Bạn đã nhận được Rs. 10 lacs với bạn. Bạn biết bạn sẽ cần tiền hoặc ít nhất một phần trong số đó trong vòng 3 năm.

Bạn sẽ đầu tư số tiền đó vào đâu? Một khoản tiền gửi cố định của ngân hàng hay một quỹ tương hỗ?

Giả sử các quỹ tương hỗ nợ có rủi ro thấp như FD và FD cũng linh hoạt như các MF vay nợ. Sự khác biệt duy nhất là về đối xử thuế. Và cả hai đều trả lại 8%.

Sau 1 năm, bạn cần 2 Rs.

Bạn sẽ phải trả bao nhiêu thuế trong một khoản tiền gửi cố định ngân hàng?

Bạn sẽ trả bao nhiêu thuế trong một quỹ tương hỗ?

Số tiền thuế có giống nhau không? Rốt cuộc, thu nhập lãi FD và thu nhập vốn ngắn hạn trong quỹ nợ sẽ bị đánh thuế theo thuế suất cận biên của bạn. Hay khác nhau?

Trong khi chúng tôi thực hiện phân tích này, giả sử các quỹ tương hỗ nợ và các khoản tiền gửi cố định giống nhau về tất cả các khía cạnh ngoại trừ thuế. Giả sử các quỹ nợ có rủi ro thấp như FD ngân hàng và FD ngân hàng cũng linh hoạt như các quỹ nợ.

Đọc:Tiền gửi cố định của ngân hàng so với quỹ tương hỗ Nợ

Đánh thuế các khoản tiền gửi cố định và quỹ tương hỗ

Thu nhập lãi từ các khoản tiền gửi cố định được đánh thuế theo tỷ lệ cố định của bạn (thuế suất thu nhập cận biên).

Khi nói đến quỹ tương hỗ nợ, không có nghĩa là thuế thu nhập (thuế lợi tức vốn) cho đến khi bạn bán các đơn vị MF. Nếu bạn bán các thiết bị trong vòng 3 năm sau khi mua, thu nhập từ vốn thu được là thu nhập từ vốn ngắn hạn và bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập cận biên của bạn. Vì vậy, không có sự khác biệt về thuế giữa FD ngân hàng và MF nợ nếu bạn cần tiền trong vòng 3 năm. Chúng ta sẽ thảo luận về một điểm thú vị ngay cả về vấn đề này ở phần sau của bài đăng.

Nếu bạn bán các đơn vị quỹ tương hỗ nợ sau khi nắm giữ trong 3 năm, thu nhập từ vốn thu được đủ điều kiện là thu nhập vốn dài hạn. Chế độ thuế khá lành tính đối với lãi vốn dài hạn (LTCG). LTCG bị đánh thuế 20% sau khi hạch toán lập chỉ mục.

Do đó, nếu thời gian đầu tư lớn hơn 3 năm, quỹ tương hỗ là một lựa chọn tốt hơn từ quan điểm đánh thuế, nếu bạn đang ở trong khung thuế 20% hoặc 30%. Nếu bạn đang ở trong khung thuế 5%, một khoản tiền gửi cố định của ngân hàng sẽ giành được quỹ nợ.

Điều gì xảy ra nếu tôi cần hoặc có thể cần tiền trước 3 năm?

Chúng tôi đã thảo luận trước đó trong bài đăng rằng nếu bạn cần (hoặc bán) khoản đầu tư trước 3 năm, bạn có thể không phân biệt giữa quỹ nợ hoặc tiền gửi cố định của ngân hàng (giả sử hồ sơ hoàn trả rủi ro giống nhau). Tuy nhiên, thực tế không phải vậy. Hãy xem cách thực hiện.

Đối với các tổ chức tín dụng nợ, nghĩa vụ thuế tăng vốn chỉ tính trên các đơn vị được bán. Đối với các đơn vị mà bạn tiếp tục nắm giữ, không có nghĩa là thuế tăng vốn.

Hãy xem xét một ví dụ.

Giả sử bạn mua các đơn vị nợ MF với giá 10 Rs ở mức NAV hiện hành là 100 Rs. Bạn sẽ nhận được 10.000 đơn vị của chương trình.

