Tôi đã viết về bỏ túi bên của quỹ tương hỗ trong một bài đăng trước. Chúng tôi đã thảo luận về những ưu và khuyết điểm. Một chủ đề mà chúng tôi không thảo luận trong bài đăng đó là việc đánh thuế tiền thu được từ các túi phụ hoặc danh mục đầu tư riêng biệt.
Trong bài đăng này, chúng tôi thực hiện một cách tiếp cận từng bước để hiểu cách thức đánh thuế thu được từ các túi bên MF hoặc danh mục đầu tư riêng biệt.
Nếu bạn là nhà đầu tư vào Quỹ trái phiếu siêu ngắn Franklin vào tháng 1 năm 2020, bạn sẽ nhận được e-mail từ Franklin AMC rằng chương trình đã nhận được khoản thanh toán từ Vodafone-Idea và số tiền này sẽ sớm được phân phối cho bạn. Về thông tin cơ bản, vào tháng 1 năm 2020, Franklin AMC đã xóa sổ và sau đó bỏ túi khoản tiếp xúc trái phiếu Vodafone Idea. NAV đã tăng khoảng 4,5% trong một ngày (mặc dù nó có vẻ như không phải là một sự kiện sau khi Đề án Franklin kết thúc vào tháng 4 năm 2020).
Khoản thanh toán này sẽ bị đánh thuế như thế nào?
Số tiền này được phân phối như một khoản cổ tức hay được trả thông qua việc mua lại các đơn vị?
Nếu là thông qua quy đổi, thì sẽ đổi được bao nhiêu đơn vị? Chi phí mua lại của các đơn vị trong danh mục đầu tư tách biệt sẽ là bao nhiêu? Giá bán sẽ là bao nhiêu? Điều này ảnh hưởng như thế nào đến chi phí mua lại của các đơn vị trong danh mục đầu tư chính (tốt)? Tất cả điều này ảnh hưởng đến nghĩa vụ thuế của bạn.
Ngày nào sẽ được coi là để tính thời hạn nắm giữ , ngày mua ban đầu hay ngày mua hàng?
Hãy cùng tìm câu trả lời cho tất cả các câu hỏi trên trong bài đăng này.
Đạo luật Tài chính 2020 đã bổ sung hai điều khoản quan trọng liên quan đến việc đánh thuế các túi bên.
Sao chép đoạn trích từ Phần 2 của Đạo luật thuế thu nhập
Mệnh đề (42A) Mệnh đề phụ (hh)
trong trường hợp tài sản vốn là một đơn vị hoặc các đơn vị trong danh mục đầu tư riêng biệt được đề cập trong tiểu mục (2AG) của phần 49, sẽ bao gồm khoảng thời gian mà đơn vị ban đầu hoặc các đơn vị trong danh mục đầu tư chính được người được đánh giá nắm giữ;
Điều khoản này đảm bảo rằng thời gian nắm giữ của bạn sẽ được tính từ ngày đầu tư ban đầu của bạn chứ không phải từ ngày tách biệt (bỏ túi bên). Tốt cho bạn.
Sao chép một đoạn trích từ Phần 49 của Đạo luật thuế thu nhập
(2AG) Chi phí mua một đơn vị hoặc các đơn vị trong danh mục đầu tư riêng biệt sẽ là số tiền chịu chi phí mua lại một đơn vị hoặc các đơn vị do người được đánh giá nắm giữ trong tổng danh mục đầu tư, giống nhau tỷ trọng khi giá trị tài sản ròng của tài sản được chuyển sang danh mục đầu tư riêng biệt chịu giá trị tài sản ròng của tổng danh mục đầu tư ngay trước khi phân tách danh mục đầu tư .
(2AH) Chi phí mua lại các đơn vị ban đầu do chủ sở hữu đơn vị nắm giữ trong danh mục đầu tư chính sẽ được coi là đã bị giảm bớt số tiền như đã đến trong phần phụ (2AG).
Điều này cho bạn biết cách đánh giá chi phí của các đơn vị trong danh mục đầu tư riêng biệt (túi bên).
Hãy để chúng tôi hiểu các phép tính theo cách thức từng bước.
Giả sử bạn đã đầu tư 1 Rs vào quỹ tương hỗ nợ vào ngày 20 tháng 4 năm 2017. Tại thời điểm mua NAV là 20 Rs. Bạn nhận được 5000 đơn vị trong chương trình MF.
Vào ngày 14 tháng 1 năm 2020, NAV của chương trình quỹ là 30 Rs.
Vào ngày 15 tháng 1 năm 2020, có một sự hạ cấp / vỡ nợ đối với một trong những trái phiếu cơ bản. Vào thời điểm đó, trái phiếu chiếm 4% danh mục đầu tư quỹ theo định giá hiện tại.
AMC phụ giúp giải quyết vấn đề tiếp xúc.
NAV của danh mục đầu tư chính (danh mục đầu tư tốt) sẽ là 30 Rs - 4% của 30 =28,8 Rs vào ngày 15 tháng 1. Tôi cho rằng định giá của phần còn lại của danh mục đầu tư không thay đổi từ ngày 14 tháng 1 đến ngày 15 tháng 1.
