Nếu bạn mới bắt đầu đầu tư tiền của mình, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là một trong những nơi tốt nhất để bắt đầu. Giống như các quỹ tương hỗ, các công cụ này cho phép các nhà đầu tư mới dễ dàng đầu tư vào các rổ tài sản lớn - cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa trong số đó - thường với chi phí hàng năm thấp hơn mức phí của các quỹ tương hỗ tương tự. Nhưng điều gì đủ điều kiện để một quỹ trở thành một trong những quỹ ETF tốt nhất cho người mới bắt đầu? Nhắm mục tiêu những phẩm chất này:
Phí thấp. Những người trẻ chỉ bắt đầu đầu tư bây giờ có nhiều thập kỷ để làm việc với. Như vậy, họ có nhiều thời gian hưởng lợi từ việc tiết kiệm chi phí hàng năm thấp. Ví dụ:trong suốt 30 năm, khoản đầu tư 10.000 đô la vào quỹ tính phí 0,1% và lãi 7% hàng năm sẽ kiếm được nhiều hơn 17.500 đô la so với quỹ có cùng hiệu suất nhưng đầy đủ 1% phí.
Tiếp xúc rộng. Là một nhà đầu tư mới, tốt nhất bạn nên đặt cược rộng rãi hơn là mạo hiểm tất cả số tiền của mình vào một khoản đầu tư hẹp. Vì vậy, chẳng hạn, bạn có thể muốn bắt đầu với một quỹ quốc tế rộng lớn đầu tư vào một số quốc gia cho đến khi bạn học cách xác định cơ hội ở một quốc gia cụ thể. Sau khi tích lũy kinh nghiệm, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt hơn về việc dành một số tiền tiết kiệm của mình cho các khoản đầu tư tập trung.
Tăng trưởng ổn định. Các nhà đầu tư mới bắt đầu có thể dễ dàng thực hiện các động thái vì sợ hãi - chẳng hạn như khi một khoản đầu tư đột ngột giảm, nhanh hơn so với phần còn lại của thị trường. Không có quỹ nào được đảm bảo sẽ không bao giờ bị sụt giảm đáng kể và cố gắng tránh hoàn toàn sự biến động có thể khiến bạn không thu được lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, người mới bắt đầu nên cố gắng bám vào quỹ “mua và giữ” nhằm tích hợp sự an toàn và ổn định mà không phải hy sinh quá nhiều tăng trưởng.
Sau đó, 10 ETF tốt nhất cho người mới bắt đầu sẽ có một số hoặc tất cả những đặc điểm này. Hãy cùng khám phá:
Dữ liệu tính đến ngày 19 tháng 3 năm 2018. Lợi tức đại diện cho lợi suất sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần. Nhấp vào các liên kết biểu tượng mã đánh dấu trong mỗi trang trình bày để biết giá cổ phiếu hiện tại và hơn thế nữa.
Nếu bạn chỉ muốn sở hữu một quỹ để đảm bảo thị trường chứng khoán, iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (ITOT, $ 62,29) rất có thể là nó. Quỹ giao dịch trao đổi này đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu lớn nhỏ của Hoa Kỳ và giá danh nghĩa thấp của nó có nghĩa là bất kỳ ai muốn bắt đầu đầu tư đều có thể tiếp cận rộng rãi với mức giá dưới 100 đô la.
Cụ thể, những gì bạn nhận được là một phần (nhỏ) của hơn 3.400 công ty, từ những gã khổng lồ như gã khổng lồ công nghệ trị giá 903 tỷ USD Apple (AAPL) đến những công ty khởi nghiệp nhỏ bé như công ty thiết bị y tế InspireMD (NSPR) trị giá 8 triệu USD. Từ quan điểm của ngành, bạn được định vị để tăng trưởng với gần 25% quỹ đầu tư vào cổ phiếu công nghệ thông tin, trong khi phân bổ 15% cho các khoản tài chính sẽ cho phép quỹ tận dụng sự tăng trưởng chung của nền kinh tế Hoa Kỳ.
Và trong khi quỹ đầu tư vào các cổ phiếu nhỏ hơn, phần lớn tài sản của ITOT là vào các cổ phiếu vốn hóa lớn - thường được coi là các công ty có giá trị vốn hóa thị trường từ 10 tỷ USD trở lên, được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với số cổ phiếu đang lưu hành. Về lý thuyết, điều này sẽ giúp quỹ ít biến động và ổn định hơn so với quỹ chỉ đầu tư vào các công ty vừa hoặc nhỏ.
