Gần đây, thị trường cổ phiếu và trái phiếu đã lên xuống, rồi lại lên xuống — đôi khi trong cùng một tuần. Với chuyến đi tàu lượn siêu tốc, chúng tôi quyết định đăng ký với Kiplinger ETF 20, quỹ giao dịch trao đổi yêu thích của chúng tôi, để tìm hiểu xem chúng hoạt động như thế nào trong 12 tháng qua.

Nhìn chung, các quỹ chứng khoán của các công ty lớn của Hoa Kỳ giữ vị trí tốt nhất, các quỹ của công ty nhỏ đóng vai trò hậu phương và các quỹ ETF cổ phiếu nước ngoài ở giữa. Bởi vì nhiều ETF của chúng tôi theo dõi các chỉ số truyền thống, chúng thường hoạt động phù hợp với điểm chuẩn của chúng. IShares Core S&P 500 (ký hiệu, IVV), chẳng hạn, đã tăng được 1,1% trong năm qua, phù hợp với lợi nhuận của chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor, mặc dù tỷ lệ chi phí là 0,04%.

Một số quỹ cổ phiếu chiến lược của Kip ETF 20 đã tỏa sáng. Chúng tập trung vào các lĩnh vực cụ thể hoặc chúng phản ánh các chỉ số tùy chỉnh được thiết kế để đánh bại túi tiền của thị trường. Cải tiến Ark (ARKK), chẳng hạn, là một quỹ được quản lý tích cực, tập trung vào các công ty công nghệ đang phát triển nhanh. Nhờ các cổ phiếu như Tesla, tăng 178% trong năm qua, Ark đã đánh bại S&P 500 với mức tăng 11,5% trong 12 tháng qua. ETF cổ phiếu hoạt động tốt nhất của chúng tôi, Invesco S&P 500 Chăm sóc sức khỏe cân bằng về trọng lượng (RYH), tăng 16,3%. Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe là nhóm hoạt động tốt nhất trên thị trường trong năm qua, tiếp theo là công nghệ thông tin.

Trong số các kết quả đáng ngạc nhiên hơn là hiệu suất của Mức biến động thấp của Invesco S&P SmallCap (XSLV). Lợi tức của quỹ phù hợp với điểm chuẩn của nó, chỉ số Biến động Thấp S&P SmallCap 600. Tuy nhiên, chuyến đi không suôn sẻ so với cổ phiếu của các công ty nhỏ nói chung. Cổ phiếu được định giá mặc cả, điều mà thánh nhân này nhấn mạnh, đã có một hành trình khó khăn hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng của họ. Tuy nhiên, trong thời gian dài, quỹ ETF này đánh bại chỉ số chứng khoán công ty nhỏ rộng lớn, S&P SmallCap 600, với lợi nhuận hàng năm tốt hơn và ít biến động hơn.

Kip ETF 20 có hai ETF cổ phiếu nước ngoài. Tăng trưởng cổ tức có chất lượng trên toàn cầu của WisdomTree ngoài Hoa Kỳ (DNL) đã giữ vững ổn định trong năm qua, với mức tăng 0,9%, nhờ thu hút các công ty đang phát triển, chất lượng cao trả cổ tức. ETF đã đánh bại chỉ số MSCI EAFE 14,4 điểm phần trăm. ETF chỉ số truyền thống hơn, Vanguard Total International Stock (VXUS), mất 14,3%, được giữ lại bởi cổ phiếu của các thị trường mới nổi, chiếm 23% tài sản của quỹ.

Trái phiếu được đóng vào đầu tháng Ba. Trong tám ngày giao dịch, chỉ số Trái phiếu tổng hợp của Bloomberg Barclays Hoa Kỳ giảm 5,7%. Cơn đau ngắn ngủi; đến giữa tháng 4, chỉ số này đã lấy lại phần lớn số tiền đã mất. Hai trong số các ETF trái phiếu của Kip 20, Pimco Active Bond (LDUR) và SPDR DoubleLine Total Return Tactical (TOTL), được quản lý tích cực và nhằm mục tiêu đánh bại chỉ số Agg, nhưng chúng đã giảm - mặc dù có lượng nắm giữ đáng kể trong Kho bạc.

Sự suy thoái gần đây là thử nghiệm lớn đầu tiên đối với nhiều Kip 20 ETF của chúng tôi. Cho đến nay, chúng tôi hài lòng với đội hình của mình.