Thật khó để mong đợi một khoản lợi nhuận lớn, hoặc thậm chí bất kỳ khoản lợi nhuận nào, trong vài tháng tới từ trái phiếu tiêu chuẩn hoặc quỹ trái phiếu. Hòa vốn có thể chấp nhận được trong khi lãi suất và lạm phát tăng.
Nhưng khi tôi xem xét năm 2022, tôi biết rằng nền kinh tế đang đánh dấu thời gian cho đến khi không thể tránh khỏi trở lại công thức trước đại dịch của nó là tăng trưởng 2%, lạm phát 2% và lãi suất dài hạn 2%, có thể đạt mức 2,5% sau COVID . Đó là bối cảnh có lợi cho nhiều khoản đầu tư trả thu nhập và bây giờ là thời điểm tốt để tích lũy các khoản đầu tư thu nhập tăng trưởng khi tăng trưởng và lạm phát cũng tăng theo.
Tôi đã tìm kiếm lợi nhuận năm 2021 (đến ngày 5 tháng 11) cho 15 quỹ và quỹ tín thác đáng tin cậy nhất của tôi. Ba thành công nhất là Chiến lược Doanh nghiệp &Thu nhập của Pimco (ký hiệu PCN), Cơ sở hạ tầng trái phiếu thành phố BNY Mellon (DMB) và Thời hạn thu nhập và ưu tiên của Nuveen (JPI), với tổng lợi nhuận tương ứng là 15,3%, 10,3% và 9,8%. Tôi tiếp tục tán thành cả ba.
Tôi bị bán bởi sự hấp dẫn của các quỹ đầu tư đóng có đòn bẩy và cũng không thấy kết thúc với sự phổ biến của trái phiếu rác và các quỹ cho vay ngân hàng lãi suất thả nổi. Tất cả chúng đều được hưởng lợi từ sức sống kinh tế; xu hướng nâng cấp xếp hạng nợ; tỷ lệ vỡ nợ trái phiếu và nợ quá hạn thấp bất thường; và lượng tiền mặt phi thường đang tìm kiếm bất kỳ lợi tức hợp lý nào.
Nếu bạn đánh giá cao niềm tin và tín dụng hoàn toàn của Kho bạc, trái phiếu tiết kiệm Series I có liên quan đến lạm phát sẽ thanh toán 7,12% cho đến tháng 5 do chỉ số giá tiêu dùng tăng đột biến. Lợi tức sau đó sẽ thiết lập lại, nhưng trái phiếu sẽ vẫn hấp dẫn. Ngoài ra, hãy khám phá các loại tài sản sau cho năm 2022, sử dụng ETF hoặc khóa sổ nếu bạn thích chúng hơn chứng khoán riêng lẻ:
Tỷ lệ thả nổi trung thực Thu nhập cao (FFRHX) được biết đến nhiều nhất; Khoản vay cao cấp của Invesco (BKLN) là một ETF sang trọng và là một trong Kiplinger ETF 20, danh sách các quỹ giao dịch trao đổi yêu thích của chúng tôi. Hãy nuôi những con này đầy đủ nếu bạn đã sở hữu chúng.
Các dịch vụ của Vanguard có lợi thế về tỷ lệ chi phí thấp, nhưng việc phân bổ tiền giữa một số nhà quản lý là rất hợp lý. Tôi thích quản lý tích cực hơn là lập chỉ mục. Lợi tức trái phiếu rác mới đã giảm xuống còn 4%, nhưng lãi vốn có thể đẩy lên mức này.
Các đợt chào bán mới xuất hiện khoảng một đợt mỗi tuần và mang lại lợi suất khoảng 5%. Hoặc thử các quỹ đóng, chẳng hạn như Quỹ thu nhập ưu tiên Flaherty &Crumrine (PFD) và xuất hiện khi phí bảo hiểm so với giá trị tài sản ròng thắt chặt. ETF Chứng khoán &Thu nhập Ưu tiên Fidelity sáu tháng tuổi (FPFD) cho thấy nhiều hứa hẹn.
Vốn sẵn sàng (RC, $ 16) tài trợ cho các khoản vay thương mại nhỏ và các khoản thế chấp; lợi suất cổ phiếu ở phía bắc là 10%. Tài chính đặc biệt của RiverNorth (RSF, $ 20) đầu tư vào một loạt các khoản nợ, bao gồm cả các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ. Nó là một quỹ khoảng thời gian; bạn mua nó như bạn làm với một quỹ tương hỗ thông thường nhưng chỉ có thể bán hàng quý. Thiết kế cho phép các nhà quản lý nắm giữ các khoản đầu tư hiếm hoặc có thu nhập cao bất thường. Các khoản phân phối tăng khoảng 8%, hỗ trợ cho sự thay đổi giá cổ phiếu.
Đây là lựa chọn của tôi cho những người tiết kiệm thận trọng. Những con voi có phiếu giảm giá cao này đã chùng xuống vào đầu năm 2021 nhưng đang hồi sinh vào cuối năm. Quỹ ETF Trái phiếu Thành phố Chịu thuế của Invesco (BAB) phân phối gần 3% và tất cả trái phiếu của nó được xếp hạng A hoặc cao hơn.