Chúng tôi xem xét các quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ được quản lý tích cực đã hoạt động như thế nào đối với Chỉ số tổng lợi nhuận của Nifty Next 50 (NN50). Đây là bản theo dõi tự nhiên giữa các quỹ vốn hóa trung bình so với nghiên cứu NN50, trong đó chúng tôi phát hiện ra chỉ có ba quỹ tương hỗ vốn hóa trung bình đã liên tục đánh bại Nifty Next 50 trong mọi khoảng thời gian có thể là 3,4 và 5 năm.

Tại sao lại có sự so sánh này: Nifty Next 50 có rủi ro và phần thưởng gần như giống với Nifty Midcap 150 Index. Trên thực tế, Nifty Next 50 có nhiều biến động hơn một chút. Xem:Lo lắng về Nifty Next 50 Index? Những gì bạn cần biết. Ngoài ra, chúng tôi nhận thấy rằng các quỹ vốn hóa nhỏ phải vật lộn để đánh bại chỉ số Nifty Midcap 150:Tại sao quỹ tương hỗ vốn hóa nhỏ của bạn phải đánh bại điểm chuẩn này! Điều này đương nhiên dẫn đến việc so sánh NN50 với các quỹ vốn hóa nhỏ.

Mặc dù Nifty Next 50 là một phần “về mặt kỹ thuật” của vũ trụ mũ lớn, nó không thanh khoản và do đó khá dễ bay hơi như đã giải thích trước Cảnh báo! Ngay cả những cổ phiếu “vốn hóa lớn” cũng không đủ thanh khoản! Bạn có thể xử lý việc này không?

---

Chúng tôi sẽ xem xét lợi nhuận luân phiên. Nghĩa là, chúng tôi sẽ so sánh mọi khoảng thời gian hoàn vốn 1,2,3,4 và 5 năm có thể có từ ngày 1 tháng 1 năm 2013 (kể từ khi bắt đầu các kế hoạch trực tiếp) đến ngày 19 tháng 6 năm 2020. Chúng tôi sẽ chỉ xem xét các quỹ có đủ lịch sử để tạo ra 1000 hoặc nhiều hơn 1,2 và 3 năm điểm dữ liệu hoàn vốn luân phiên. Đây là danh sách đầy đủ 21 quỹ nhỏ được xem xét cho nghiên cứu.

Quỹ Franklin Ấn Độ dành cho các công ty nhỏ hơn - Trực tiếp - Tăng trưởngDSP Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch trực tiếp - Quỹ đầu tư vốn hóa nhỏ tăng trưởng HSBC - Quỹ tăng trưởng trực tiếp Kotak-Quỹ vốn hóa nhỏ - Tăng trưởng - DirectReliance Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch tăng trưởng kế hoạch trực tiếp - Tùy chọn tăng trưởngSundaram Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch trực tiếp - Phương án tăng trưởng Aditya Birla Sun Life Quỹ vốn hóa nhỏ - Tăng trưởng - Kế hoạch trực tiếp Quỹ vốn hóa nhỏ-Phương án tăng trưởng-Kế hoạch trực tiếp Quỹ đầu tư trực tiếpICI Quỹ vốn hóa nhỏ Prudential - Kế hoạch trực tiếp - Quỹ tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏ củaBI - Kế hoạch trực tiếp - Tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏXis - Kế hoạch trực tiếp - Quỹ các doanh nghiệp mới nổi GrowthL &T - Kế hoạch trực tiếp - Tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏnion Quỹ vốn nhỏ - Kế hoạch trực tiếp - Phương án tăng trưởngHDFC Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch tăng trưởng trực tiếp Quỹ vốn hóa nhỏ IDBI - Quỹ đầu tư tăng trưởng Quỹ Smallcap Ấn Độ Quỹ vốn hóa - Kế hoạch trực tiếp - Tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏ củaanara Robeco - Kế hoạch trực tiếp- Tùy chọn tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏ của thành phố - Kế hoạch trực tiếp - Tùy chọn tăng trưởng

