Trong thời điểm tốt và xấu, cổ phiếu cổ tức hoạt động gần giống như chi phiếu tiền thuê nhà, đến hàng tháng hoặc hàng quý giống như kim đồng hồ. Nhiều nhà đầu tư, cho dù bạn là một chuyên gia làm việc ở Phố Wall hay một Joe thường xuyên ở Phố Chính, đều thề với họ.
Đó là lý do chính khiến tài sản trong các quỹ trao đổi cổ tức (ETF) của Hoa Kỳ đã tăng theo cấp số nhân trong thập kỷ qua. Trong năm 2009, tài sản ETF cổ tức của Hoa Kỳ thấp hơn 20 tỷ đô la. Đến giữa năm 2018, chúng đã tăng lên hơn 170 tỷ đô la.
Lý do:ETF cổ tức cung cấp cho các nhà đầu tư một danh mục đa dạng gồm các cổ phiếu trả cổ tức cho phép bạn đầu tư và thu nhập mà không cần phải thực hiện gần như nghiên cứu số lượng bạn cần trước khi mua một số lượng lớn các thành phần riêng lẻ.
Nếu bạn đang ở trong nhóm các nhà đầu tư hy vọng thiết lập và quên nó, đây là bảy ETF cổ tức để mua và nắm giữ trong thời gian dài. Đa dạng theo địa lý, phong cách, quy mô, lĩnh vực, v.v., bộ sưu tập ETF này có thể được tổ chức theo nhóm hoặc riêng lẻ tùy thuộc vào sở thích, khả năng chấp nhận rủi ro và phạm vi đầu tư của bạn.
Dữ liệu tính đến ngày 3 tháng 3 năm 2018. Lợi tức đại diện cho lợi suất sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Khi bạn đang xây dựng một danh mục đầu tư thuộc bất kỳ loại nào - cho dù đó là cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ hay các phương tiện khác - bạn cần có một nền tảng vững chắc. Nếu không có nó, bạn sẽ không thể chịu được những thời điểm khó khăn, chẳng hạn như tháng 12 năm 2018, khi chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor mất 9% giá trị trong một tháng.
Đó là lý do tại sao chúng ta sẽ bắt đầu với Quỹ ETF lợi tức cổ tức cao của Vanguard (VYM, 86,21 USD), một quỹ ETF vốn hóa lớn trong nước theo dõi hoạt động của Chỉ số lợi suất cổ tức cao FTSE - một chỉ số đầu tư vào các cổ phiếu có lịch sử lợi tức cổ tức trên mức trung bình.
Bạn có thể đang nghĩ, “Năng suất không cao có phải là dấu hiệu của việc kinh doanh đang sa sút?”
Mặc dù điều đó có thể xảy ra trong một số tình huống nhất định, danh sách các cổ phiếu nằm trong 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của VYM (chiếm khoảng 27% tài sản mà quỹ đang quản lý) là một số công ty lớn nhất và ổn định nhất của Mỹ - Johnson &Johnson (JNJ), JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM).
VYM mang lại lợi nhuận cao hơn 3% nhưng có tỷ lệ chi phí thấp nhất là 0,06% và nó đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 7,7% kể từ khi thành lập vào tháng 11 năm 2006 - một sự kết hợp tuyệt vời giữa phí thấp, năng suất tổng thể tốt và thời gian dài tốt -trả lại hàng tháng.
Đó là một nền tảng vững chắc.
Cổ phiếu vốn hóa trung bình là động cơ thúc đẩy danh mục đầu tư mạnh mẽ.
Sở hữu vốn hóa lớn là điều thông minh vì những doanh nghiệp đó sẽ không biến mất chỉ sau một đêm. Và một số cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể đi được một chặng đường dài, vì bạn sẽ không bao giờ biết khi nào một trong số đó sẽ là Netflix (NFLX) hoặc Amazon (AMZN) tiếp theo.
Nhưng giá trị vốn hóa trung bình tạo ra sự cân bằng tuyệt vời giữa tăng trưởng và ổn định, khiến chúng trở nên phù hợp tự nhiên nếu bạn muốn đạt được alpha mà không có thêm rủi ro cao.
Quỹ cổ tức MidCap của WisdomTree Hoa Kỳ (DON, $ 35,99) theo dõi Chỉ số Cổ tức Trung bình của WisdomTree Hoa Kỳ. Để chọn 402 cổ phiếu nắm giữ trong chỉ số, trước tiên, WisdomTree biên soạn một danh sách các cổ phiếu trả cổ tức có thể đầu tư của Hoa Kỳ. Sau đó, nó loại trừ 300 cổ phiếu lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Cuối cùng, nó chọn để đưa vào 75% cổ phiếu hàng đầu còn lại theo giá trị thị trường. Các khoản nắm giữ về cơ bản được tính trọng số và được hoàn trả hàng năm vào tháng 12.
