Công nghệ sinh học có thể không nằm trong tâm trí của mọi nhà đầu tư, nhưng các quỹ giao dịch trao đổi công nghệ sinh học (ETF) ít nhất phải luôn nằm trong tầm ngắm của bạn.
Chăm sóc sức khỏe là một trong những lĩnh vực năng động và bền vững nhất của thị trường. Rốt cuộc, một trong những điều chắc chắn nhất trong cuộc sống là bệnh tật và cần được chăm sóc khi chúng ta già đi - và điều đó có nghĩa là "khách hàng" được đảm bảo trong bất kỳ môi trường nào.
Cơ hội đặc biệt lớn cho các cổ phiếu công nghệ sinh học giải quyết những thách thức lớn về y tế như ung thư hoặc bệnh Alzheimer hoặc các bệnh hiếm gặp mà không có bất kỳ phương pháp điều trị hiện có nào. Nhưng thay vào đó, một số nhà đầu tư có thể tương tác với ngành thông qua ETF công nghệ sinh học.
Đó là bởi vì cổ phiếu công nghệ sinh học riêng lẻ có thể biến động mạnh. Các công ty nhỏ, ở giai đoạn thử nghiệm đôi khi đốt tiền mặt trong nhiều năm với hy vọng nghiên cứu của họ được đền đáp. Khi có, các công ty khởi nghiệp về công nghệ sinh học này tăng vọt - nhưng khi không đạt, chúng có xu hướng tụt dốc như đá.
Các ETF công nghệ sinh học cung cấp một cách rủi ro thấp hơn để chơi xu hướng rộng lớn hơn này. Các nhà đầu tư quan tâm không cần phải tự mình nghiên cứu xem các cổ phiếu riêng lẻ đang hoạt động như thế nào hoặc tra cứu các nghiên cứu khá phức tạp về những căn bệnh khó phát hiện. Đó là bởi vì những quỹ đa dạng này nắm giữ hàng chục hoặc hàng trăm cổ phiếu, ngăn cản bất kỳ một công ty nào có tác động quá lớn đến danh mục đầu tư của bạn.
Dưới đây là chín trong số các ETF công nghệ sinh học tốt nhất để thực hiện xu hướng chăm sóc sức khỏe có chỉ số octan cao này. Mỗi cách cung cấp một cách duy nhất để tiếp cận góc này của thị trường.
iShares Biotechnology ETF (IBB, 161,43 đô la) là công ty dẫn đầu trong số các quỹ ETF công nghệ sinh học, với khoảng 10 tỷ đô la tài sản đang được quản lý. Điều đó làm cho nó trở thành một cách rất phổ biến và thanh khoản để giao dịch cổ phiếu công nghệ sinh học trong một quỹ trao đổi. Những người nắm giữ hàng đầu trong số 270 vị trí của nó hiện tại bao gồm Amgen (AMGN), Gilead Sciences (GILD) và Moderna (MRNA).
Nhưng điều đáng chú ý là đây hầu như không còn là những công ty khởi nghiệp nữa, với “công ty nhỏ nhất” trong ba công ty (Gilead) tự hào có giá trị vốn hóa thị trường là 85 tỷ USD - lớn hơn các công ty như General Motors (GM) hay Ford (F). Hơn nữa, những công ty trưởng thành này đại diện cho phần lớn của quỹ với bộ ba nói trên trị giá khoảng 20% tổng tài sản.
Đó có thể không phải là hạn chế nếu bạn muốn đóng vai thế hệ tiếp theo của những nhà sản xuất ma túy, nhưng cũng muốn đảm bảo rằng bạn không ném tiền cho các công ty khởi nghiệp chưa được chứng minh có thể không có nhiều doanh thu hoặc lợi nhuận nhất quán để nói đến.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là nhiều cổ phiếu nắm giữ hàng đầu đã có sự tăng trưởng đáng kể. Nói cách khác, họ có thể không cung cấp "cây gậy khúc côn cầu" trong biểu đồ của họ mà một số nhà đầu tư liên kết với việc đầu tư đột phá vào công nghệ sinh học.
Để tìm hiểu thêm về IBB, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp iShares.
