ETF cổ tức vốn hóa lớn là một cách phổ biến để đầu tư kiếm thu nhập, với các quỹ giao dịch trao đổi này cung cấp quyền truy cập vào hàng trăm, nếu không phải hàng nghìn cổ phiếu blue chip trả cổ tức, thường với chi phí hàng năm cực kỳ thấp.
Điều làm cho các ETF này trở nên đặc biệt hấp dẫn là chúng tập trung vào chất lượng cao lợi nhuận, thay vì lợi suất cao nhất (và thường rủi ro nhất).
Bản chất vốn hóa lớn của các quỹ ETF này có nghĩa là bạn đang đầu tư chủ yếu vào các công ty có bảng cân đối kế toán hấp dẫn và dòng tiền dồi dào. Ngược lại, điều đó có nghĩa là bạn đang có được những cổ phiếu có nhiều khả năng giữ vững hơn trong suy thoái thị trường một phần nhờ vào thu nhập của họ, nhưng cũng vì các công ty mà họ đại diện ít có khả năng sụp đổ hơn so với các doanh nghiệp nhỏ hơn với nguồn lực tài chính cạn kiệt hơn.
Trên thực tế, một số ETF này thậm chí còn sử dụng cổ tức như một thước đo chất lượng, dựa trên ý tưởng rằng một công ty đã thanh toán tiền mặt đều đặn trong vài năm thì ổn định hơn về mặt tài chính so với những công ty không.
Tìm cách củng cố danh mục cổ tức của bạn? Dưới đây là sáu ETF cổ tức vốn hóa lớn cung cấp sự kết hợp lý tưởng giữa thu nhập và độ bền.
Dữ liệu tính đến ngày 3 tháng 10 năm 2017. Nhấp vào liên kết biểu tượng mã đánh dấu trong mỗi trang trình bày để biết giá cổ phiếu hiện tại và hơn thế nữa. Lợi tức đại diện cho lợi suất sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
ETF đánh giá cao cổ tức của Vanguard minh họa một điều mà mọi nhà đầu tư nên chú ý:Một số quỹ vốn hóa lớn bao gồm “cổ tức” trong tên của chúng có thể mang lại lợi suất khá khiêm tốn. Trên thực tế, 25 quỹ ETF vốn hóa lớn hàng đầu tính theo tài sản được quản lý chỉ mang lại lợi suất trung bình 2,77% - tốt hơn một chút so với mức 2,32% trên Kho bạc 10 năm hiện tại.
Có vẻ tương đối hào phóng so với lợi suất tiêu đề 2,0% trên VIG, nhưng điều đó không sao - điểm của quỹ này không phải là lợi nhuận.
Vanguard Cổ tức Đánh giá là một tập hợp của 185 cổ phiếu đã tăng mức chi trả đều đặn hàng năm trong ít nhất 10 năm. Điều này hoạt động như một tín hiệu về chất lượng - về cơ bản, thực tế là các công ty này đều sẵn lòng và có thể liên tục nâng cấp các khoản thanh toán của họ cho thấy họ luôn quan tâm đến lợi ích tốt nhất của nhà đầu tư và hoạt động đủ mạnh để làm như vậy.
Ngoài ra còn có "lợi nhuận trên chi phí" để xem xét. Nghĩa là, trong khi VIG chỉ đạt lợi suất 2% theo giá hiện tại, khi các thành viên quỹ tăng khoản thanh toán của họ theo thời gian, những người nắm giữ quỹ ETF này sẽ được hưởng lợi tức tốt hơn dựa trên chi phí mua ban đầu của họ. Nói một cách ngắn gọn, VIG đã trả khoảng 1,95 USD cổ tức trong bốn quý vừa qua - nhiều hơn 31% so với số tiền đã trả trong khoảng thời gian tương tự cách đây bốn năm. Và các nhà đầu tư mua vào đầu năm 2013 đang hưởng lợi tức 3,2% trên chi phí ngay bây giờ.
Danh mục đầu tư của VIG được trải đều trong một số lĩnh vực, mặc dù tập trung nhiều nhất vào lĩnh vực công nghiệp (32%), tiếp theo là dịch vụ tiêu dùng (15%) và chăm sóc sức khỏe (14%). Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm các công ty cổ phần lớn như Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson (JNJ) và PepsiCo (PEP).