Danh mục đầu tư này có tỷ trọng bốn lĩnh vực ở mức hai con số:tiêu dùng tùy ý (19,6%), bất động sản (14,7%), công nghiệp (13,8%) và tài chính (10,2%). Bốn phần khác có trọng số từ 5% đến 10%. Điều đó nói lên mức độ đa dạng hóa cao, cũng như thực tế là 10 cổ phiếu hàng đầu của DON chỉ chiếm khoảng 10% danh mục đầu tư.
ETF này bắt đầu thành lập vào tháng 6 năm 2006 và đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 9,2% cho các cổ đông kể từ đó.
Như tên cho thấy, ETF Người đạt được cổ tức gia tăng niềm tin đầu tiên (RDVY, $ 30,49) đầu tư vào các công ty có lịch sử tăng cổ tức hàng năm. Nhưng nó cũng tìm kiếm các đặc điểm như dòng tiền mạnh, bảng cân đối kế toán vững chắc và thu nhập đang tăng - những yếu tố cho thấy cổ tức sẽ tiếp tục tăng.
ETF theo dõi Chỉ số Thành tựu Cổ tức Gia tăng Hoa Kỳ của NASDAQ - một nhóm gồm 50 cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ và đã trả cổ tức trong khoảng thời gian 12 tháng sau đó, cao hơn mức cổ tức được trả ba và năm năm trước đó. Để được đưa vào chỉ số, một công ty cũng phải thể hiện ba đặc điểm tài chính sau:
Còn nhiều điều khác về phương pháp, nhưng đó là những điểm quan trọng. Kết quả là vốn hóa thị trường trung bình là 36,6 tỷ đô la, phản ánh mức phân bổ khoảng 70% cho các cổ phiếu vốn hóa lớn, 28% cho các cổ phiếu vốn hóa trung bình và một phần nhỏ còn lại dành cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
RDVY hơi đắt tiền, nhưng nó hoạt động tốt khi nhắm mục tiêu vào các công ty ổn định về tài chính, vẫn còn nhiều tăng trưởng bên dưới, nhưng rõ ràng cũng ưu tiên tăng thu nhập, do đó khiến nó trở thành một ETF cổ tức tuyệt vời để mua.
Mối quan tâm lớn nhất đối với các nhà đầu tư khi nói đến cổ phiếu vốn hóa nhỏ là sự biến động. Theo bản chất của chúng - giá trị thị trường nhỏ hơn, doanh thu ít hơn, ít cổ đông hơn - các công ty có giá trị thị trường dưới 3 tỷ đô la có thể khó sở hữu khi một giải pháp thay thế là nắm giữ quỹ ETF của các blue-chip như trong S&P 500 và gọi nó là một ngày.
Nhưng VictoryShares US vốn hóa nhỏ có mức biến động cổ tức cao có trọng số ETF (CSB, $ 45,33) thực hiện rất tốt việc loại bỏ các công ty nhỏ có cổ phiếu biến động quá mức.
CSB theo dõi Nasdaq Victory US Small Cap High Cổ tức 100 Chỉ số biến động có trọng số. Chỉ số này đưa ra 500 công ty lớn nhất của Hoa Kỳ đã kiếm tiền trong mỗi quý trong 4 quý vừa qua và có giá trị vốn hóa thị trường dưới 3 tỷ đô la, giảm nó xuống 100 cổ phiếu có năng suất cao nhất. Nó đánh giá các cổ phiếu theo độ lệch chuẩn (độ biến động) của những thay đổi giá hàng ngày trong 180 ngày giao dịch qua. Độ biến động càng thấp, tỷ trọng càng cao.
Do tỷ trọng biến động kết hợp với khía cạnh trả cổ tức của ETF, bạn sẽ nhận thấy 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu có ảnh hưởng lớn về tài chính, chiếm khoảng 24% tài sản của công ty. CSB cũng có nồng độ cao trong công nghiệp (23,4%), tiêu dùng tùy ý (16,4%) và tiện ích (10,7%).
Ở mức 0,35%, CSB mang lại cho các nhà đầu tư cổ tức với thu nhập khá và tăng vốn điều lệ mà không phải chịu quá nhiều rủi ro.
Hoa Kỳ đại diện cho hơn 35% thị trường vốn trên thế giới. Tuy nhiên, người Mỹ đã đầu tư gần 75% vào các tài sản có trụ sở tại Hoa Kỳ. Các chuyên gia gọi đây là “sự thiên vị về quê hương”. Điều đó không nguy hiểm, nhưng bạn vẫn nên mở rộng tầm nhìn đầu tư của mình ra ngoài phạm vi bờ biển của chúng tôi.
Ba ETF tiếp theo dành riêng cho điều đó - họ có mức phí hợp lý, sở hữu cổ phiếu trả cổ tức và đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu vốn hóa lớn, giảm (mặc dù không loại bỏ) rủi ro liên quan đến đầu tư vào cổ phiếu quốc tế.