Nếu bạn là người mới bắt đầu với hy vọng xây dựng danh mục đầu tư sử dụng nhiều hơn một quỹ, bạn sẽ vẫn muốn được neo vào các cổ phiếu vốn hóa lớn. Các công ty này thường có các doanh nghiệp đa dạng, được thành lập, có thể chịu đựng khó khăn tốt hơn các công ty nhỏ hơn và do đó có thể mang lại sự ổn định cho danh mục đầu tư.
Một trong những cách phổ biến nhất để mua các cổ phiếu lớn là đầu tư vào chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor - một nhóm 500 công ty được coi là đại diện cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Nó bao gồm tất cả các lĩnh vực khác nhau của thị trường, từ công nghệ đến tiện ích cho đến cổ phiếu tiêu dùng và hơn thế nữa. Và ngay cả những công ty nhỏ nhất trong chỉ số cũng không phải là “nhỏ” - đáy của S&P bao gồm các cổ phiếu như Lennar (LEN) trị giá 14 tỷ đô la, công ty xây dựng nhà lớn nhất của Mỹ tính theo doanh thu, cũng như nhà sản xuất quần áo thể thao 6,7 tỷ đô la Under Áo giáp (UAA).
Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 249,59) là một trong ba quỹ ETF theo dõi chỉ số này, cung cấp khả năng hiển thị cho mọi công ty trong S&P 500. Tuy nhiên, S&P 500 được tính theo vốn hóa thị trường, có nghĩa là các cổ phiếu lớn nhất chiếm tỷ lệ phần trăm lớn nhất của mục lục. Do đó, VOO và các công ty anh em của nó được đầu tư nhiều nhất vào các công ty như Apple, Alphabet (GOOGL) và Microsoft (MSFT) - những công ty có giá trị thị trường được đo bằng hàng trăm tỷ. Do đó, chúng có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu suất của VOO.
Chi phí của VOO chỉ là 0,04%, có nghĩa là bạn chỉ phải trả 4 đô la hàng năm trên mỗi 10.000 đô la bạn đầu tư vào quỹ. Điều đó khiến nó trở thành một trong những quỹ Vanguard ETF tốt nhất nếu bạn đang muốn xây dựng một danh mục đầu tư rẻ - và là một trong những quỹ thị trường rộng tốt nhất cho người mới bắt đầu.
Một cách bạn có thể định hướng danh mục đầu tư của mình ngay từ sớm là xác định xem bạn có muốn nghiêng về một trong hai phong cách đầu tư chính:tăng trưởng hoặc giá trị hay không.
Có thể bạn đã từng nghe đến cái tên Warren Buffett trước đây. Đó là bởi vì nhà đầu tư huyền thoại đã đạt được danh tiếng và tài sản bằng cách đầu tư tuân thủ chặt chẽ các nguyên tắc giá trị. Trong đầu tư giá trị, mục tiêu của bạn là xác định các công ty có giá cổ phiếu không phản ánh chính xác giá trị của các doanh nghiệp cơ bản của họ. Nói ngắn gọn hơn, bạn đang tìm kiếm những món hời. Có một số cách để xác định giá hời, nhưng những cách phổ biến nhất là so sánh giá cổ phiếu với các số liệu hoạt động khác nhau.
ETF Giá trị S&P 500 của Danh mục SPDR (SPYV, $ 29,92) là một cách dễ dàng để các nhà đầu tư tiếp cận với những cái gọi là đầu tư giá trị này. SPYV theo dõi một chỉ số nhắm mục tiêu đến các công ty thuộc S&P 500 có đặc điểm giá trị mạnh mẽ, sử dụng ba thước đo phổ biến:giá trên thu nhập (lợi nhuận), giá trên doanh thu (doanh thu) và giá trên sổ sách (giá trị sổ sách hoặc tổng tài sản trừ vô hình và nợ phải trả). Và giống như VOO, SPYV có giá trị vốn hóa thị trường, vì vậy các cổ phiếu lớn nhất hiện tại bao gồm Berkshire Hathaway (BRK.B) của Buffett, cũng như ngân hàng lớn JPMorgan Chase (JPM) và gã khổng lồ năng lượng tích hợp Exxon Mobil (XOM).
Ưu điểm của các công ty lớn, định hướng giá trị là họ thường chia cổ tức đều đặn, đây là khoản phân phối tiền mặt cho các cổ đông. SPYV, đại diện cho các cổ phiếu tập trung vào giá trị của S&P 500, mang lại 2,2% cổ tức vào thời điểm hiện tại, cao hơn mức 1,8% trên chỉ số rộng hơn.