Xếp sau IBB về các ETF công nghệ sinh học lớn nhất là ARK Genomic Revolution ETF (ARKG, $ 88,70). Đây là một đợt chào bán tập trung hơn theo một số cách vì nó chỉ có khoảng 60 cổ phiếu, nhưng nó là một quỹ khác biệt hơn theo những cách khác vì nó bao gồm một số ngoại lệ mà bạn có thể không nghĩ ngay đến là cổ phiếu công nghệ sinh học.
Ví dụ, vị trí hàng đầu hiện nay là Teladoc Health (TDOC), một cổ phiếu dịch vụ chăm sóc sức khỏe trị giá 24 tỷ đô la chuyên về thăm khám bác sĩ từ xa và "chăm sóc ảo". Một công ty hàng đầu khác là Exact Sciences (EXAS), một công ty kiểm tra và chẩn đoán trị giá 20 tỷ đô la.
Trong khi các công nghệ sinh học truyền thống khác như Regeneron Pharmaceuticals (REGN) cũng chiếm vị trí cao trong danh sách, phải thừa nhận rằng một số thành phần có thể khiến một số nhà đầu tư công nghệ sinh học phải gãi đầu nếu họ mong đợi chỉ thấy các nhà sản xuất thuốc ở đây.
Một số nhà đầu tư có thể đánh giá cao lớp đa dạng hóa bổ sung này, nhưng cũng như các quỹ khác trong danh sách này, điều quan trọng là phải hiểu rõ cách cấu trúc của quỹ công nghệ sinh học này trước khi bạn đầu tư số tiền khó kiếm được của mình.
Để tìm hiểu thêm về ARKG, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp ARK Invest.
ETF công nghệ sinh học lớn thứ ba hiện có là SPDR S&P Biotech ETF (XBI, $ 131,35) - một khoản chào bán "có trọng lượng tương đương" từ SPDR với tài sản hơn 7 tỷ đô la hiện tại.
Nó đa dạng hơn một số lựa chọn khác trong danh sách quỹ công nghệ sinh học này ở chỗ nó có tổng số khoảng 200 cổ phiếu nắm giữ, nhưng thường xuyên cân bằng lại để cố gắng chia đều tiền mặt cho từng vị trí.
Điều đó có nghĩa là trong khi bạn có rất nhiều công nghệ sinh học trưởng thành, bạn cũng được tiếp xúc nhiều với các lựa chọn ít được biết đến hơn nhưng có tiềm năng cao - như Intellia Therapeutics (NTLA), đã tăng hơn 266% tính đến thời điểm hiện tại.
Đợt tăng giá ồ ạt đó đương nhiên khiến giá trị của cổ phiếu NTLA chiếm tỷ trọng lớn hơn trong danh mục đầu tư so với các cổ phiếu khác không tăng nhanh. Nhưng ngay cả như vậy, Intellia hiện chỉ chiếm hơn 1% tổng tài sản - chứng tỏ XBI rất nghiêm túc trong việc đa dạng hóa.
Để tìm hiểu thêm về XBI, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp SPDR.
VanEck Vectors Biotech ETF (BBH, 198,05 đô la) nhỏ hơn một chút so với các quỹ ETF công nghệ sinh học mà chúng tôi đã thấy cho đến nay, nhưng vẫn khá vững chắc với hơn 560 triệu đô la trong quỹ khách hàng.
Tuy nhiên, khi xét đến bản thân danh mục, BBH nhỏ hơn đáng kể với chỉ 25 tổng số cổ phiếu hiện tại - và khoảng 20% ở ba vị trí hàng đầu, tương tự như IBB, là AMGN, GILD và MRNA.
Cách tiếp cận "tất cả trứng của bạn trong một giỏ" này chắc chắn có rủi ro cao hơn, nhưng nó cũng dẫn đến phần thưởng cao hơn đáng kể trong năm nay. Hãy xem xét rằng quỹ XBI trước đó thực sự giảm nhẹ trong năm, trong khi BBH tăng ấn tượng 16,7%.
