Vũ trụ các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bao gồm hơn 7.000 sản phẩm trên toàn thế giới, từ các quỹ phức tạp và chiến thuật đến các quỹ ETF chỉ số khá đơn giản gắn liền với các điểm chuẩn đã thử và đúng. Và trong số các quỹ sau này, một số ít phổ biến hơn S&P 500 ETF.
Chỉ số Standard &Poor's 500 là một trong những chỉ số tiêu chuẩn được theo dõi rộng rãi nhất của thị trường chứng khoán vì nó toàn diện, đa dạng và khá dễ hiểu. S&P 500 theo dõi cổ phiếu của 500 công ty lớn, chủ yếu có trụ sở tại Hoa Kỳ giao dịch trên các sàn giao dịch lớn của Hoa Kỳ. Vậy là xong.
Tất nhiên, các nhà đầu tư bình thường không thể tái tạo hoàn hảo mức độ phơi bày của S&P 500 bằng cách mua cổ phiếu của mỗi công ty trong số 500 công ty của chỉ số. Tham gia ETF - phương tiện đơn giản, tiết kiệm chi phí cho phép các nhà đầu tư "mua chỉ số" chỉ bằng một nút nhấn. Ngay cả Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway (BRK.B) Warren Buffett tin rằng hầu hết các nhà đầu tư chỉ nên mua và nắm giữ một quỹ S&P 500. Anh ấy đã mua hai quỹ như vậy cho danh mục đầu tư cổ phần của Berkshire Hathaway vào năm 2019, và anh ấy thậm chí đã đưa chủ đề này lên tại cuộc họp cổ đông thường niên của công ty mình vào đầu năm nay, nói rằng “Tôi đề xuất quỹ chỉ số S&P 500, và có một thời gian dài. "
Khi một chuyên gia chọn cổ phiếu đẳng cấp thế giới yêu cầu các nhà đầu tư giỏi ngay cả trong công ty của anh ta ngừng chọn cổ phiếu và chỉ cần mua và nắm giữ S&P, các nhà đầu tư nhỏ nên lưu ý và làm theo lời khuyên này.
Nếu bạn muốn làm như vậy, đây là một số S&P 500 ETF để xem xét. Trong khi một số quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với chỉ số thị trường chính, thì những quỹ khác lại cung cấp những biến động thú vị khiến chúng trở thành trụ cột của các nhà đầu tư chiến thuật tích cực hơn và thậm chí cả các nhà giao dịch.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $ 442,49) không chỉ là quỹ ETF lớn nhất được so sánh với chỉ số S&P 500 phổ biến - mà còn là quỹ giao dịch trao đổi lớn nhất kỳ . Đây cũng là quỹ ETF đầu tiên được niêm yết tại Hoa Kỳ, ra mắt vào đầu năm 1993.
ETF này hiện có khoảng hơn 380 tỷ đô la tài sản đang được quản lý (AUM) và từ lâu đã trở thành phương tiện thanh khoản và phổ biến nhất để chơi trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Nhưng mặc dù SPY khá phổ biến, nó chắc chắn không phải là công cụ theo dõi S&P 500 rẻ nhất trên thị trường, với tỷ lệ chi phí gộp là 0,095%. Đó là gấp ba lần chi phí của một số ETF S&P 500 trong danh sách này.
Vậy, tại sao một số nhà đầu tư lại chọn trả nhiều tiền hơn?
Chà, đối với những người mới bắt đầu, 0,095% chỉ cộng thêm 9,50 đô la một năm trên mỗi 10.000 đô la đầu tư, vì vậy điều đó không chính xác là phá vỡ ngân hàng. Hơn nữa, SPY tiếp tục là phương tiện thích hợp cho các nhà giao dịch tổ chức lớn, những người đang tìm cách đặt các vị trí lớn. Và trong những vòng kết nối này, rủi ro thanh khoản đi kèm với việc giao dịch một sản phẩm không có nhiều khối lượng là mối quan tâm lớn hơn nhiều so với sự chênh lệch nhỏ trong phí hàng năm.
Tất nhiên, nếu bạn không phải là người khổng lồ ở Phố Wall, thì bạn có những ưu tiên khác nhau. Nói cách khác, SPY có thể không phải là giải pháp hoàn hảo cho các nhà đầu tư mua và giữ.