Con đường khác mà bạn có thể đi là tăng trưởng, về nguyên tắc, về nguyên tắc, nó đơn giản như nó phát ra.
Trong đầu tư tăng trưởng, bạn cố gắng xác định các công ty mà bạn mong đợi sẽ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhanh hơn so với các công ty cùng ngành. Các công ty này thường đổ lại từng đồng đô la có sẵn vào hoạt động kinh doanh của họ để thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa, cho dù đó là thông qua nghiên cứu và phát triển, xây dựng cơ sở mới hay thuê thêm công nhân.
Do đó, hầu hết lợi nhuận sẽ được thúc đẩy gần như hoàn toàn bởi lợi nhuận từ cổ phiếu, vì các công ty này ít có khả năng chi bất kỳ khoản tiền nào để trả cổ tức - sau cùng, đó là tiền mặt có thể giúp công ty lớn hơn nữa. Thật vậy, lợi suất trên ETF tăng trưởng S&P 500 của Danh mục SPDR (SPYG, 34,67 USD) - đầu tư vào các công ty thuộc S&P 500 có đặc điểm tăng trưởng - chỉ là 1,3%.
Giống như quỹ chị em của nó, SPYG có giá trị vốn hóa thị trường, vì vậy những người nắm giữ hàng đầu là những người trong số những tên tuổi tăng trưởng lớn nhất của S&P 500. Hiện tại, đó là Apple, Microsoft và nhà lãnh đạo thương mại điện tử Amazon.com (AMZN).
Mặc dù bạn nên cố gắng đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, nhưng điều đó không có nghĩa là các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vốn đã tệ. Trên thực tế, chúng đóng một vai trò quan trọng trong hầu hết các danh mục đầu tư đa dạng.
Các công ty nhỏ có thể tăng trưởng nhiều hơn các công ty lớn hơn, lâu đời hơn. Ý kiến chung cho rằng việc một công ty tăng gấp đôi doanh thu từ 1 triệu đô la sẽ dễ dàng hơn nhiều so với việc tăng gấp đôi từ 1 tỷ đô la - và vì tăng trưởng có xu hướng đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn, nên việc kỳ vọng giá cổ phiếu tăng hơn so với vốn hóa nhỏ hơn là điều hợp lý. cổ phiếu hơn cổ phiếu vốn hóa lớn hơn.
Vấn đề? Rủi ro, tất nhiên. Một công ty vốn hóa lớn 200 tỷ đô la rất có khả năng có một số ngành kinh doanh giúp bảo vệ nó khỏi sự yếu kém trong bất kỳ sản phẩm nào, có dự trữ tiền mặt lớn hơn nhiều để có thể sử dụng trong thời kỳ khó khăn và có khả năng tiếp cận vốn dễ dàng hơn, chẳng hạn như huy động vốn. món nợ. Nhưng một công ty nhỏ hơn có thể chỉ có một hoặc hai sản phẩm, có nghĩa là một thất bại trong một có thể làm tê liệt hoạt động kinh doanh - và ngay cả trong những trường hợp bình thường, sẽ khó hơn nhiều để tạo ra lãi suất cho một khoản nợ rủi ro hơn nhiều để gây quỹ.
Các quỹ như Vanguard Small Cap ETF (VB, $ 150,29) giúp bảo vệ khỏi rủi ro một cổ phiếu này thông qua sức mạnh về số lượng. Tức là quỹ này nắm giữ hơn 1.400 cổ phiếu, và ngay cả công ty lớn nhất cũng chỉ chiếm bốn phần mười phần trăm tài sản của quỹ. Điều này đảm bảo rằng nếu ngay cả một vài công ty phá sản và cổ phiếu của họ lao dốc, nó sẽ dẫn đến rất ít tác động tiêu cực đến toàn bộ quỹ. Mục tiêu của VB là đi theo xu hướng tăng trưởng chung giữa hàng nghìn thành phần của nó.
Hiện tại, các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của VB bao gồm các công ty như trang phục sinh học giai đoạn phát triển Nektar Therapeutics (NKTR) và công ty dầu khí độc lập Diamondback Energy (FANG).
Cổ tức không được đảm bảo - một công ty có thể kéo cổ tức của mình vào bất kỳ thời điểm nào nếu muốn. Tuy nhiên, các công ty bắt đầu chia cổ tức đều đặn thường chỉ làm như vậy khi họ tin rằng họ có thể duy trì nó (và thường là tăng) trong thời gian dài.
