PHILADELPHIA - Jack Bogle, người sáng lập Vanguard, đã phản pháo vào năm ngoái về cuộc chạy đua tổng thống, nói rằng "Donald Trump và tôi là những người đối lập nhau." Bogle đã viết một cuốn sách có tên là Enough , về cách người đọc nên xem xét thành công tài chính dưới góc độ thành công cá nhân lớn hơn. Trong khi đó, Không bao giờ đủ là tiêu đề một cuốn tiểu sử về Donald Trump của Michael D'Antonio.

Nhưng tại buổi gặp mặt Bogleheads năm nay - một cuộc tập hợp những người ngưỡng mộ Bogle cùng nhau trò chuyện về quỹ chỉ số và thăm trụ sở Vanguard - "chữ T" đã bị người kiểm duyệt cấm làm chủ đề. (Và một số người tham dự đeo ghim ghi "Jack Bogle cho vị trí Tổng thống" - một giải thưởng từ cuộc gặp mặt Bogleheads trước đây.)

Tuy nhiên, Bogle vẫn có nhiều cơ hội để đánh bại các công ty tài chính khác và đưa ra các giải pháp của mình cho cái mà ông gọi là khủng hoảng hưu trí.

Vụ bê bối ở Wells Fargo

Wells Fargo ( WFC ) - Báo cáo của Get Wells Fargo &Company đang bị Quốc hội lục soát sau khi Quốc hội tạo tài khoản ngân hàng và tài khoản tín dụng mà không có sự cho phép của khách hàng. Vụ bê bối đang làm ô nhiễm danh tiếng của Wells Fargo; ngân hàng trước đây được coi là khá đạo đức.

Bogle, một nhà thập tự chinh cho các nhà đầu tư nhỏ tuổi, đã nói về vụ bê bối trong một bài phát biểu và phần hỏi và trả lời tại cuộc họp Bogleheads vào thứ Năm.

Bogle đã nói rằng, khi ông ấy bắt đầu làm việc tại Vanguard, "Tôi đã cố gắng hết sức để phá vỡ một ngành công nghiệp đang rất buồn và cần sự gián đoạn." Cơ cấu sở hữu lẫn nhau duy nhất của Vanguard - trong đó các cổ đông thực sự là chủ sở hữu của các quỹ - khuyến khích các khoản phí ngày càng thấp. Bogle cho biết Vanguard đã phát triển để nắm giữ tài sản 3,5 nghìn tỷ đô la và quỹ của nó chiếm 22,8% trong ngành quỹ tương hỗ.

Tuy nhiên, Bogle nói rằng trong ngành công nghiệp đầu tư lớn hơn, "tỷ lệ chi phí không giảm theo cách bạn nghĩ rằng chúng sẽ giảm" theo quy mô kinh tế. Thay vào đó, các công ty quỹ tương hỗ khác đã "sử dụng tất cả các lợi thế theo quy mô và ngạo mạn chúng vì lợi ích của riêng họ." Ông nói, đó là một "lỗ hổng khủng khiếp" của ngành. "Không ai có thể phục vụ hai chủ", ông trích dẫn từ Kinh thánh. Theo quan điểm của ông, các công ty quỹ tương hỗ hoạt động vì lợi nhuận cũng không thể phục vụ đầy đủ lợi ích của các nhà đầu tư.

Vụ bê bối Wells Fargo nêu bật "vai trò của sự liêm chính", Bogle nói. Nhân viên của Wells Fargo đã được khen thưởng vì đã tạo tài khoản mới và 5.300 nhân viên trong số đó đã bị sa thải vì đã tạo ước tính khoảng 2 triệu tài khoản mà không có sự cho phép của khách hàng. Giám đốc điều hành của Wells Fargo, John Stumpf, đã báo trước 41 triệu đô la tiền thưởng cổ phiếu chưa đầu tư vì vụ bê bối và ông nói rằng mình sẽ bãi bỏ các mục tiêu bán hàng kể từ ngày 1 tháng 10.

Bogle lên án ý tưởng rằng các tổ chức tài chính nên thưởng cho việc tạo tài khoản mới. Khi thành lập Vanguard, anh ấy nói, "Chúng tôi không có bất kỳ động lực nào để bán nhiều hơn."

"Tôi không thể tưởng tượng được bất cứ điều gì ngu ngốc hơn, điều đó càng làm giảm đi sự chính trực của bạn", anh ấy nói.

Cuộc khủng hoảng nghỉ hưu

Trong một phiên hỏi đáp, Bogle đã được hỏi liệu có khủng hoảng nghỉ hưu hay không. "Không, không hề - có ba cái," anh ấy nói.

Cuộc khủng hoảng đầu tiên là về An sinh xã hội, ông nói. Nó bị thiếu vốn. Mặc dù khắc phục sự thiếu hụt là một nhiệm vụ "nhạy cảm về mặt chính trị", Bogle đã kêu gọi tăng mức thu nhập bị đánh thuế cho An sinh xã hội. Hiện tại, 118.500 đô la đầu tiên mà người đóng thuế kiếm được bị đánh thuế 6,2% để trả cho An sinh xã hội; bất kỳ khoản thu nhập nào trên $ 118,500 đều không bị đánh thuế An sinh xã hội. Bogle nói rằng nếu 150.000 đô la thu nhập đầu tiên bị đánh thuế, thì điều đó sẽ là một chặng đường dài để giải quyết tình trạng thiếu hụt.

"Tất cả chúng ta - hoặc ít nhất là tôi - đang sống lâu hơn nhiều so với mong đợi của chúng ta", Bogle nói và hỗ trợ An sinh xã hội là điều cần thiết.