Một đề nghị quỹ mới hiện đang yêu cầu tiền của bạn là Quỹ số lượng DSP. Quỹ này là gì và nó có xứng đáng là một phần trong danh mục đầu tư của bạn không? Hãy cùng tìm hiểu.
Khi nói đến quản lý quỹ, có 2 cách rộng rãi để xây dựng danh mục đầu tư. Một là thụ động, kia là chủ động. Nhấp vào đây để đọc phần sơ lược về chủ động và thụ động.
Ở đâu đó giữa thụ động và chủ động, có một nhánh dự định mang lại những điều tốt nhất của cả hai thế giới - bản chất chi phí thấp của quỹ chỉ số và khía cạnh chất lượng và hiệu quả của quỹ chủ động. Gọi chúng là quỹ thụ động thông minh.
Rất nhiều nghiên cứu đã được thực hiện về những gì làm cho một danh mục đầu tư hoạt động hiệu quả. Về cơ bản, các yếu tố là gì chịu trách nhiệm về hiệu suất danh mục đầu tư chứng khoán. Có khoảng 7 đến 8 yếu tố bao gồm
Tại các thời điểm khác nhau của chu kỳ thị trường, một hoặc nhiều trong số này có khả năng thúc đẩy hiệu suất của danh mục đầu tư.
Các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư trong sự sốt sắng theo đuổi alpha đã chọn những thứ này và bắt đầu một nhóm quỹ mới còn được gọi là quỹ nhân tố. Mặc dù chúng đã từng là một cơn thịnh nộ trên toàn cầu, nhưng trong bối cảnh của Ấn Độ cũng vậy, chúng tôi đã thấy một số ít. Ngày nay chúng rất ít được quan tâm. Một số quỹ / ETF như vậy -
Quỹ Định lượng DSP là một quỹ dựa trên yếu tố khác, dự kiến sẽ hoạt động theo các quy tắc xung quanh các yếu tố.
DSP đã lấy một lá từ sổ chơi của đối tác trước đó của mình, BlackRock, có sự hiện diện lớn trong không gian quỹ nhân tố.
DSP Quant Fund tự định vị mình như một quỹ định hướng dựa trên các nguyên tắc đầu tư tốt. Nó áp dụng tính điểm dựa trên yếu tố và một công thức tối ưu hóa xung quanh sự tăng trưởng, chất lượng và giá trị. Nó dự kiến sẽ hoạt động tốt hơn tiêu chuẩn BSE 200 trong 7 năm cộng với thời gian.
Vì điểm chuẩn là BSE 200, đây là một quỹ có vốn hóa lớn và trung bình hơn. Nó được phân loại là quỹ chuyên đề vì công ty quản lý quỹ đã có một quỹ hoạt động nằm trong danh mục vốn hóa lớn và trung bình (theo định nghĩa của SEBI).
Trên vũ trụ cổ phiếu BSE 200, quỹ sử dụng các yếu tố sau để lọc và tối ưu hóa danh mục đầu tư của riêng mình.
Về mặt nó, chúng giống như những gì mà bất kỳ nhà quản lý quỹ nhạy cảm nào cũng sẽ áp dụng cho danh mục đầu tư của mình. Sự khác biệt là chúng được chuyển đổi thành các quy tắc, do đó loại bỏ không gian cho phán xét cá nhân.
Quỹ sẽ sử dụng xếp hạng phần trăm để tránh đánh giá quá cao các cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn, đây là một trong những vấn đề với các chỉ số hiện tại. Sự khác biệt có khả năng xảy ra một lần có thể thấy trong danh mục đầu tư là gì?
Sử dụng các yếu tố trên, đây là sự khác biệt mà người ta có thể thấy trong danh mục đầu tư so với điểm chuẩn. Đây là kết quả vào ngày 31 tháng 3 năm 2019.
Quỹ cũng có khả năng có các khoản giải ngân thấp hơn. Mặt khác, sự gia tăng so với chỉ số có thể vẫn còn một chút tắt tiếng.
Bằng chứng về sự thụ động - quỹ sẽ tái cân bằng 6 tháng một lần.
Tôi thích điều gì ở quỹ này?