Tìm hiểu thêm về SPY tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
Vào năm 2019, State Street Global Advisors đã nhận ra sự khác biệt giữa các nhà giao dịch tổ chức và các nhà đầu tư "bán lẻ" nhỏ hơn - và nhận ra sự ưa thích của một số nhà đầu tư đối với các đối thủ cạnh tranh chi phí thấp hơn của SPY - bằng cách cung cấp một quỹ S&P 500 trông giống nhau. Nó đã chuyển đổi ETF vốn hóa lớn hiện có thành ETF Danh mục SPDR S&P 500 (SPLG, $ 52,03).
Sự khác biệt lớn - ngoài thực tế là tổng tài sản được quản lý "chỉ" 11,7 tỷ đô la - là mức phí chưa bằng một phần ba của SPY, ở mức 0,03% hàng năm, hoặc 3 đô la mỗi năm trên mỗi 10.000 đô la đầu tư.
Đăng ký thư điện tử Chuông đóng cửa MIỄN PHÍ của Kiplinger:Cái nhìn hàng ngày của chúng tôi về các tiêu đề quan trọng nhất của thị trường chứng khoán và những động thái mà các nhà đầu tư nên thực hiện.
Các cổ phiếu nắm giữ hoàn toàn giống nhau và theo tỷ lệ chính xác - 505 cổ phiếu đại diện cho 500 công ty niêm yết lớn nhất của Hoa Kỳ, đại diện cho khoảng 80% vốn hóa thị trường trong nước. Các vị trí dẫn đầu cũng vậy, hiện tại bao gồm Apple (AAPL, 6,1% tài sản), Microsoft (MSFT, 5,8%) và Amazon.com (AMZN, 3,8%).
Khoản phí tiết kiệm khiêm tốn có thể tăng lên trong nhiều năm hoặc nhiều thập kỷ nếu bạn đang có kế hoạch nắm giữ S&P 500 ETF này trong thời gian rất dài. Điều đó có thể làm cho SPLG trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư truyền thống so với quỹ chị em lớn hơn của nó.
Tìm hiểu thêm về SPLG tại trang web của nhà cung cấp SPDR.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $ 444,42) - được ra mắt vào năm 2005 bởi nhóm quỹ iShares do gã khổng lồ quản lý tài sản BlackRock (BLK) điều hành - là một phương tiện hài lòng giữa việc ghép nối SPDR trước đó của S&P 500 ETF. Nó lớn và có tính thanh khoản như SPY, với gần 300 tỷ đô la tài sản đang được quản lý để biến nó trở thành một trong những ETF hàng đầu của bất kỳ loại hình nào. Nhưng nó cũng tự hào có tỷ lệ chi phí mặc cả là 0,03%.
Thật vậy, lựa chọn Kip ETF 20 này là một trong hai quỹ ETF S&P 500 chi phí thấp có sự tăng trưởng mạnh mẽ có khả năng giúp thuyết phục SPDR cung cấp SPLG.
Cũng như các công ty cùng ngành, tỷ lệ nắm giữ và hiệu suất tổng thể là như nhau. Nhân tiện, hiệu suất đó đã rất xuất sắc kể từ mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020. Trên cơ sở tổng lợi nhuận (giá cộng với cổ tức), IVV đã tăng hơn gấp đôi kể từ ngày 23 tháng 3 năm 2020, tăng 103% và đã tăng 34% trong 12 tháng qua.
Để so sánh, danh mục đầu tư 30 cổ phiếu chặt chẽ hơn của Chỉ số Công nghiệp Dow Jones đã tạo ra lợi nhuận 95% kể từ mức đáy của thị trường giá xuống và tăng 31% trong năm qua.
Tìm hiểu thêm về IVV tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Làm tròn danh sách các ETF S&P 500 "vani" là Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 406,86). Nó nhỏ hơn IVV hoặc SPY với tài sản khoảng 250 tỷ đô la, nhưng nếu bạn tham gia vào các quỹ tương hỗ giống nhau mà Vanguard cung cấp, bạn sẽ nhận được gần 750 tỷ đô la AUM trong chiến lược S&P 500 cụ thể này.
