Mục tiêu chính của bạn trong quản lý tín dụng là tránh nợ quá nhiều. Tiếp cận tín dụng dễ dàng - bao gồm nhiều tài khoản tín dụng với hạn mức tín dụng lớn - có thể dẫn đến các vấn đề tài chính nghiêm trọng và thậm chí phá sản trong trường hợp mất việc làm hoặc bệnh tật. Bạn nên tuân theo các nguyên tắc chi tiêu thận trọng để xác định mức độ lớn của các hạn mức tín dụng tổng thể so với thu nhập của bạn - và bạn phải gánh bao nhiêu nợ cho những hạn mức đó.
Tránh nợ quá nhiều bằng cách giới hạn hạn mức tín dụng tổng thể của bạn. Trang web Bankrate cho biết hạn mức tín dụng trên các tài khoản quay vòng của bạn, chẳng hạn như thẻ tín dụng, nên được giới hạn tổng cộng không quá 20 phần trăm tổng thu nhập hộ gia đình của bạn. Điều đó có nghĩa là nếu tổng thu nhập hộ gia đình của bạn là 60.000 đô la, bạn nên có tổng hạn mức tín dụng không quá 12.000 đô la. Điều đó có thể khó khăn nếu bạn có hạn mức tín dụng mua nhà, đây là một hình thức tín dụng quay vòng khác và thường có hạn mức tín dụng lớn. Tuy nhiên, bạn nên cố gắng duy trì dưới ngưỡng 20 phần trăm đối với thẻ tín dụng của mình và các khoản tín dụng quay vòng khác.
Bạn cũng nên giới hạn số lượng tín dụng hiện có mà bạn sử dụng - càng ít sử dụng càng tốt. Theo Bankrate, bạn không nên sử dụng quá 30% hạn mức tín dụng của mình. Theo hướng dẫn đó, bạn sẽ có tổng số dư không quá 3.000 đô la trên các hạn mức tín dụng có tổng giá trị là 10.000 đô la. Giữ hạn mức tín dụng đồng bộ với thu nhập của bạn và sau đó hạn chế hơn nữa mức tín dụng mà bạn sẽ sử dụng là hai thành phần quan trọng của quản lý tín dụng.
Việc thiết lập các quy tắc về thời điểm sử dụng tín dụng cũng rất quan trọng. Equifax, một trong ba văn phòng tín dụng trên toàn quốc, cho biết bạn nên đặt trước thẻ tín dụng cho những trường hợp khẩn cấp nhưng phải thiết lập các quy tắc nghiêm ngặt về những gì cấu thành trường hợp khẩn cấp. Cần phải thay thế một cái lò trong mùa đông chết chóc có thể được coi là một trường hợp khẩn cấp. Mặt khác, bạn bị gãy một cây gậy đánh gôn và cần một cây gậy mới trước trận đấu hôm thứ Bảy có thể không phải là lý do chính đáng để bạn sử dụng thẻ tín dụng khẩn cấp. Equifax cho biết bạn cũng nên thiết lập các nguyên tắc khác để sử dụng tín dụng, bao gồm xem xét việc cấm cá nhân sử dụng tín dụng để tài trợ cho đồ chơi đắt tiền và các mặt hàng xa xỉ trừ khi bạn có thể thanh toán đầy đủ hóa đơn khi có bản sao kê.