Khi nói đến đầu tư vào thị trường chứng khoán, một lời khuyên phổ biến là ghi nhận lợi nhuận. Cổ phiếu trực tiếp - có! Thương nhân - chắc chắn có!
Nhưng nó cũng áp dụng cho quỹ tương hỗ?
Có một sự khác biệt khá lớn trong cả hai.
Hãy nói rõ rằng bạn đầu tư vào một doanh nghiệp thông qua việc mua bán trên thị trường chứng khoán và sau đó bạn được hưởng lợi nhuận và thua lỗ của nó. Bạn nên nắm giữ cổ phiếu của một doanh nghiệp tốt mãi mãi , như các chuyên gia thị trường chứng khoán nổi tiếng sẽ nói với bạn.
Tuy nhiên, có những lý do để bán hoặc đặt trước lợi nhuận. Hãy xem xét một số trong số chúng. # 1 Bạn tin rằng cổ phiếu bạn mua đã vượt quá giá trị thực của nó (hoặc giá trị nội tại). Tốt nhất là bạn nên đặt trước lợi nhuận ngay bây giờ và có thể tái đầu tư vào cổ phiếu đó sau này.
# 2 Bạn tìm thấy một doanh nghiệp tốt hơn, cổ phiếu của nó hấp dẫn hơn nhiều và bạn muốn chuyển đầu tư của mình.
# 3 Bạn chỉ đơn giản cảm thấy rằng dựa trên phân tích mới của bạn về doanh nghiệp, nó không còn hấp dẫn như ban đầu và tốt nhất là nên thoát khỏi hoặc cắt giảm phân bổ.
# 4 Bạn cần tiền cho một nhu cầu thực tế về dòng tiền, chẳng hạn như cấp cứu y tế, chi trả cho việc học cao hơn của con bạn hoặc có thể để trả trước cho ngôi nhà của bạn.
Bây giờ, đây là những lý do thực sự để rút lui hoặc ghi nhận lợi nhuận trên một cổ phiếu.
Còn về quỹ tương hỗ thì sao?
Trước hết, đầu tư vào quỹ tương hỗ là một quyết định thuê ngoài. Bạn nhờ ai đó, một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp, thay mặt bạn quản lý các khoản đầu tư.
Người quản lý đầu tư chuyên nghiệp này thực hiện tất cả các phân tích về việc tìm kiếm các doanh nghiệp có ý nghĩa trong danh mục đầu tư và anh ta theo dõi chúng một cách thường xuyên. Anh ta áp dụng các nguyên tắc tương tự như đã đề cập trước đây (ngoại trừ số 4) trong việc giữ hoặc bán cổ phiếu.
Vì vậy, lý do lớn duy nhất để bạn bán hoặc đặt trước lợi nhuận trong quỹ tương hỗ của mình là khi bạn thực sự cần tiền để đáp ứng một trong những mục tiêu tài chính của mình.
Nhưng bạn thấy đấy, đây không phải là một thế giới lý tưởng.
Có 2 lý do khác để ghi nhận lợi nhuận trong quỹ tương hỗ.
# 1 Có điều gì đó cơ bản đã thay đổi về quỹ của bạn - nhiệm vụ hoặc triết lý của quỹ, điều này không phù hợp với đánh giá ban đầu của bạn. Ví dụ, một quỹ vốn hóa trung bình bắt đầu hoạt động giống như một quỹ nhiều vốn hóa. Hoặc, một quỹ làm tăng đáng kể tỷ lệ chi phí của nó. Hoặc, có thể không có ai chỉ huy tàu quản lý quỹ - ai sẽ quản lý chương trình?
Mỗi điều này có thể là một lý do thuyết phục để bán / chuyển đổi / ghi nhận lợi nhuận trong quỹ.
# 2 Khi bạn đầu tư, bạn chia khoản đầu tư của mình thành nhiều giỏ để đạt được đa dạng hóa . Bạn phân bổ trọng số cho các loại tài sản khác nhau (vốn chủ sở hữu, nợ, tiền mặt). Bạn thực hiện một phân bổ tài sản . Khi các tài sản khác nhau tăng trưởng hoặc không tăng trưởng, bạn đánh giá chúng theo định kỳ và chuyển tiền của mình từ tài sản này sang tài sản khác. Đây được gọi là tái cân bằng .
Giả sử phân bổ vốn chủ sở hữu của bạn đã tăng từ 50% (ban đầu) lên 70% (bây giờ). Bạn cần đảm bảo rằng bạn cân bằng lại nó để đưa nó trở lại mức phân bổ ban đầu. Vì vậy, bạn bán một số khoản đầu tư vào vốn chủ sở hữu (tối đa 20% giá trị danh mục đầu tư) và chuyển chúng sang các tài sản khác như nợ. Công việc đã hoàn thành.
Kết luận
Hy vọng rằng bạn nhận ra rằng trong quỹ tương hỗ, việc phân tích kinh doanh, định giá cổ phiếu, v.v. đã được các nhà quản lý quỹ quan tâm. Dựa trên đánh giá của họ, họ cũng ghi nhận lợi nhuận khi và khi được yêu cầu. Bạn không cần phải lặp lại quy trình khi kết thúc.
Kiểm tra các thông số lựa chọn quỹ và phân bổ tài sản của bạn. Đây là 2 điều bạn thực sự cần quan tâm.
Bạn nghĩ gì về việc đặt trước lợi nhuận trong quỹ tương hỗ? Hãy cho chúng tôi biết trong phần bình luận.