AUM (tài sản được quản lý) của các quỹ tương hỗ được báo cáo trong hầu hết các cổng trực tuyến là tổng giá trị. AUM của gói thông thường (hoa hồng được xóa trước khi khai báo NAV) cộng với AUM của kế hoạch trực tiếp (không có hoa hồng). Trong bài viết này, chúng tôi liệt kê các quỹ tương hỗ kế hoạch trực tiếp phổ biến nhất - đó là những quỹ có AUM lớn nhất. Có một vài điều bất ngờ!
Mỗi quý, hiệp hội các quỹ tương hỗ ở Ấn Độ (AMF) báo cáo AUM trung bình mỗi quý. Nguồn vốn trong nước của các quỹ AUM được báo cáo riêng để tránh tính hai lần tài sản. Trong báo cáo này, AUM của kế hoạch trực tiếp và các quỹ tương hỗ kế hoạch thường xuyên được báo cáo riêng. Ngoài ra, trong mỗi kế hoạch, người ta có thể tìm ra AUM trong tùy chọn cổ tức và tùy chọn tăng trưởng . NB:Các kế hoạch và quyền chọn có ý nghĩa riêng biệt đối với quỹ tương hỗ và không nên được sử dụng thay thế cho nhau!
Thông thường, các tổ chức thích các kế hoạch trực tiếp để giảm chi phí chung và bảy quỹ kế hoạch trực tiếp phổ biến hàng đầu có tính thanh khoản cao. Vì vậy, điều quan trọng là phải xem xét riêng quỹ thanh khoản và quỹ trực tiếp qua đêm AUM.
Bây giờ chúng ta hãy cắt AUM từng bước một. Dữ liệu tương ứng với Tài sản trung bình đang được quản lý (AAUM) trong quý từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2020 (Rs tính theo Lakhs).
Do đó, tổng tỷ trọng kế hoạch trực tiếp của AUM là 40,58%. Người ta có thể mong đợi phần lớn số tiền này nằm trong các quỹ thanh khoản và quỹ qua đêm (tổ chức và HNI AUM). Tuy nhiên, quỹ thanh khoản kế hoạch trực tiếp và quỹ qua đêm AUM chỉ chiếm 11,82%.
28,76% còn lại (tức là 40,58% trừ đi 11,82%) nằm trong các kế hoạch trực tiếp khác! Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào 30 quỹ hàng đầu trong danh sách kế hoạch trực tiếp không thanh khoản, không qua đêm này, rõ ràng là “lượng tiền lớn” đã chuyển sang quỹ trái phiếu doanh nghiệp, quỹ lãi suất thả nổi và các loại trái phiếu ngắn hạn khác. các quỹ có chất lượng tín dụng tốt hơn.
Điều này rất có thể là do lãi suất giảm (sẽ ảnh hưởng nhiều nhất đến quỹ thị trường tiền tệ) và các vấn đề về chất lượng tín dụng liên quan đến sự sụp đổ của Franklin. 30 quỹ hàng đầu như vậy được liệt kê bên dưới.
Chỉ có 28 quỹ định hướng vốn cổ phần trong danh sách 100 hàng đầu (không bao gồm danh mục thanh khoản và qua đêm), nhưng bao gồm năm quỹ chênh lệch giá (=“big money”). Tổng AUM của các quỹ được liệt kê bên dưới chỉ bằng 3,7% tổng AUM (tất cả các quỹ)
Tên chương trình NAV Tăng trưởng 664040,7 HDFC Quỹ vốn chủ sở hữu-Kế hoạch trực tiếp-Tùy chọn tăng trưởng604974,1SBI BLUE CHIP QUỸ-KẾ HOẠCH TRỰC TIẾP -GROWTH584881 Quỹ Axis Bluechip - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng567155,4ICICI Quỹ đầu tư cân bằng cổ phần thận trọng - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng517189,4 Motilal Oswal Multicap 35-Quỹ trực tiếp 35 Phương án kế hoạch-tăng trưởng474058,2 Axis Quỹ vốn cổ phần dài hạn - Phương án kế hoạch-tăng trưởng trực tiếp417544,1ICICI Quỹ khám phá giá trị tiềm năng - Kế hoạch trực tiếp-tăng trưởng408099,8 Quỹ Parag Parikh Flexi Cap - Kế hoạch trực tiếp-tăng trưởng383467,9IDFC Quỹ đầu tư kinh doanh-Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng381896,4 Quỹ Bluechip - Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng368228,7HDFC Quỹ cơ hội vốn trung bình-Kế hoạch trực tiếp-Tùy chọn tăng trưởng360690,2HDFC Quỹ chênh lệch giá bán buôn Kế hoạch tăng trưởng Kế hoạch trực tiếp349835,1Nippon India Arb itrage Fund - Direct Plan-Growth Fund - Growth Option346480,6Aditya Birla Sun Life Frontline Equity Fund - Growth - Direct Plan342181,9ICICI Prudential Balanced Advantage Fund - Direct Plan-Growth321189,8 Axis Focus 25 Fund - Direct Plan-Growth Option298164,1HDFC Small Cap Quỹ - Kế hoạch tăng trưởng trực tiếp292597,3 Quỹ hàng đầu của HDFC - Kế hoạch trực tiếp-Tùy chọn tăng trưởng292466,9 Quỹ Aditya Birla Sun Life Equity - Tăng trưởng - Kế hoạch trực tiếp250715,6 UTI - Chỉ số NIFTY Quỹ-Tùy chọn tăng trưởng- Trực tiếp 230502,6 Quỹ Axis Midcap - Kế hoạch Trực tiếp-Tăng trưởng216531,4HDFC Quỹ Lợi thế Cân bằng-Kế hoạch Trực tiếp-Lựa chọn Tăng trưởng200252,5SBI Magnum Multicap Fund - KẾ HOẠCH TRỰC TIẾP - Phương án Tăng trưởng197458,8 Kế hoạch trực tiếp-Tăng trưởng184540,4Quỹ chỉ số UTI Nifty là quỹ duy nhất thuộc loại này trong danh sách trên. Quỹ chỉ số kế hoạch trực tiếp AUM chỉ bằng 0,75% tổng kế hoạch trực tiếp AUM và khoảng 3% không thanh khoản; kế hoạch trực tiếp không qua đêm. Đây là mười quỹ chỉ số hàng đầu.
Tóm lại, năm 2020 đã chứng kiến sự chuyển dịch đáng kể của AUM thể chế từ quỹ thị trường tiền tệ (thanh khoản; qua đêm) sang quỹ lãi suất thả nổi và quỹ trái phiếu ngắn hạn và trung hạn có chất lượng tín dụng cao. Các quỹ chuyên kinh doanh chênh lệch giá và các quỹ vốn hóa lớn đang hoạt động thống trị danh sách AUM kế hoạch trực tiếp vốn chủ sở hữu.