Nếu kiếm tiền và làm việc tốt là hai trong số những mục tiêu hàng đầu của bạn với tư cách là một nhà đầu tư, thì bạn sẽ không thiếu các lựa chọn. Gần 115 quỹ tương hỗ chứng khoán của Hoa Kỳ và các quỹ giao dịch hối đoái có chỉ thị chính thức để đầu tư phù hợp với các giá trị môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp nhất định. Khoảng 20 cái gọi là quỹ ESG đã ra mắt kể từ đầu năm 2016.
Các quỹ này chỉ đầu tư vào các công ty đạt điểm cao về các vấn đề xanh, xã hội và nơi làm việc, bao gồm mức độ quan tâm của công ty đối với tác động môi trường của mình, liệu công ty đó có đối xử tốt với nhân viên, khách hàng và nhà cung cấp hay không và liệu công ty có tuân thủ các chính sách phù hợp với lợi ích của ban lãnh đạo hay không và các cổ đông. Các quỹ như vậy thường tránh các công ty liên quan đến thuốc lá, vũ khí hoặc rượu, cùng những thứ khác. Những người tin tưởng tin rằng các doanh nghiệp vượt trội về các biện pháp ESG sẽ tồn tại lâu dài và thành công hơn các công ty thiếu sót.
Điều mà các nhà đầu tư có thể không nhận ra là họ không cần phải đầu tư thông qua một công ty chuyên về quỹ ESG để có một danh mục đầu tư có trách nhiệm với xã hội. Một chiến lược khác là mua cổ phần trong một quỹ có thể không có quy trình sàng lọc chính thức nhưng vẫn nắm giữ nhiều cổ phần trong các công ty có ý thức xã hội. Ba quỹ tương hỗ Vanguard và ba ETF sau đây giành được điểm bền vững cao và cũng là những khoản đầu tư xứng đáng. Chỉ một trong sáu người có nhiệm vụ chính thức của ESG.
Equity-Income là một thành viên của Kiplinger 25, danh sách các quỹ không tải yêu thích của chúng tôi. Quỹ xếp hạng trên 95% các quỹ tương tự — những quỹ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty lớn đang giao dịch với mức chiết khấu — để đầu tư vào ESG, theo xếp hạng bền vững của Morningstar. Thu nhập vốn chủ sở hữu cũng mang lại hiệu quả cao:Kể từ giữa năm 2007, khi bắt đầu sắp xếp quản lý hiện tại, Thu nhập vốn chủ sở hữu đã vượt qua chỉ số S&P 500, với ít biến động hơn.
Mục tiêu tổng thể của quỹ là đầu tư vào các cổ phiếu của công ty vừa và lớn trả lợi tức cổ tức trên mức trung bình. Quỹ đạt được mục tiêu đó theo hai cách khác nhau vì tài sản của quỹ được chia cho hai người quản lý cấp dưới.
Michael Reckmeyer của Wellington Management, người kiểm soát 2/3 tài sản của quỹ, chọn 60 đến 70 công ty có thể tăng các khoản thanh toán của họ theo thời gian. Anh ấy thích các công ty có bảng cân đối kế toán mạnh được giao dịch chiết khấu.
Nhóm chọn cổ phiếu nội bộ của Vanguard sử dụng các mô hình máy tính để tìm ra các cổ phiếu có bốn đặc điểm chính:tăng trưởng thu nhập nhất quán, báo cáo thu nhập và bảng cân đối hợp lý, quản lý thông minh và tâm lý thị trường tích cực. Sau đó, nhóm nghiên cứu sẽ tách danh sách thành 100 cổ phiếu sau khi xem xét giá cổ phiếu liên quan đến thu nhập, doanh số bán hàng và các thước đo giá trị khác.
Để vượt qua tập hợp để được đưa vào chỉ số nền tảng cho quỹ đầu tư bền vững này, các công ty được đo lường dựa trên 300 chỉ số ESG. Màn hình môi trường xem xét việc sử dụng nước và ô nhiễm. Màn hình xã hội bao gồm các tiêu chuẩn lao động, hồ sơ sức khỏe và an toàn, và tác động của cộng đồng, cùng những thứ khác. Các tiêu chí quản trị bao gồm từ quản lý rủi ro doanh nghiệp đến các tiêu chuẩn chống tham nhũng. Các công ty liên quan đến than đá, thuốc lá, hệ thống vũ khí, các thành phần của vũ khí gây tranh cãi (vũ khí hóa học hoặc mìn), sẽ tự động bị loại trừ.
Kết quả là danh mục đầu tư hiện bao gồm 444 cổ phiếu chủ yếu là các công ty lớn. Những công ty nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm Apple, Microsoft và Johnson &Johnson. Trong 5 năm qua, Vanguard FTSE Social Index đã trả lại 14,4% hàng năm, vượt qua S&P 500 và 98% của các quỹ nắm giữ cổ phiếu trong các công ty lớn có đặc điểm tăng trưởng và giá trị.