Trong số này, IDBI Small Cap Fund, Invesco India Smallcap Fund, Tata Small Cap Fund; BOI AXA Small Cap Fund; Quỹ Edelweiss Small Cap Fund; Quỹ vốn hóa nhỏ Canara Robeco; Quỹ Vốn hóa nhỏ chính đã bị xóa do điểm dữ liệu một năm không hoàn vốn luân phiên thấp hơn một nghìn (quỹ non trẻ có lịch sử ngắn). Các quỹ này được biểu thị bằng màu đỏ ở trên.

Năm năm: 6/14 quỹ đã hoạt động tốt hơn Nifty Next 50 (NN50) với mức độ nhất quán từ 70% trở lên. Ví dụ, Quỹ các công ty nhỏ hơn của Franklin Ấn Độ có lợi tức tốt hơn NN50 trong 5 năm 405 trong số 604 lần hoặc 67% của tất cả các giai đoạn được nghiên cứu. Chúng ta hãy gọi đây là tính nhất quán về hiệu suất. Lưu ý: các quỹ này có ít hơn 500 điểm dữ liệu. Cần thêm lịch sử.

SBI Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch trực tiếp - Tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏ của SBI - Kế hoạch trực tiếp - Quỹ các doanh nghiệp mới nổi GrowthL &T - Kế hoạch trực tiếp - Tăng trưởng Quỹ vốn hóa nhỏnion - Kế hoạch trực tiếp - Tùy chọn tăng trưởngHDFC Quỹ vốn hóa nhỏ - Kế hoạch tăng trưởng trực tiếp

Bốn năm: Chỉ có 4/14 quỹ quản lý mức độ nhất quán về hiệu suất từ ​​70% trở lên!

Ba năm: Chỉ 3/14 quỹ quản lý mức độ nhất quán về hiệu suất từ ​​70% trở lên!

Hai năm: Chỉ có 4/14 quỹ quản lý mức độ nhất quán về hiệu suất từ ​​70% trở lên!

Một năm: Chỉ 2/14 quỹ quản lý tính nhất quán về hiệu suất từ ​​70% trở lên!

Đây là ba quỹ vốn hóa nhỏ đủ điều kiện như trên trong 5,4 và 3 năm:

SBI Small Cap Fund - Direct Plan - Growth

Ngay cả khi chúng tôi xem xét lợi nhuận theo dõi, trong năm qua, chỉ có 5 trong số 21 quỹ vốn hóa nhỏ đã xoay sở để vượt qua Nifty Next 50 TRI. Tức là, nhận được lợi nhuận ít tiêu cực hơn.

Những kết quả này có nghĩa là gì? Như trong nghiên cứu midcap và NN50, đơn giản là không thể đầu tư vào một quỹ có vốn hóa nhỏ mà thậm chí “thường” đánh bại NN50 hoặc Nifty MIdcap 150 (khó đánh bại hơn chỉ số vốn hóa nhỏ). Do đó, kết luận trung tâm của nghiên cứu này là giống nhau:

Hay nói cách khác, những người muốn tiếp xúc với các khoản vốn hóa nhỏ (hoặc vốn hóa trung bình) không cần phải nhìn xa hơn các quỹ thụ động Nifty Next 50. Xem:Kết hợp quỹ Nifty và Nifty Next 50 để tạo danh mục đầu tư lớn, chỉ số vốn hóa trung bình và Cách tốt nhất để đầu tư vào Nifty Next 50 Index là gì? và ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs

Các nhà đầu tư tốt hơn với quỹ chỉ số Nifty Next 50 hơn là Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund hoặc Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund, hoặc bất kỳ quỹ nhỏ hoặc midcap đang hoạt động nào khác vì không thể dự đoán quỹ hoạt động nào sẽ hoạt động tốt hơn NN50 trong tương lai .