Cũng như nhiều khoản đầu tư khác, cần nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ trong quỹ ETF công nghệ sinh học này không phải là sự đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai. Với một danh sách ngắn các cổ phiếu, sẽ có nhiều rủi ro hơn cho mọi thứ đi xuống phía nam nếu chỉ một hoặc hai thành phần đảo lộn. Tuy nhiên, như bạn có thể thấy từ những lợi nhuận gần đây, khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp, các nhà đầu tư vào BBH thực sự có thể kiếm tiền.
Để tìm hiểu thêm về BBH, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp VanEck.
iShares Genomics Miễn dịch và Chăm sóc sức khỏe ETF (IDNA, 49,66 đô la) tuân theo một cách tiếp cận tương tự như BBH trong chừng mực nó không quan tâm đến việc tạo ra một mạng lưới rộng rãi trên một vài trăm cổ phiếu công nghệ sinh học. Danh sách ngay bây giờ là tổng số 50 thành phần trong quỹ công nghệ sinh học trị giá khoảng 320 triệu đô la này.
Tuy nhiên, BBH chủ yếu tập trung vào các công ty công nghệ sinh học trưởng thành cung cấp nhiều loại phương pháp điều trị khác nhau. Những gì mà quỹ iShares này cung cấp đã nằm ngay trong tên gọi - một cuộc chơi trực tiếp hơn về danh mục thuốc và công nghệ độc đáo phục vụ các ứng dụng gen và liệu pháp miễn dịch.
Cụ thể, các cổ phần hàng đầu của quỹ hiện nay bao gồm công ty trị liệu gen CRISPR Therapeutics (CRSP) và công ty xét nghiệm Invitae (NVTA) cung cấp dịch vụ sàng lọc ung thư, bệnh tim và các tình trạng khác dựa trên di truyền cá nhân của bạn.
Nếu bạn quan tâm đến góc cụ thể này của công nghệ sinh học, IDNA cung cấp một cách để làm điều đó mà không cần chọn các nguồn riêng lẻ.
Để tìm hiểu thêm về IDNA, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp iShares.
Thực hiện một cách tiếp cận khác, Công nghệ sinh học động &Công nghệ gen của Invesco (PBE, 76,69 USD) đầu tư vào một danh sách ngắn gồm khoảng 30 công ty, nhưng chọn và chọn cổ phiếu công nghệ sinh học dựa trên các tiêu chí định tính. Cụ thể, tài liệu từ PBE của nhà nước Invesco được xây dựng "bằng cách đánh giá kỹ lưỡng các công ty dựa trên nhiều tiêu chí đáng giá đầu tư, bao gồm động lượng giá, động lực thu nhập, chất lượng, hành động quản lý và giá trị."
Hiện tại, các cổ phiếu công nghệ sinh học Biogen (BIIB) và Illumina (ILMN) có tỷ trọng cao nhất dựa trên phương pháp luận của PBE.
Nói chung, các quỹ ETF được quản lý tích cực như thế này sẽ có một bài rap tệ. Vô số bài báo đã được viết về cách các quỹ chỉ số chi phí thấp thường xuyên làm tốt hơn các nhà quản lý, những người tuyên bố rằng "nước sốt đặc biệt" đắt tiền của họ tạo ra một cách tiếp cận tốt hơn để đầu tư. Tuy nhiên, PBE có một thành tích khá tốt.
Ví dụ, trong 12 tháng qua, quỹ Invesco này đã tăng 28% - tốt hơn nhiều so với hai quỹ ETF công nghệ sinh học lớn nhất là IBB và XBI, cả hai quỹ này đều "chỉ" tăng khoảng 16% trong cùng kỳ.
Để tìm hiểu thêm về PBE, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp Invesco.
ALPS Medical Break Đột phá ETF (SBIO, $ 48,17) là một quỹ giao dịch trao đổi nhỏ hơn khi nói đến cả tên thương hiệu của người quản lý tài sản và tổng số quỹ được quản lý. Nhưng SBIO thực sự là một trong những lựa chọn thú vị hơn trong danh sách ETF công nghệ sinh học này vì phạm vi tiếp cận rộng của nó cũng như tập trung vào những tên tuổi ít được biết đến hơn trong ngành.