Nếu bạn xem sự cống hiến lâu năm cho tăng trưởng cổ tức là một dấu hiệu mạnh mẽ về chất lượng vốn chủ sở hữu, bạn có thể tiến một bước xa hơn VIG với ProShares S&P 500 Cổ tức Quý tộc ETF .
Có, những Quý tộc cổ tức.
NOBL đầu tư vào 50 thành viên của nhóm thu nhập ưu tú này, trong đó việc bao gồm yêu cầu mỗi công ty phải tăng các khoản chi thường xuyên hàng năm trong tối thiểu 25 năm liên tục. Trong khi mức tối thiểu 10 năm là rất ấn tượng, việc duy trì và thường xuyên tăng các khoản thanh toán trong ít nhất một phần tư thế kỷ ngụ ý rằng các công ty này đã làm như vậy ít nhất là thông qua bong bóng dot-com và thị trường gấu 2007-09 - và một số thành phần đã tồn tại thậm chí cả những thảm họa cũ hơn.
Không cần phải nói, những người Quý tộc độc quyền hơn đáng kể so với những Người Thành đạt 10 năm.
Quỹ ProShares này cân bằng tỷ trọng nắm giữ của mình ở mỗi lần tái cân bằng, nghĩa là mỗi cổ phiếu - cho dù đó là Walmart (WMT) khổng lồ trị giá 237 tỷ đô la hay Leggett &Platt (LEG) 6 tỷ đô la - đều có ảnh hưởng nhiều đến kết quả của ETF như phần còn lại. Trong một danh mục đầu tư nhỏ như vậy, điều này giúp giảm rủi ro sự cố xảy ra đối với bất kỳ một cổ phiếu nào sẽ làm tê liệt hoạt động của quỹ.
Nếu bạn đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn đáng kể so với những gì được cung cấp từ thị trường rộng lớn hơn (chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor mang lại khoảng 1,9% hiện tại), bạn sẽ muốn xem xét các quỹ được gọi là "cổ tức cao" như HDV .
Một lần nữa, hãy giữ cho kỳ vọng của bạn được ôn hòa - ETF Cổ tức Cao cốt lõi của iShares vẫn chỉ mang lại lợi suất hơn 3%, nhưng đó là sự cải thiện rõ ràng so với mức trung bình của thị trường và quỹ này đảm bảo bạn vẫn đầu tư vào các cổ phiếu blue-chip ổn định và lớn.
Quỹ iShares này thường đầu tư vào 75 cổ phiếu có năng suất cao đáp ứng một số yêu cầu sàng lọc về những thứ như sức khỏe tài chính, kỳ vọng lợi nhuận và tính bền vững của cổ tức. Và mặc dù quỹ có thể lựa chọn các công ty lớn và nhỏ, nhưng quỹ này phải có vốn hóa lớn, với giá trị vốn hóa thị trường trung bình là 134 tỷ đô la.
Sau đó, các công ty được tính theo tổng số đô la cổ tức được trả, dẫn đến một rủi ro quan trọng mà bất kỳ người mua tiềm năng nào cũng nên cân nhắc - mức độ tập trung cổ phiếu đơn lẻ cao. Cụ thể, quỹ cực kỳ thừa cân trong ExxonMobil (XOM, 8,7%), AT&T (T 8,3%) và Verizon Communications (VZ, 6,4%). Các công ty này ổn định về mặt tài chính và rõ ràng giúp đóng góp vào lợi nhuận trung bình tốt hơn thị trường của quỹ. Tuy nhiên, sự sụt giảm lớn về bất kỳ điểm nào sẽ tạo ra lực cản quá lớn đối với hiệu suất của HDV.
Quỹ cổ tức ngành ALPS ETF lấy tên của nó từ chiến lược “Những con chó của Dow”, trong đó người ta đầu tư vào 10 thành phần có năng suất cao nhất của 30 thành phần Trung bình Công nghiệp Dow Jones, sau đó lặp lại quy trình mỗi năm một lần. Ý tưởng này không chỉ đơn thuần là một cú hích lợi suất - nó được gắn với suy nghĩ rằng lợi suất cao trong một công ty blue-chip đã thành lập là một dấu hiệu cho thấy cổ phiếu bị bán quá mức. (Hãy nhớ rằng, lợi tức cổ tức tăng khi giá cổ phiếu giảm.)
Sau đó, lợi ích gấp đôi:thu nhập, chắc chắn, nhưng cũng có tiềm năng cho lợi nhuận trên mức trung bình khi Phố Wall quan tâm đến giá trị vốn có của những giá trị vốn hóa lớn này.
