Trong bài viết này, chúng tôi trình bày kết quả từ phân tích danh mục đầu tư NIfty 50 trong mười năm qua. Chúng tôi thấy rằng tỷ trọng của năm cổ phiếu hàng đầu hiện là cao nhất và sáu cổ phiếu thống trị năm vị trí hàng đầu.
Chúng tôi sử dụng danh mục đầu tư của Nippon India ETF Nifty BeEs làm đại diện cho Nifty 50. Do đó, trọng số trong phân tích chỉ phản ánh gần đúng trọng số của Nifty do chi phí và lỗi theo dõi.
Sáu cổ phiếu nhiều lần nằm trong top năm của NIfty là :(top five ở đây có nghĩa là cổ phiếu có năm trọng số cao nhất). Hãy nhớ lại NIfty là một chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường. Vốn hóa thị trường càng cao, tỷ trọng càng cao. Để tìm hiểu thêm về cách tính Nifty, hãy xem:50 cổ phiếu Nifty có trọng số cho tháng 10 năm 2020
Trong số 119 tháng được nghiên cứu, số lần mỗi cổ phiếu nằm trong top 5 được lập bảng dưới đây.
Chuỗi biểu đồ sau đây cho thấy tỷ trọng lịch sử của sáu cổ phiếu trên từ tháng 10 năm 2010 đến tháng 9 năm 2020.
Reliance Industries Ltd.
HDFC Bank Ltd.
Infosys Ltd.
Ngân hàng TNHH ICICI
ITC Ltd.
Công ty TNHH một thành viên Công ty Cổ phần Tài chính Phát triển Nhà
Các quyền số ở một mức độ lớn phản ánh vận may của giá cổ phiếu riêng lẻ. Trước đó, chúng tôi đã chỉ ra sự khác biệt về lợi nhuận của Chỉ số cân bằng giữa Nifty 50 và Nifty 50 là ở mức cao nhất mọi thời đại! Sự sụp đổ thị trường vào tháng 3 năm 2020 đã phá hủy sự mất cân bằng kéo dài hai năm giữa các cổ phiếu Index, nhưng vấn đề nhanh chóng nổi lên một lần nữa:Lợi nhuận của quỹ chỉ số có phụ thuộc vào một số cổ phiếu không (Rủi ro tập trung)?
Có thể thấy rõ tác động của chỉ một số cổ phiếu hoạt động tốt từ tổng tỷ trọng của 5 cổ phiếu hàng đầu hiện đang cao nhất trong vòng 10 năm qua.
Các nhà đầu tư chỉ số không phải lo lắng về kết quả này. Tuy nhiên, họ phải mong đợi hiệu suất thấp hơn khi tỷ trọng của một số cổ phiếu hàng đầu giảm và thị trường đồng nhất vào một thời điểm nào đó không xác định trong tương lai.
Trong mười năm qua, chỉ có 61 cổ phiếu là một phần của chỉ số 50 cổ phiếu phản ánh sự ổn định hợp lý của vũ trụ chứng khoán này và lý do tại sao đây phải là phần cốt lõi của quỹ tương hỗ hoặc danh mục cổ phiếu. Thông tin thêm về các cổ phiếu đã rời / vào chỉ số trong một bài viết khác. Nếu bạn muốn mua lịch sử danh mục đầu tư mười năm này ở định dạng Excel, bạn có thể liên hệ với tôi: letter [AT] freefincal.com