Giả sử thêm rằng quỹ mang lại lợi nhuận 8% trong năm tới. NAV sẽ tăng từ 100 Rs lên 108 Rs. Giá trị khoản đầu tư của bạn sẽ tăng lên 10,8 Rs. Bạn đang kiếm được lợi nhuận chưa thực hiện là 80.000 Rs

Giả sử bạn cần 2 Rs cho trường hợp khẩn cấp. Không cần phải mua lại toàn bộ khoản đầu tư. Bạn chỉ cần đổi các đơn vị trị giá 2 Rs.

Bạn cần đổi bao nhiêu đơn vị MF?

Số đơn vị được đổi =2 Rs / 108 Rs =1851,9 đơn vị

Việc quy đổi nhiều đơn vị này sẽ cung cấp cho bạn số tiền cần thiết.

Tôi cần phải trả bao nhiêu thuế?

Bạn chỉ cần trả thuế cho những đơn vị bạn đã bán.

Bạn đã bán được 1851,9 chiếc. Vì bạn đã bán các căn hộ trong vòng 3 năm (sau 1 năm), khoản thu nhập đó sẽ đủ điều kiện là lãi vốn ngắn hạn. Bạn sẽ phải trả thuế theo thuế suất thu nhập cận biên của mình.

STCG =Số lượng đơn vị đã bán * (Giá bán - Giá mua)

=1851,9 * (108 - 100) = 14.815 Rs

Nếu bạn ở trong khung thuế 30%, nghĩa vụ thuế của bạn sẽ là 4,445 Rs.

Nếu bạn thuộc khung thuế 20%, bạn phải trả 2.963 Rs tiền thuế.

Nếu bạn đang ở trong khung thuế 5%, bạn phải trả Rs. 740 tiền thuế.

Đối chiếu điều này với Khoản tiền gửi cố định

Giả sử khoản tiền gửi cố định kiếm được cùng một tỷ suất lợi nhuận là 8% / năm.

Tôi cho rằng không có TDS đối với lãi suất đối với FD hoặc bất kỳ hình phạt nào đối với việc rút FD trước hạn. Điều này sẽ giúp tôi chứng minh quan điểm của mình tốt hơn.

Khoản đầu tư 10 Rs của bạn sẽ tăng lên 10,8 Rs vào cuối năm đầu tiên.

Mặc dù bạn chỉ phải rút 2 Rs, nhưng bạn phải trả thuế cho toàn bộ số tiền lãi kiếm được trong năm

Vì bạn đã kiếm được tiền lãi 80.000 Rs, nên nghĩa vụ thuế của bạn sẽ là 24.000 Rs ( giả sử bạn đang ở trong khung thuế 30% ).

Bây giờ, bạn cần phải so sánh.

Trong trường hợp có quỹ tương hỗ, nghĩa vụ thuế của bạn sẽ chỉ là 4,445 Rs. Trong trường hợp các khoản tiền gửi cố định, nghĩa vụ thuế của bạn sẽ là 24.000 Rs. TDS và tiền phạt khi rút tiền trước hạn sẽ tiếp tục làm nghiêng cán cân có lợi cho các quỹ tương hỗ nợ.

Xin lưu ý nếu bạn ở trong khung thuế 20%, nghĩa vụ thuế sẽ là 16.000 Rs. Nếu bạn ở trong khung thuế 5%, nghĩa vụ thuế là 4.000 Rs trong trường hợp gửi tiền cố định tại ngân hàng.

Bạn nên sử dụng thông tin này như thế nào?

Chắc hẳn bạn đã từng đọc ở nhiều nơi rằng nếu thời gian đầu tư dưới 3 năm, thì việc bạn đầu tư vào quỹ tương hỗ nợ hay tiền gửi cố định của ngân hàng cũng không thành vấn đề.

Tuy nhiên, nhiều lần, chúng ta không biết khi nào chúng ta sẽ cần tiền hoặc chúng ta sẽ cần bao nhiêu. Ví dụ:nếu bạn đang tích lũy một quỹ khẩn cấp hoặc quỹ y tế, bản chất của mục tiêu là bạn không biết khi nào mình sẽ cần tiền hoặc mình sẽ cần bao nhiêu.