SDOG bổ sung thêm một bước phức tạp hơn cho vấn đề này, nhưng một bước giúp đa dạng hóa. Đối với những người mới bắt đầu, nó thường nắm giữ tổng cộng 50 cổ phiếu có năng suất cao, gấp 5 lần so với Dogs of the Dow. 50 cổ phiếu đại diện cho năm cổ phiếu có năng suất cao nhất từ 10 lĩnh vực khác nhau của S&P 500. Sau đó, nó bổ sung thêm một yếu tố an toàn khác bằng cách chia đều tất cả các cổ phiếu nắm giữ.
Vốn hóa thị trường trung bình là 42 tỷ đô la vẫn có nghĩa là cổ phần của ETF chủ yếu rơi vào lãnh thổ vốn hóa lớn, nhưng nó sở hữu một số cổ phiếu vốn hóa trung bình, bao gồm People's United Financial (PBCT; vốn hóa thị trường 6,3 tỷ đô la), một ngân hàng khu vực Đông Bắc, và Navient (NAVI; 3,5 tỷ đô la), một công ty thu và dịch vụ cho vay sinh viên.
Mặc dù các quỹ ETF cổ tức vốn hóa lớn trong nước có thể hơi xa xỉ, nhưng bạn có thể tìm thấy một số lợi tức hậu hĩnh khi bước ra ngoài biên giới nước Mỹ.
SPDR S&P International Cổ tức ETF được thiết kế để đầu tư vào 100 cổ phiếu quốc tế có lợi suất cao nhất đáp ứng các yêu cầu chất lượng nhất định, chẳng hạn như thu nhập sau 12 tháng dương trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ chi trả cổ tức trên 100%. Những cổ phiếu này sau đó được tính theo tỷ suất cổ tức. Hiện tại, ngay cả những công ty hàng đầu - công ty điện lực Energias de Portugal và tập đoàn khí đốt tự nhiên tích hợp Gazprom của Nga - cũng chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ hơn 2%.
Mặc dù quỹ có thể đầu tư vào hầu hết các quốc gia, nhưng quỹ giới hạn ở mức 15% ở các thị trường mới nổi. Do đó, DWX bị chi phối bởi các thị trường phát triển:Canada, Vương quốc Anh và Úc đều chỉ huy trọng số hai chữ số; Thụy Sĩ, Hồng Kông, Nhật Bản và Đức đều có số đơn vị cao. Trong khi đó, gần một phần tư quỹ được đầu tư vào lĩnh vực tài chính, trong đó tiện ích (20%), bất động sản (14%) và công nghiệp (14%) chiếm một lượng lớn cổ phần nắm giữ.
Yếu tố kéo lớn là lợi nhuận hàng năm đầy đặn của DWX. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phụ thuộc vào khoản thanh toán nhất quán trong suốt cả năm để giải quyết các khoản chi phí nhất định nên lưu ý rằng phân phối hàng quý của ETF này rất không đồng đều.
Các thị trường mới nổi thường được coi là nguồn để tăng trưởng, nhưng bạn cũng có thể tìm thấy thu nhập đáng kể trên khắp các nền kinh tế đang phát triển trên thế giới.
Trường hợp điển hình: Quỹ cổ tức cao cho các thị trường mới nổi của WisdomTree.
DEM đầu tư vào hơn 300 cổ phiếu tại 16 quốc gia, mặc dù việc gọi nó là đa dạng quốc tế sẽ bán quá mức một số - Đài Loan chiếm khoảng 26% quỹ, với 17% khác cho cổ phiếu Trung Quốc và 15% cho Nga. Đó là gần ba phần năm quỹ chỉ gói gọn trong ba quốc gia.
Điều đó phản ánh phần còn lại trong số dư của quỹ, bao gồm đa dạng hóa lĩnh vực phong phú thông qua năm phân khúc có tỷ lệ hiển thị 10% trở lên và các cổ phiếu hàng đầu như Gazprom và Công nghiệp chính xác Hon Hai của Trung Quốc, mỗi loại chỉ chiếm dưới 4% tỷ trọng của DEM.
Nhưng đó có thể là một sự hy sinh có thể chấp nhận được nếu bạn tin vào tiềm năng tăng trưởng của các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư từ lâu DEM đã thắng canh bạc đó vào năm 2017, với quỹ tập trung vào cổ tức này đã đánh bại S&P 500 khoảng 3 điểm phần trăm cho đến cuối tháng 9.