Hiện tại, quỹ có tổng cộng khoảng 130 vị trí, đứng đầu nhiều quỹ ETF công nghệ sinh học khác có mặt ở đây khi xét về bề rộng. Hơn nữa, ba cổ phiếu hàng đầu của nó tại thời điểm hiện tại - Công nghệ sinh học Vir (VIR), Công nghệ sinh học Huyền thoại (LEGN) và Trị liệu TG (TGTX) - tổng cộng chỉ tính giá trị thị trường khoảng 16 tỷ đô la Mỹ.
Xem xét các gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe trị giá 50 tỷ USD hoặc thậm chí 100 tỷ USD, tập trung nhiều quỹ công nghệ sinh học khác trong danh sách này, sự tập trung của SBIO vào các công ty nhỏ - ngay cả khi đang nắm giữ một loạt triển vọng - có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty công nghệ sinh học thực sự năng động.
Để tìm hiểu thêm về SBIO, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp ALPS Advisors.
Chỉ với tài sản dưới 200 triệu đô la, Chỉ số ETF Người đổi mới Chăm sóc Sức khỏe Chính (BTEC, $ 58,67) nhỏ hơn đáng kể so với các ETF công nghệ sinh học khác trong danh sách này. Tuy nhiên, nó là công ty dẫn đầu về tổng số cổ phiếu nắm giữ với tổng số hơn 300 vị trí hiện tại và do đó có thể đáng để xem xét vì điều này.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cách tiếp cận rộng rãi của BTEC có nghĩa là nó thực sự bao trùm hơn một chút so với chỉ đầu tư vào lĩnh vực công nghệ sinh học. Vì vậy, bạn sẽ có được những cổ phiếu hàng đầu như Seagen (SGEN), một công nghệ sinh học nhỏ hơn tập trung vào việc chữa bệnh ung thư, cùng với các công ty như Insulet (PODD), sản xuất các thiết bị y tế có thể đeo và cấy ghép cho bệnh nhân tiểu đường để giúp quản lý insulin của họ.
Tất nhiên, nếu lý do khiến bạn thấy công nghệ sinh học trở nên hấp dẫn như một lĩnh vực đầu tư là vì về cơ bản bạn quan tâm đến các công ty y tế thế hệ tiếp theo, thì việc bạn chỉ theo đuổi các nhà sản xuất thuốc công nghệ sinh học hay bao gồm cả thiết bị và công nghệ y tế cũng không thành vấn đề. các công ty dịch vụ.
Tuy nhiên, cách tiếp cận mang tính bao trùm hơn một chút đó đáng để bạn hiểu trước khi bạn quyết định đặt tiền mặt của mình vào đâu.
Để tìm hiểu thêm về BTEC, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp chính.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm trước: ETF Liệu pháp Miễn dịch Ung thư Loncar (CNCR, 30,97 đô la) là quỹ nhỏ nhất trong danh sách với chỉ khoảng 50 triệu đô la tổng tài sản được quản lý. Nó cũng là đắt nhất nếu tính theo phí hàng năm.
Tuy nhiên, không thể phủ nhận nó có sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu công nghệ sinh học vì một lý do đơn giản - tiềm năng cho các loại thuốc ung thư bom tấn để tăng sức mạnh cho danh mục đầu tư của họ.
Mặc dù chỉ bao gồm khoảng 30 cổ phiếu, từ những gã khổng lồ của Big Pharma như AstraZeneca (AZN) đến những công ty công nghệ sinh học trưởng thành như Regeneron Pharmaceuticals. Cũng nằm trong số cổ phần của CNCR là các công ty khởi nghiệp nhỏ, không có lợi nhuận như Atara Biotherapeutics (ATRA) vẫn đang hoàn toàn quan tâm đến việc nghiên cứu các phương pháp chữa trị tiềm năng mà chưa có đường ống sản phẩm được thiết lập.
Rõ ràng là có rất nhiều rủi ro trong ETF công nghệ sinh học này vì các thành phần cấu trúc đằng sau cấu trúc của nó, cũng như chiến lược tập trung và độc đáo của nó chỉ vào các liệu pháp liên quan đến ung thư. Nhưng nếu bạn cho rằng đây là lĩnh vực có tiềm năng nhất, thì CNCR có thể đáng để tham khảo.
Để tìm hiểu thêm về CNCR, hãy truy cập trang web của nhà cung cấp Loncar.