Loại thu nhập này được coi là chủ yếu về bản chất ổn định và do đó là nguồn thu chính của các nhà đầu tư hưu trí đang tìm kiếm một dòng tiền ổn định khi họ không còn nhận được tiền lương thường xuyên.
ETF lợi tức cổ tức cao của Vanguard (VYM, 84,69 đô la) là một trong những quỹ ETF lớn nhất tập trung vào dòng cổ tức cao. Nó đầu tư vào một rổ gần 400 cổ phiếu chủ yếu là vốn hóa lớn có lợi suất trên mức trung bình, dẫn đến một danh mục đầu tư an toàn mang lại lợi suất hàng năm hơn 3%.
Trong khi công nghệ thường được coi là một lĩnh vực tăng trưởng, VYM dành gần 17% danh mục đầu tư của mình cho công nghệ, lĩnh vực này có một số công ty trả cổ tức hào phóng. Các cổ phiếu tài chính bao gồm JPMorgan và các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe bao gồm Johnson &Johnson (JNJ) cũng đóng vai trò quan trọng trong ETF này.
Trong khi tất cả các quỹ được đề cập trước đây đều tập trung vào các công ty Mỹ, các nhà đầu tư mới bắt đầu không cần hạn chế đầu tư của họ vào Mỹ.
Các nhà đầu tư muốn thêm cổ phiếu quốc tế vào danh sách đầu tư trong khi vẫn đạt được sự ổn định nhất định nên xem xét iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA, $ 65,99).
IEFA đầu tư vào một rổ cổ phiếu đa dạng ở các nước được gọi là phát triển - những quốc gia có nền kinh tế trưởng thành hơn, thị trường lâu đời hơn và ít rủi ro địa chính trị hơn các khu vực khác trên thế giới. Điều đó có nghĩa là Nhật Bản, quốc gia có vị trí địa lý lớn nhất với 1/4 quỹ, Úc và là sự giúp đỡ đông đảo của các nước Tây Âu.
Ngoài ra, trong khi iShares Core MSCI EAFE ETF đầu tư vào hơn 2.500 cổ phiếu trên mọi quy mô vốn hóa, tỷ trọng vốn hóa thị trường của nó có nghĩa là hầu hết các cổ phiếu vốn hóa lớn được thực hiện, nhiều trong số đó thu được cổ tức hào phóng. . Do đó, các cổ đông hàng đầu, mặc dù đang cư trú ở nước ngoài, nên đã quen thuộc vì họ chủ yếu là đa quốc gia về bản chất - các công ty như hàng tiêu dùng chủ lực của Thụy Sĩ chơi Nestle (NSRGY), ngân hàng lớn HSBC Holdings (HSBC) có trụ sở tại Anh và nhà sản xuất ô tô Nhật Bản Toyota ( TM).
iShares Core ETF trái phiếu tổng hợp của Hoa Kỳ
Một cách khác để đa dạng hóa là theo loại tài sản; nghĩa là, vượt ra ngoài cổ phiếu. Cách phổ biến nhất để làm điều đó là đầu tư vào trái phiếu - về cơ bản, khoản nợ được phát hành bởi một số loại thực thể, có thể là chính phủ hoặc tập đoàn, cuối cùng sẽ được hoàn trả và tạo ra thu nhập trong quá trình này. Những thứ này thường có nguy cơ thực sự mất đi giá trị cơ bản rất thấp, điều này khiến chúng tốt cho việc bảo quản của cải bạn có. Trên thực tế, trong thời điểm không chắc chắn, các nhà đầu tư có thể bán một số cổ phiếu và thay vào đó mua trái phiếu tương đối “an toàn hơn”.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư mới bắt đầu - đặc biệt là những nhà đầu tư trẻ hơn đã để lại chân trời đầu tư vài thập kỷ - thường không cần nhiều về cách tiếp cận trái phiếu. Theo thời gian, chúng không tăng trưởng nhiều như cổ phiếu. Ví dụ, từ năm 1928 đến năm 2011, chứng khoán Hoa Kỳ tạo ra lợi tức kép hàng năm 9,3%, trong khi trái phiếu chỉ giao hàng 5,1%.