VOO được giao dịch trên sàn giao dịch còn tương đối non trẻ, ra mắt vào năm 2010 trong điều kiện có vẻ như là một sự gia nhập rất muộn vào thị trường ETF. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư biết đến Vanguard và người sáng lập nổi tiếng Jack Bogle với tư cách là những người tiên phong về chiến lược đầu tư "thụ động" sử dụng các chỉ số cố định để cung cấp năng lượng cho quỹ của họ. Đó chính xác là VOO và nó được xây dựng dựa trên truyền thống này.
Cũng như thời trang của mình, Vanguard đảm bảo tiết kiệm được từ chiến lược đầu tư đơn giản này thông qua cơ cấu chi phí thấp cho các nhà đầu tư. VOO cũng cung cấp tỷ lệ chi phí 0,03% rẻ như bèo. Do đó, các chủ tài khoản Vanguard thậm chí không cần phải tìm kiếm bên ngoài để có được quyền truy cập dễ dàng, ít tốn kém vào chỉ số thị trường chính này.
Tìm hiểu thêm về VOO tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Là một chỉ số tương đối đơn giản và hiệu quả của chứng khoán trong nước, nhưng S&P 500 không phải là không có nhược điểm của nó. Có lẽ điều rõ ràng nhất là nó được tính theo vốn hóa thị trường - nghĩa là những cổ phiếu lớn nhất chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số của anh ấy.
Cụ thể, hiện tại, gần 30% tỷ trọng của S&P 500 đang tập trung vào 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu. Và vì những cổ phiếu nắm giữ đó chủ yếu là các cổ phiếu công nghệ lớn của Hoa Kỳ, bạn sẽ không ngạc nhiên khi thấy rằng lĩnh vực này được đại diện quá mức:S&P 500 ETFs phân bổ 28% tài sản của họ cho các cổ phiếu công nghệ hiện tại. Chăm sóc sức khỏe chiếm 13% khác. Mặt khác, vật liệu, năng lượng, bất động sản và tiện ích chỉ chiếm ít hơn 3% tỷ trọng của chỉ số.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Nhiều nhà đầu tư có thể đã có cổ phần đáng kể trong các công ty công nghệ, thông qua việc sở hữu cổ phiếu riêng lẻ hoặc các quỹ công nghệ lớn khác. Tương tự, một số nhà đầu tư có thể muốn tiếp xúc nhiều hơn với các lĩnh vực phòng thủ như tiện ích hoặc mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng.
Dù nhu cầu của bạn là gì, nếu cấu trúc lệch lạc của S&P 500 không dành cho bạn, hãy xem xét Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP, $ 154,06) để thay thế.
RSP có trọng lượng như nhau đối với mọi cổ phiếu trong S&P 500, sau đó cân bằng lại hàng quý để đảm bảo phân bổ trọng lượng khá đồng đều trên tất cả 500 công ty mà nó nắm giữ. Điều đó có nghĩa là vào đầu bất kỳ quý nhất định nào, 2,4 nghìn tỷ đô la Apple sẽ có tác động tương tự đến quỹ như công ty bảo hiểm 5,5 tỷ đô la Unum Group (UNM), sẽ làm tròn đáy của S&P 500 ETFs truyền thống.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn sẽ có được sự cân bằng khu vực hoàn hảo. Trong khi mỗi cổ phiếu có tỷ trọng như nhau, S&P 500 nắm giữ số lượng cổ phiếu khác nhau từ các lĩnh vực khác nhau. Hiện tại, công nghệ thông tin là mảng lớn nhất của RSP - nhưng chỉ chiếm hơn 15% tài sản. Trong khi đó, tỷ trọng nhỏ nhất thuộc về dịch vụ truyền thông và dự trữ năng lượng vào khoảng 4%.
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF được thành lập tốt, với tài sản gần 30 tỷ USD. Và RSP đã thực sự đánh bại thị trường khỏi mức thấp nhất của năm 2020, tăng 119% trên cơ sở tổng lợi nhuận. Chỉ cần lưu ý rằng với 0,20% chi phí hàng năm, nó đắt hơn so với các ETF S&P 500 đơn giản.
Tìm hiểu thêm về RSP tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Trong số những cách thú vị hơn để chơi chỉ số chứng khoán phổ biến là giảm điểm, thông qua quỹ "khống".
ProShares Short S &P500 (SH, 14,86 đô la) tìm cách mang lại lợi nhuận ngược lại (đã trừ phí) của chỉ số S&P 500. Nói cách khác, nếu S&P 500 giảm 1% trong một ngày, thì SH thực sự sẽ tăng 1% và ngược lại.