Quản lý Jean Hynes là một cựu chiến binh. Cô đã xem xét kỹ lưỡng các công ty chăm sóc sức khỏe trong 20 năm qua, kể từ khi cô bắt đầu làm nhà phân tích tại Wellington Management cho quỹ Chăm sóc sức khỏe. Năm 2008, cô được mệnh danh là người quản lý quỹ. Và vào năm 2013, cô ấy tiếp quản vị trí người quản lý duy nhất của quỹ sau khi người cố vấn và người quản lý của cô ấy, Ed Owens, từ chức. Kể từ đó, Hynes đã đạt được thành công vang dội, với lợi nhuận hàng năm 18,8%, vượt qua S&P 500, điểm chuẩn chăm sóc sức khỏe toàn cầu của quỹ và quỹ cổ phiếu chăm sóc sức khỏe điển hình. Hynes tìm cách tận dụng những cải tiến mới trong nghiên cứu và phát triển thuốc, tập trung vào các nhà sản xuất thuốc có uy tín đã nhanh chóng thích nghi với công nghệ mới, hoặc vào các công ty mới, Hynes “đi trước đường cong về mặt đổi mới”.
Mặc dù quỹ sở hữu các công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, bao gồm các công ty bảo hiểm và nhà sản xuất thiết bị, nhưng danh mục đầu tư nặng về dược phẩm - khoảng 60% tài sản của Health Care được đầu tư vào các công ty dược phẩm và công nghệ sinh học - đã giữ quỹ trở lại trong năm qua khi những cổ phiếu đó ra đời bị bắn trong chiến dịch tranh cử tổng thống Mỹ gần đây. Áp lực kéo dài trong bối cảnh phẫn nộ về giá thuốc cao và lo ngại rằng Quốc hội có thể buộc các nhà sản xuất phải giảm giá của họ. Do đó, lợi nhuận một năm của quỹ thấp hơn 74% so với các quỹ ETF và quỹ cổ phiếu chăm sóc sức khỏe khác.
Tuy nhiên, triển vọng dài hạn của quỹ là đầy hứa hẹn và sự kết hợp của các công ty trong danh mục đầu tư của Hynes sẽ giúp quỹ nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh. Vanguard Health Care được xếp hạng trong số 8% các quỹ và ETF hàng đầu tập trung vào các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe vì tính bền vững của các khoản nắm giữ.
Công nghệ thông tin là một thành viên của Kiplinger ETF 20, danh sách các quỹ ETF yêu thích của chúng tôi. Và sẽ không có gì ngạc nhiên khi một quỹ tập trung vào công nghệ tạo ra một danh sách các quỹ có ý thức xã hội. Rốt cuộc, khi bạn nghĩ về một số cổ phần hàng đầu của quỹ — Apple, Alphabet và Facebook — hình ảnh về không gian làm việc thân thiện với nhân viên (lương và phúc lợi hậu hĩnh, những người ngủ trưa trong văn phòng) và rất nhiều phương thức kinh doanh có ý thức về môi trường. Xếp hạng tính bền vững của quỹ xếp nó vào 22% quỹ công nghệ hàng đầu.
Công nghệ thông tin hiện đang nắm giữ 360 công ty chủ yếu là lớn (gần 80% tài sản), cộng với một số ít các công ty công nghệ vừa và nhỏ. Các công ty được tính theo giá trị thị trường, có nghĩa là các công ty lớn hơn chiếm nhiều tài sản của quỹ hơn. 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 55% tài sản. Lợi nhuận hàng năm của quỹ trong ba, năm và 10 năm qua cao hơn ít nhất 21% các quỹ tương tự.
Quỹ này nắm giữ những cổ phiếu tăng trưởng nhanh nhất trong chỉ số S&P 500, được đo lường bằng hiệu suất giá trong 12 tháng qua và sự thay đổi trong ba năm qua về thu nhập và doanh số trên mỗi cổ phiếu. Apple, Alphabet và Microsoft nằm trong số những cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của nó.
Vanguard S&P 500 Growth ETF đã vượt chỉ số S&P 500 trong bốn trong sáu năm dương lịch vừa qua (các trường hợp ngoại lệ là 2012 và 2016). Trong năm năm qua, lợi tức hàng năm 13,5% của ETF chỉ vượt qua S&P 500, nhưng nó đã vượt qua quỹ trung bình đầu tư vào các công ty lớn đang phát triển. ETF được xếp hạng trong 8% quỹ hàng đầu về chất lượng môi trường, xã hội và quản trị của các khoản nắm giữ, so với các quỹ khác đầu tư vào các công ty lớn đang phát triển.