Một trong những mối quan tâm chính đối với các quỹ đang hoạt động là chúng bị thúc đẩy bởi những ý tưởng bất chợt của người quản lý quỹ. Trong quá khứ, người ta đã quan sát thấy một số quỹ thất bại khi người quản lý quỹ ngôi sao rời đi. Có vẻ như DSP Quant Fund không có khả năng đối mặt với vấn đề này. Như nó nói, "các quy tắc, quy tắc". Đó là một điều tốt và ngăn chặn hành động thiên vị. ( Xin bạn lưu ý, chỉ quỹ mới có các quy tắc. Tuy nhiên, nó không thể ngăn bạn hành xử bất hợp lý! )
Một mối quan tâm chính khác với các quỹ đang hoạt động là chi phí cao (mặc dù chúng hầu như không bao giờ đánh bại chỉ số được đánh dấu). Các chi phí này có thể cao tới 2%. Tỷ lệ chi phí hoặc chi phí quỹ DSP Quant dự kiến là 0,4% mỗi năm cho kế hoạch trực tiếp. Không có lý do gì để phàn nàn về tỷ lệ chi phí và hy vọng rằng họ sẽ có một con đường đi xuống cho nó với AUM tăng.
Chà, bạn vẫn có thể sử dụng một quỹ chỉ số với chi phí thấp hơn nhiều và người quản lý quỹ không cần bận tâm. Nhưng điều đó sẽ không thông minh, phải không? Đó là lý do tại sao bạn có thể cân nhắc một quỹ thụ động thông minh dựa trên các quy tắc như thế này.
Điều gì tôi không thích ở quỹ này?
Đối với những người mới bắt đầu, nó là một sự khởi đầu. Đó là một quỹ mới. Mặc dù họ đã thử nghiệm lại chiến lược của mình, nhưng tôi không phải là người thích thử nghiệm lại. Thế giới thực luôn khác biệt. Chiến lược chưa có kinh nghiệm riêng, đặc biệt là trong khoảng thời gian 7 năm mà chiến lược này tuyên bố là nên đầu tư cho nó.
Phải nói rằng, tổ chức quỹ có kinh nghiệm thực hiện nhiều chương trình khác nhau hơn 10 năm trở lên.
Tôi cũng không biết họ đã cho phép điều chỉnh bao nhiêu trong chiến lược / tối ưu hóa. Về cơ bản, họ có thể thay đổi các quy tắc? Tần suất như thế nào? Cơ sở nào? Bởi vì, nếu điều đó xảy ra, nó không khác gì bất kỳ quỹ nào khác.
Quỹ cảnh báo những ai có thời gian đầu tư dưới 7 năm hoặc muốn đầu tư theo kiểu đầu tư theo đà. Họ nên tránh.
Nói ngắn gọn hơn, nếu bạn sẵn sàng biến quỹ này trở thành khoản nắm giữ cốt lõi trong danh mục đầu tư của mình (với phân bổ ít nhất 10%), bạn có thể cân nhắc đầu tư vào quỹ. Điều này có nghĩa là bạn cần có niềm tin tốt.
Không có gì phải vội vàng. Đây sẽ là một quỹ mở kết thúc và khi nó mở ra, bạn có thể thực hiện cuộc gọi của mình sau khi nhìn thấy hoạt động của quỹ trong thế giới thực. Tôi sẽ làm điều đó.
Hãy nhớ rằng đây không phải là một quỹ chỉ số thụ động theo kế hoạch mà là một quỹ thụ động thông minh.
Trong hơn một thập kỷ tới, tôi tin rằng thụ động thông minh và thụ động sẽ chiếm một phần lớn hơn trong các khoản đầu tư MF của bạn bởi vì những người quản lý quỹ tích cực sẽ không thể biện minh cho mình . )
Bản trình bày chi tiết từ nhà tài trợ cho quỹ DSP Quant. Tải xuốngCâu đố 1:Số lượng trong tên quỹ là khó hiểu. Nó đi ngược lại mục đích của quỹ và gợi ý rằng quỹ sẽ hoạt động dựa trên các thuật toán, có thể sử dụng giao dịch tần suất cao.
Thông tin bên lề 2:Chỉ số S&P BSE 200 được thiết kế để đo lường hiệu quả hoạt động của 200 công ty hàng đầu được niêm yết tại BSE Ltd., dựa trên quy mô và tính thanh khoản trên các lĩnh vực.