Thị trường chứng khoán hầu như luôn có xu hướng cao hơn trong dài hạn. Và với một môi trường vẫn tích cực cho chứng khoán Hoa Kỳ hiện tại, bạn có thể nghĩ rằng một cuộc đặt cược giảm giá như ETF của ProShares là khá ngu ngốc. Trên hết, những tổn thất bạn phải gánh chịu trong quá trình hoạt động tích cực của chỉ số S&P 500 sẽ được cộng lại bởi chi phí đáng kể của SH là 0,90% hàng năm.
Vậy ai trên thế giới sẽ mua quỹ này?
Chà, các nhà đầu cơ đang đặt cược vào sự sụt giảm ngắn hạn có thể xảy ra. Xem xét từ ngày 1 tháng 3 đến ngày 20 tháng 3 năm ngoái, SH tăng hơn 21% trong thời gian ngắn trong khi S&P 500 giảm gần tương tự. Điều quan trọng cần lưu ý là SH có những mục đích lớn cho các tổ chức hoặc các nhà giao dịch sành sỏi muốn tạo ra một hàng rào chống lại sự sụt giảm. Đối với những nhà đầu tư này, S&P 500 ETF ngắn hạn này là một chính sách bảo hiểm hơn là một phương tiện lợi nhuận.
Những yếu tố này có thể không làm cho ProShares Short S &P500 phù hợp với tất cả mọi người. Thật vậy, hầu hết các nhà đầu tư mua và nắm giữ tốt hơn nên để yên các quỹ nghịch đảo. Nhưng SH vẫn là một công cụ quan trọng đối với các nhà đầu tư và thương nhân chiến thuật, và kết quả là tự hào có hơn 1 tỷ đô la trong AUM.
Tìm hiểu thêm về SH tại trang web của nhà cung cấp ProShares.
ETF và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) khác cực kỳ phổ biến đối với các nhà đầu tư nhỏ hơn một phần vì chúng giúp dễ dàng tiếp cận các khoản đầu tư từng quá phức tạp hoặc tốn kém.
Tuy nhiên, vũ trụ ETP ngoài kia hoạt động theo các nguyên tắc giống như bất kỳ thứ gì trên Phố Wall. Hai trong số những ý tưởng đó đặc biệt quan trọng cần được nêu ra trước khi chúng ta thảo luận về S&P 500 ETF tiếp theo của mình:
Tuyên bố từ chối khéo léo, hãy nói về Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL, $ 117,03).
Như "3x" trong tên gọi cho biết, đây là quỹ "đòn bẩy" tìm cách mang lại hiệu suất hàng ngày cao gấp ba lần chỉ số S&P 500 (tất nhiên là trước khi phải trả các khoản phí khá lớn).
Chiến lược này hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư năng nổ, và vì lý do chính đáng. SPXL đã mang lại mức lợi nhuận khổng lồ 569% kể từ mức đáy ngày 23 tháng 3 - gấp hơn năm lần so với chỉ số rộng hơn, bởi vì trong khi Direxion của ETF nhằm mục đích tăng gấp ba lần hàng ngày của chỉ số chuyển động, hiệu suất dài hạn có thể khác nhau rất nhiều theo cả hai hướng.
Nhưng không cần phải nói rằng mặc dù SPXL có thể tạo ra lợi nhuận gấp ba lần khi mọi thứ diễn ra tốt đẹp, nhưng bạn có thể mất gấp ba lần khi S&P 500 đi xuống phía nam. Và với mức phí khổng lồ 1,01%, hoặc 101 đô la hàng năm trên mỗi 10.000 đô la được đầu tư, chi phí cũng có thể kìm hãm hiệu suất trong thời gian rất dài.
Chúng tôi không thể nhấn mạnh rằng các quỹ có đòn bẩy như SPXL không dành cho hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, những người chủ yếu đầu tư với mục tiêu nghỉ hưu. Chúng dành cho các nhà đầu tư chiến thuật có kinh nghiệm cao và các nhà giao dịch hàng ngày… và thậm chí sau đó, chúng nên được mua với số lượng khiêm tốn.
Tìm hiểu thêm về SPXL tại trang web của nhà cung cấp Direxion.