Bạn có thể cần tiền trong vòng một tuần hoặc bạn có thể không cần tiền trong nhiều năm. Và khi bạn cần, bạn có thể cần toàn bộ số tiền hoặc bạn có thể cần ít hơn một phần tư số đó. Bạn không biết.

Trong những trường hợp như vậy, như đã trình bày ở trên, quỹ tương hỗ là lựa chọn tốt hơn (hoàn toàn từ góc độ thuế).

Xin lưu ý rằng bạn cũng cần chọn đúng biến thể của quỹ tương hỗ nợ. Không phải tất cả các quỹ tương hỗ nợ đều cung cấp lợi nhuận như FD (và không có quỹ nợ nào hầu như không có rủi ro như FD ngân hàng).

Mặc dù tạo ra lợi thế về thuế này, Tôi khuyên bạn nên gắn bó với các khoản tiền gửi cố định tại ngân hàng nếu bạn thuộc khung thuế 5% (hoặc không có bất kỳ thu nhập chịu thuế nào) . Rủi ro về quỹ nợ có thể không đáng có. Chúng ta cũng phải lưu ý rằng các đơn vị MF chưa bán được đã tích lũy lãi vốn. Nếu bạn giữ các đơn vị trong hơn 3 năm, bạn sẽ bị đánh thuế 20% sau khi lập chỉ mục (mặc dù bạn đang ở trong khung thuế 5%). Ví dụ, trong ví dụ trên, 8.148,15 đơn vị còn lại có NAV là 108. Giả sử bạn bán các đơn vị này sau khi hoàn thành 3 năm và CII đã tăng trưởng 4% mỗi năm, tổng nghĩa vụ thuế sẽ là ~ 22.000 Rs (20% sau khi lập chỉ mục). Thuế suất thực tế là 10,3%. Nhân tiện, đây là khoản thuế hơn và cao hơn 740 Rs mà bạn sẽ phải trả khi đổi 2 Rs. Với FD và thuế suất biên 5%, bạn sẽ chỉ phải trả 4.000 Rs mỗi năm (tổng cộng 12.000 Rs trong 3 năm).

Quy tắc ngón tay cái đơn giản

Nếu bạn đang ở trong khung thuế 0% hoặc 5%, hãy gắn bó với các khoản tiền gửi cố định của ngân hàng. Lập kế hoạch kỳ hạn tiền gửi của bạn một cách thông minh.

Đối với những người trong khung thuế 20% hoặc 30%,

1. Nếu bạn biết rằng bạn sẽ không cần tiền trong 3 năm nữa, hãy gắn bó với các quỹ nợ (giả sử bạn có thể chọn đúng quỹ)
2. Nếu bạn biết rằng bạn sẽ sử dụng toàn bộ số tiền trong 3 năm, bạn có thể chọn một trong hai (giả sử bạn có thể nhận được đúng kỳ hạn FD của mình)
3. Nếu bạn không chắc mình sẽ cần tiền trong 3 năm nữa hay bạn sẽ cần tiền theo từng phần, hãy sử dụng quỹ nợ (giả sử bạn có thể chọn đúng quỹ).

Chỉ vào ghi chú

Tiền gửi cố định của ngân hàng có một vài lợi thế so với quỹ tương hỗ nợ. Điểm lớn nhất là FD của ngân hàng rất dễ hiểu và ít rủi ro hơn nhiều. Tôi chưa gặp một nhà đầu tư nào không biết FD hoạt động như thế nào. Mặt khác, quỹ tương hỗ nợ có nhiều biến thể và không khó để chọn ra một biến thể sai.

Hơn nữa, lợi thế về thuế là một phần. Đánh giá cao rủi ro liên quan đến quỹ nợ trước khi đưa ra quyết định. Chọn quỹ nợ phù hợp.

Hiểu rõ sản phẩm trước khi đầu tư.

Nếu bạn vẫn chưa thể quyết định, hãy tìm kiếm sự trợ giúp chuyên nghiệp từ Cố vấn Đầu tư đã Đăng ký SEBI.

Bài đăng được xuất bản lần đầu tiên vào tháng 2 năm 2017.