khoản vay là 200.000 đô la, thì bản sao kê thế chấp đầu tiên sẽ hiển thị số dư gốc là 200.000 đô la. Theo thời gian, giả sử bạn đang thanh toán thế chấp hàng tháng đều đặn và bạn không chỉ trả lãi, số dư gốc sẽ giảm xuống.
Số dư gốc phải được hiển thị rõ ràng trên giấy hàng tháng hoặc bảng sao kê thế chấp trực tuyến của bạn. Người cho vay thế chấp hoặc người cung cấp dịch vụ sẽ hiển thị tổng số dư nợ gốc còn lại, còn được gọi là số tiền cho vay hiện tại và có thể hiển thị số dư khoản vay ban đầu. Bảng sao kê thường hiển thị phân tích thanh toán hàng tháng, nêu rõ tổng số tiền thanh toán thế chấp hàng tháng của bạn sẽ được chuyển đến khi thanh toán số dư gốc và số tiền chuyển vào lãi suất của tháng đó đối với người cho vay. Phí lãi hàng tháng là số tiền mà người cho vay sẽ tính khi cho bạn vay số tiền thế chấp và cho phép bạn trả lại trong một khoảng thời gian.
Theo Hiệp hội Thế chấp Quốc gia Liên bang, thường được gọi là Fannie Mae, khấu hao là "Trả nợ bằng cách trả góp đều đặn trong một khoảng thời gian nhất định, khi kết thúc khoản vay bằng không." Nếu một khoản thế chấp được trả dần trong 30 năm, điều đó có nghĩa là người cho vay sẽ lên lịch trả đủ tiền gốc và lãi hàng tháng để người đi vay thanh toán toàn bộ số dư khoản vay trong vòng 30 năm. Sau khi hoàn trả hết số dư nợ gốc, công ty thế chấp sẽ phát hành chứng thư, hoặc chứng thư bảo đảm đầy đủ, cho chủ sở hữu, người bây giờ sẽ sở hữu căn nhà miễn phí và rõ ràng. Lịch trình phân bổ thường cho phép một tỷ lệ phần trăm lớn hơn của khoản thanh toán hàng tháng chuyển vào số dư gốc khi khoản vay đáo hạn.
Việc trả thêm tiền đối với số dư gốc sẽ dẫn đến việc thế chấp của bạn được thanh toán nhanh hơn, dẫn đến quyền sở hữu toàn bộ tài sản của bạn và sẽ giúp bạn không phải trả lãi suất trong tương lai. Nếu khoản thanh toán hàng tháng là 1.200 đô la và bạn gửi 1.350 đô la, người cho vay sẽ áp dụng số tiền 150 đô la bổ sung cho số dư gốc. Có các công cụ trực tuyến (xem phần Tài nguyên) cho thấy tác động của các khoản thanh toán bổ sung đối với thời hạn của khoản vay. Nguyên tắc chung là một lần thanh toán thêm hàng năm cho khoản thế chấp 30 năm sẽ giảm thời gian hoàn trả xuống còn 23 năm, trong khi một khoản thanh toán thêm mỗi năm cho khoản thế chấp 15 năm sẽ trả hết khoản vay trong 12.
Đảm bảo rằng các khoản thanh toán hàng tháng của bạn đủ để trả lãi và để trả dần số dư gốc. Các khoản thế chấp theo lãi suất cố định và lãi suất có thể điều chỉnh được sẽ lên lịch gốc và lãi cho phù hợp. Tuy nhiên, một số khoản thế chấp có tính năng chỉ trả lãi hoặc khấu hao âm sẽ chỉ yêu cầu trả lãi hoặc phí tài chính hàng tháng mà không được giảm tiền gốc và có thể dẫn đến tiền được cộng trở lại số dư gốc. Hãy cẩn thận, vì những phương án thanh toán rủi ro này không tạo ra sự công bằng và nếu giá trị của căn nhà không tăng theo thời gian, thì cũng có thể dẫn đến số dư gốc cao hơn giá trị của căn nhà.