NAV của danh mục đầu tư riêng biệt sẽ phụ thuộc vào việc xóa sổ mà AMC đã quyết định thực hiện (trước khi khoản đầu tư được tách ra). Trong trường hợp AMC đã xóa sổ toàn bộ, NAV của danh mục đầu tư tách biệt sẽ là 0. Nếu AMC chỉ xóa sổ 50%, NAV sẽ là 4% * 30 * 50% =0,6. Giả sử, trong ví dụ này, AMC đã không viết tắt bất kỳ thứ gì trước khi tạo túi bên. Do đó, NAV của danh mục đầu tư riêng biệt sẽ là 4% * 30 * 100% Rs =1,2 Rs. Khía cạnh này quan trọng đối với tính toán lãi vốn.
Bây giờ, bạn có 5000 đơn vị trong danh mục chính và 5000 đơn vị trong danh mục riêng biệt.
Vào ngày 1 tháng 6 năm 2020, chương trình nhận được một số tiền (25 Rs crores) từ trái phiếu gặp khó khăn (công ty).
Tổng số tiền phải thu từ công ty = 100 crores Rs
“Tổng số tiền phải thu” bao gồm toàn bộ tiền lãi và tiền trả gốc dự kiến từ trái phiếu gặp khó khăn.
Các khoản thanh toán từ các danh mục riêng biệt được thực hiện thông qua việc mua lại các đơn vị.
% số đơn vị của bạn được đổi =Số tiền đã nhận / Tổng số tiền phải thu từ trái phiếu gặp khó khăn
=25 crores / 100 crores =25%
Bạn nắm giữ 5.000 đơn vị trong danh mục riêng biệt. 25% đơn vị của bạn sẽ được đổi. Do đó, 1250 đơn vị quỹ riêng biệt của bạn sẽ được đổi và ghi có vào tài khoản ngân hàng của bạn.
NAV áp dụng cho đơn vị được tách biệt sẽ bằng
=Tổng số tiền phải thu từ Trái phiếu gặp khó khăn / Không. đơn vị trong danh mục riêng biệt
Chúng tôi đã giả định “Tổng số tiền phải thu” là 100 crores Rs. Giả sử tổng số đơn vị khác trong danh mục riêng biệt là 75 crores. Do đó, NAV áp dụng sẽ là 1,33 Rs / đơn vị.
Bạn sẽ nhận được 1.250 X 1.3333 =1.662,5 Rs
Quy trình tương tự sẽ được áp dụng khi và khi AMC nhận được tiền từ trái phiếu gặp khó khăn trong tương lai.
Hãy nhớ rằng nếu bạn mua các đơn vị trong danh mục riêng biệt với thị trường thứ cấp, ngày mua sẽ là ngày mua của bạn.
Chi phí mua lại danh mục đầu tư riêng biệt (NAV mua) bằng
=(NAV của danh mục đầu tư tách biệt trước khi bỏ túi bên cạnh / NAV của tổng danh mục đầu tư) X NAV thu được trong quỹ gốc
=(1,2 Rs / 30 Rs) * (20 Rs mỗi đơn vị) =0,8 Rs mỗi đơn vị
Vì NAV mua sẽ thay đổi tùy thuộc vào ngày mua của bạn, NAV mua lại trong quỹ ban đầu sẽ khác nhau đối với các khoản đầu tư khác nhau. NAV mua lại sẽ khác nhau đối với từng đợt đầu tư của cùng một nhà đầu tư.
Trong ví dụ được xem xét, bạn nhận lại 1,3333 Rs cho mỗi đơn vị.
Do đó, thu nhập vốn của bạn là 1,250 X (1,3333 - 0,8) =666,63
Lưu ý: NAV mua cho các đơn vị quỹ chính sẽ giảm Rs. 19,2 (20 - 0,8 Rs). Bạn phải sử dụng NAV sửa đổi này để tính lãi vốn từ việc mua lại trong quỹ chính.
Bạn đã thực hiện khoản đầu tư ban đầu vào ngày 20 tháng 4 năm 2017. Khoản thanh toán từ quỹ tách biệt được thực hiện vào ngày 1 tháng 6 năm 2020. Vì khoản đầu tư đã hoàn thành 3 năm, lợi nhuận thu được từ vốn sẽ được coi là lãi vốn dài hạn. Bạn sẽ phải trả thuế ở mức 20% sau khi lập chỉ mục.
Ngày bỏ túi bên cạnh không liên quan đến việc mua hàng khi tính toán thời gian giữ.
Nếu bạn là nhà đầu tư vào chương trình quỹ Franklin Ultra Short Bond Fund vào giữa tháng 1 năm 2020, gần đây bạn sẽ nhận được một e-mail từ Franklin AMC về việc nhận lãi (phiếu giảm giá) dưới 8,25% trái phiếu Vodafone Idea tháng 7 năm 2020.