Nếu bạn muốn tiếp xúc một chút với trái phiếu, iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG, $ 106,59) là một trong những ETF tốt nhất để bắt đầu. ETF này đầu tư vào hơn 6.650 trái phiếu thuộc nhiều loại khác nhau, bao gồm cả Kho bạc Hoa Kỳ - một số khoản nợ được đánh giá cao nhất (và do đó được coi là an toàn) trên hành tinh - nợ doanh nghiệp cấp đầu tư và chứng khoán được hỗ trợ bằng thế chấp.
Và ở mức 2,7%, AGG mang lại một khoản kha khá so với S&P 500. Nhưng mặc dù nó mang lại sự an toàn và lợi nhuận, hãy nhớ rằng cổ phiếu có khả năng sẽ hoạt động tốt hơn nó theo thời gian.
* Lợi tức SEC phản ánh tiền lãi kiếm được sau khi trừ chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Trái phiếu ngắn hạn (thường từ 5 năm trở xuống) được coi là một trong những món nợ an toàn nhất mà bạn có thể mua vì khả năng vỡ nợ tương đối ít hơn so với trái phiếu có nghĩa là còn 10 hoặc 20 năm nữa là đến hạn. Vẫn tốt hơn, họ có xu hướng chịu ít tác động hơn từ những thay đổi của lãi suất. Thông thường, khi lãi suất tăng, điều đó làm ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu hiện có trước đó có lãi suất thấp hơn - nhưng tác động sẽ giảm bớt đối với trái phiếu ngắn hạn vì chúng sẽ đáo hạn nhanh hơn nhiều.
Kết quả? Trái phiếu ngắn hạn, mặc dù thường có lợi suất thấp hơn trái phiếu dài hạn, nhưng có xu hướng giảm đi xa hơn, và do đó, là nơi mà nhiều nhà đầu tư tìm đến khi họ muốn giữ an toàn cho tiền của mình trong một thị trường đầy biến động.
Quỹ ETF Kho bạc Mỹ ngắn hạn Schwab (SCHO, 49,77 đô la) cung cấp khả năng tiếp xúc với khu vực này của thị trường, đầu tư vào 100 vấn đề khác nhau của Kho bạc Hoa Kỳ trong khoảng thời gian từ một đến ba năm đến ngày đáo hạn.
Như bạn có thể thấy, quỹ này sinh lợi thấp hơn AGG, quỹ này nắm giữ các trái phiếu có kỳ hạn dài hơn nhiều. Do đó, AGG có thể là lựa chọn tốt hơn cho thu nhập dài hạn và đa dạng hóa trái phiếu. Tuy nhiên, SCHO có thể hoạt động như một nơi an toàn khi thị trường có nhiều biến động.
Một nguồn thu nhập cao nhưng cũng có độ biến động rất thấp là cái gọi là “hỗn hợp” được gọi là cổ phiếu ưu đãi. Như Kiplinger giải thích:
“Tương tự như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi thể hiện phần sở hữu trong một công ty. Cổ phiếu trả một khoản cổ tức cố định, đặt trước, thường là ba tháng một lần. Chúng được gọi là ưu đãi vì các công ty phải trả cổ tức cho những người nắm giữ ưu đãi trước khi họ có thể trả cổ tức trên cổ phiếu phổ thông. ”
Cổ tức cố định đó - thường cao, từ 5% đến 7% hàng năm - giống như một khoản thanh toán phiếu mua hàng của trái phiếu, vì thực tế là cổ phiếu ưu đãi thường không có quyền biểu quyết (trong khi cổ phiếu phổ thông thường có). Hơn nữa, ưu tiên có xu hướng không di chuyển nhiều theo cả hai hướng bởi vì chúng thường được gắn với một giá trị "mệnh giá" được đặt khi chúng được phát hành.
iShares ETF Cổ phiếu Ưu tiên của Hoa Kỳ (PFF, $ 37,63) là quỹ cổ phiếu ưu đãi phổ biến nhất trên thị trường. Rổ khoảng 300 cổ phiếu ưu đãi của nó phần lớn đến từ các công ty tài chính lớn như Barclays (BCS) và Wells Fargo (WFC), mặc dù nó cũng nắm giữ các vấn đề từ các công ty bất động sản, năng lượng và tiện ích, trong số những công ty khác.
Quỹ này mang lại lợi nhuận khổng lồ 5,5%, cao hơn mọi quỹ khác trong danh sách này. Nhưng hãy nhớ:Không giống như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi di chuyển rất ít, vì vậy các nhà đầu tư không nên kỳ vọng nhiều hơn vào cách thu về lợi nhuận sau cổ tức.