Chỉ số công ty lớn ETF của các thị trường mới nổi cơ bản của Schwab (FNDE, 27,96 USD) đầu tư vào 366 công ty có trụ sở tại các thị trường mới nổi như Hàn Quốc, Trung Quốc, Đài Loan, Nga và Brazil. FNDE nghiêng về các công ty lớn hơn, lớn hơn, với 28% danh mục đầu tư được đầu tư vào các giá trị vốn hóa thị trường từ 70 tỷ đô la trở lên. Chỉ 5% tài sản ròng của công ty được đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc trung bình có giá trị từ 3 tỷ USD trở xuống.
Các thị trường mới nổi đã gặp khó khăn trong những năm gần đây do hoạt động kém hiệu quả so với Hoa Kỳ, nhưng điều đó đã mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội mua đáng kể.
“Một bộ phận lớn các công ty ở thị trường mới nổi đã cải thiện bảng cân đối kế toán và cho thấy tỷ suất lợi nhuận được cải thiện”, giám đốc danh mục đầu tư của River &Mercantile có trụ sở tại Anh, Al Bryant, nói với Morningstar gần đây. “Lợi tức cổ tức hiện cũng đạt mức trung bình trên 3% đối với các cổ phiếu của thị trường mới nổi, đây là một tín hiệu lịch sử tốt cho các mức tăng tiếp theo.”
Hãy vứt bỏ xiềng xích của thành kiến quê hương và nhảy vào cuộc đua của các thị trường mới nổi.
Khi nói đến ETF State Street, hầu hết các nhà đầu tư đều nghĩ đến SPDR S&P 500 ETF (SPY) trị giá 264 tỷ đô la, quỹ ETF lớn nhất ở Hoa Kỳ tính bằng một dặm đất nước. Để so sánh, SPDR S&P International Cổ tức ETF (DWX, $ 37,75) có vẻ như là một lỗi làm tròn.
Nhưng những gì DWX thiếu về kích thước, nó bù lại ở chất lượng, chưa kể đến sự đơn giản.
DWX, theo dõi Chỉ số Cơ hội Cổ tức Quốc tế của S&P, cho phép bạn tiếp cận 100 cổ phiếu quốc tế có năng suất cao nhất đáp ứng các tiêu chí tăng trưởng thu nhập và bền vững cụ thể, bao gồm cả thu nhập dương trên mỗi cổ phiếu (không bao gồm các khoản bất thường) trong khoảng thời gian 12 tháng gần nhất.
Quan trọng hơn, không ngành hoặc quốc gia nào có thể chiếm hơn 25% danh mục đầu tư, các thị trường mới nổi được giới hạn ở mức 15% và không có cổ phiếu riêng lẻ nào có thể vượt quá tỷ trọng 3%, đảm bảo rằng sự đa dạng hóa vẫn còn nguyên vẹn.
Nó không phải là ETF cổ tức quốc tế rẻ nhất, nhưng nó đã hoàn thành công việc. Trong ba năm qua, nó đã mang lại tổng lợi nhuận hàng năm là 10,2% cho những người lớn tuổi - tốt hơn 2,6 điểm phần trăm so với mức trung bình trong danh mục giá trị vốn hóa lớn của nước ngoài.
Nếu bạn là người yêu thích cổ phiếu tài chính, iShares International Select Cổ tức ETF (IDV, $ 31,77) là dành cho bạn. Tài chính đại diện cho 31% trong số 4,3 tỷ đô la tài sản ròng của ETF, tất cả đều ở các thị trường phát triển bên ngoài Hoa Kỳ
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là Vương quốc Anh chiếm hơn 25% danh mục đầu tư - lớn hơn nhiều so với quốc gia có tỷ trọng lớn thứ hai là Australia, quốc gia có mức phân bổ 16%. Canada cũng đáng chú ý với 6% ở vị trí thứ tư.
Giống như DWX, IDV đầu tư vào 100 trong số các cổ phiếu có lợi suất cổ tức cao nhất bên ngoài Hoa Kỳ. Đó là Chỉ số Cổ tức Chọn lọc Dow Jones EPAC, chọn các cổ phiếu mang lại lợi tức cổ tức cao nhất quán từ Thị trường Phát triển Dow Jones ngoài Hoa Kỳ. Mục lục. Các khoản ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) và cổ phiếu của Hoa Kỳ bị loại trừ.
Nếu bạn là một phần của ETF đầu tư trên tất cả các giá trị vốn hóa thị trường, bạn nên thích IDV. Trong số 100 cổ phiếu trong danh mục, 62% là vốn hóa lớn, 28% là vốn hóa trung bình và 10% là vốn hóa nhỏ.
Xét về hiệu quả hoạt động, IDV đã mang lại tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 12,2% trong thập kỷ qua - tốt hơn 3,3 điểm phần trăm so với danh mục của nó. Phần lớn hiệu suất đó đến nhờ lợi suất khổng lồ đạt hơn 5% trong 12 tháng sau đó.