Tham khảo 2 thông báo này từ Franklin Thông báo 1 Thông báo 2
Nói một cách dễ hiểu, AMC đã nhận được khoản thanh toán lãi suất từ Vodafone Idea. Bây giờ, khoản thanh toán lãi suất này cần phải được phân bổ cho các đơn vị tiền tệ (của danh mục đầu tư riêng biệt). Như đã đề cập trước đó, việc phân phối số tiền nhận được xảy ra thông qua việc mua lại các đơn vị.
Tôi sao chép một đoạn trích từ e-mail của Franklin
Hình minh họa:
Do đó, 7,58% số tiền bạn nắm giữ trong quỹ tách biệt sẽ được thanh lý ở mức 1,4325 Rs / đơn vị và được gửi vào tài khoản ngân hàng của bạn.
Đây là một điểm thú vị.
NAV của danh mục đầu tư chính (Franklin Ultra Short Bond Fund-Direct-Growth) đã giảm 1,23 Rs vào ngày 16 tháng 1 năm 2020. Do đó, bạn có thể mong đợi rằng, trong trường hợp thanh toán đầy đủ, các đơn vị của bạn trong danh mục riêng biệt sẽ được đổi với Rs. 1,23 mỗi đơn vị.
Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào Thông báo Franklin (hoặc e-mail), bạn sẽ nhận thấy rằng NAV áp dụng (cho Tăng trưởng trực tiếp) là 1,4325 Rs.
Bạn sẽ nhận được nhiều hơn những gì bạn đã mất. Thật kỳ lạ phải không?
Điều này xảy ra bởi vì Franklin đã định giá trái phiếu ở mức lợi suất cao hơn (cao hơn lãi suất coupon). Lợi tức cao hơn có nghĩa là giá thấp hơn mệnh giá. Vào ngày 31 tháng 12 năm 2019, Franklin Ultra Short sở hữu 7.990 trái phiếu mệnh giá 10 Rs mệnh giá 8,25% trái phiếu Vodafone Idea (799 Rs). Trái phiếu này trả lãi hàng năm (vào tháng 6 hàng năm).
Trong quá trình bình thường của mọi thứ, khoản đầu tư sẽ được định giá hơn 800 crores (do lãi cộng dồn). Tuy nhiên, theo công bố danh mục đầu tư vào ngày 31 tháng 12 năm 2020, khoản đầu tư được định giá là 722 Rs crores. Điều đó có nghĩa là Vodafone Idea đã xóa bỏ một phần đầu tư hoặc lợi suất thị trường cho trái phiếu cao hơn.
Bây giờ, nếu Vodafone Idea trả lại toàn bộ số tiền, bạn sẽ nhận được nhiều hơn 722 Rs crores. Trên thực tế, bạn sẽ nhận được 799 Rs crores + số tiền lãi.
Và điều này giải thích tại sao bạn nhận được 1,4325 Rs mỗi đơn vị trong khi NAV của bạn chỉ giảm 1,23 Rs mỗi đơn vị.
Trong ví dụ mà chúng tôi đã xem xét trước đó trong bài đăng, danh mục đầu tư riêng biệt có chi phí mua lại bằng không (NAV mua hàng> 0).
Trong trường hợp này, Franklin AMC đã ghi khoản đầu tư vào Vodafone Idea về 0 vào ngày 16 tháng 1 năm 2020.
Bỏ túi bên cạnh chỉ xảy ra một tuần sau đó vào ngày 24 tháng 1 năm 2020 . Do đó, vào ngày bỏ túi bên cạnh, giá trị (NAV) của phần gặp khó khăn đã bằng không. Đề án đã xóa bỏ toàn bộ vốn đầu tư vào ngày 16 tháng 1 năm 2020.
Do đó, chi phí mua lại của các đơn vị riêng biệt sẽ là 0 trong trường hợp này.
Chi phí mua lại của các đơn vị trong danh mục chính sẽ là chi phí mua thực tế (vì trừ đi số tiền mua lại của danh mục riêng biệt không làm thay đổi chi phí).
Do đó, bất kỳ số tiền nào nhận được từ Franklin Ultra Short Bond Fund-Segregated portfolio-Vodafone Idea sẽ được coi là lãi vốn.
Khoản lãi vốn này là dài hạn hay ngắn hạn, điều đó phụ thuộc vào thời gian nắm giữ của bạn.
Để tính toán thời gian nắm giữ, ngày đầu tư ban đầu của bạn sẽ được xem xét (chứ không phải việc tạo danh mục đầu tư bỏ túi / tách biệt).
Vì vậy, nếu bạn đầu tư vào Quỹ trái phiếu siêu ngắn Franklin vào ngày 30 tháng 1 năm 2017, thì thời gian nắm giữ của bạn vào ngày 15 tháng 6 năm 2020, đã hơn 3 năm và khoản thu được sẽ đủ điều kiện là lãi vốn dài hạn.
Nếu bạn đã đầu tư vào ngày 30 tháng 9 năm 2017, thời gian nắm giữ sẽ dưới 3 năm và do đó sẽ được coi là thu nhập vốn ngắn hạn.