Các đội bóng đá không phải là những đội duy nhất dựa vào hàng thủ để bảo vệ vị trí dẫn đầu. Các nhà đầu tư cũng có thể nâng cao tỷ lệ thành công của họ bằng cách lắng nghe giọng nói trong đầu họ hô vang Dee-fense!
Tất cả mọi lúc không phải lúc nào cũng là kế hoạch đầu tư tốt nhất - đặc biệt là sau một đợt phục hồi lớn như thị trường tăng giá hiện tại, đã đẩy Chỉ số S&P 500 tăng hơn 100%. Lisa Shalett, Giám đốc đầu tư của Morgan Stanley Wealth Management, cho biết:“Mọi người cần nhớ rằng thị trường không phải lúc nào cũng đi lên.
Điều đó đặc biệt đúng bây giờ. Với những cảnh báo về những khó khăn đối với nền kinh tế, từ việc Cục Dự trữ Liên bang quay lại các biện pháp kích thích để tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp chậm lại vào năm 2022 cho đến khủng hoảng ở Trung Quốc, không có gì cho biết khi nào đèn xanh nhấp nháy trên Phố Wall sẽ chuyển sang màu vàng hay đỏ.
Nếu ruột của bạn đang cho bạn biết rằng một đợt sụt giảm lớn của thị trường chứng khoán sắp xảy ra, hoặc bạn có lỗi khi để người chiến thắng của mình hoạt động quá lâu, hoặc những ngày tồi tệ khiến bạn khó ngủ vào ban đêm, có thể đã đến lúc quay lại rủi ro trong danh mục đầu tư.
Điều chỉnh danh mục đầu tư để giúp nó phòng thủ hơn không có nghĩa là thoát khỏi thị trường chứng khoán hoàn toàn hoặc cất giữ tất cả tiền mặt của bạn trong một tài khoản ngân hàng không trả lãi suất. Chúng ta đang nói về một cách tiếp cận chiến thuật giúp giảm thiểu rủi ro và sự biến động trong danh mục đầu tư của bạn, bảo vệ lợi nhuận và giữ cho kết hợp tài sản của bạn đồng bộ với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Barry Bannister, trưởng bộ phận chiến lược vốn cổ phần tại ngân hàng đầu tư Stifel, nói:“Bán cho đến khi bạn ngủ yên”. Dưới đây là những cách để đưa danh mục đầu tư bay cao đến gần hơn với trái đất.
Mua giá trị cao có ý nghĩa khi thị trường đang ở chế độ bắt đầu. Nhưng các góc phòng thủ hơn của thị trường có xu hướng giữ vững tốt hơn trong thời kỳ suy thoái - hãy nghĩ đến các công ty tiện ích, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), các công ty bán các mặt hàng tiêu dùng như giấy vệ sinh và kem đánh răng, và các công ty chăm sóc sức khỏe sản xuất thuốc theo toa và thiết bị y tế.
Khi thị trường hỗn loạn gia tăng, các nhà đầu tư chuyển sang các doanh nghiệp trả cổ tức ổn định, mạnh về tài chính, có vận may không lên xuống theo nền kinh tế. Shalett nói:“Mọi người phải mua dầu gội đầu và nước sốt cà chua bất kể tỷ lệ thất nghiệp là bao nhiêu.
Trong các thị trường gấu kể từ năm 1946, lĩnh vực chăm sóc sức khỏe có mức tổn thất trung bình nhỏ nhất (-12%), tiếp theo là mặt hàng tiêu dùng (-13%) và bất động sản (-18%), theo CFRA, một công ty nghiên cứu Phố Wall. Các lĩnh vực nhạy cảm hơn và nhạy cảm hơn về kinh tế giảm trung bình khoảng 30%. Tất nhiên, chơi phòng thủ mọi lúc sẽ dẫn đến lợi nhuận nhỏ hơn trong dài hạn.
Nhưng đối với những người muốn giảm thiểu rủi ro, có một cách là cắt giảm nắm giữ trong các lĩnh vực tích cực, chẳng hạn như công nghệ và chuyển tiền vào các quỹ giao dịch trao đổi phí thấp để theo dõi các lĩnh vực phòng thủ, Bannister nói.
Xem xét Quỹ SPDR Chọn ngành của Tiện ích (XLU), có tỷ suất cổ tức 3% và bao gồm NextEra Energy (NEE), gã khổng lồ về tiện ích điện và năng lượng tái tạo; Quỹ SPDR chọn lọc ngành chăm sóc sức khỏe (XLV), công ty sở hữu nhà sản xuất vắc xin COVID-19 Johnson &Johnson (JNJ), công ty bảo hiểm UnitedHealth Group (UNH) và nhà sản xuất thiết bị y tế Medtronic (MDT); Quỹ SPDR Chọn ngành của Người tiêu dùng (XLP), có cổ phần hàng đầu bao gồm sản phẩm tiêu dùng khổng lồ Procter &Gamble (PG) và người bán đồ ăn nhanh và nước ngọt PepsiCo (PEP); và Quỹ SPDR Chọn lĩnh vực Bất động sản (XLRE), với cổ phần tại American Tower (AMT), một tháp điện thoại di động REIT, và Prologis (PLD), một công ty bất động sản tập trung vào hậu cần và một trong những Kiplinger ESG 20, danh sách các khoản đầu tư tập trung vào ESG yêu thích của chúng tôi.
Xin chúc mừng nếu bạn sở hữu nhà sản xuất vắc xin COVID-19 Moderna (MRNA) - cổ phiếu S&P 500 hoạt động hàng đầu vào năm 2021, tăng gần 200% - nhà sản xuất máy phát điện Generac (GNRC) - tăng 80% - hoặc các nhà sản xuất công nghệ cao như Bảng chữ cái mẹ của Google (GOOGL ), tăng 60%. Nhưng đừng yêu những ngôi sao này. Nhiều nhà đầu tư đã mắc sai lầm khi đeo bám người chiến thắng quá lâu.
Có nguy cơ gấp đôi nếu không thu được ít nhất một phần lợi nhuận của bạn.
Đầu tiên, kết hợp tài sản tổng thể của bạn có thể trở nên quá nặng về cổ phiếu, do tác động quá lớn của những cổ phiếu tăng giá lớn của bạn. Thứ hai, bạn có nguy cơ sở hữu một cổ phiếu được định giá quá cao và dễ bị bán tháo hơn.
Lấy một số lợi nhuận khỏi bàn làm giảm rủi ro danh mục đầu tư của bạn. Số tiền thu được có thể tạm thời được giữ bằng tiền mặt để cung cấp cho bạn sức mua nếu cổ phiếu được bán ra hoặc bạn có thể tái đầu tư vào các cổ phiếu ổn định hơn (chẳng hạn như cổ phiếu trả cổ tức) hoặc trái phiếu ít biến động.
Todd Rosenbluth, trưởng bộ phận nghiên cứu quỹ ETF và quỹ tương hỗ tại CFRA cho biết, bạn cũng có thể thực hiện suôn sẻ danh mục đầu tư của mình bằng cách chuyển sang các cổ phiếu ít biến động hơn so với S&P 500.
Mặc dù bạn sẽ không nắm bắt được hết đà tăng của thị trường ở những thị trường mạnh, nhưng việc nắm giữ một lượng lớn các cổ phiếu ít biến động sẽ hạn chế được nhược điểm của bạn khi thị trường suy yếu.
Rosenbluth thích Invesco S&P 500 ETF Biến động thấp (SPLV), công ty sở hữu 100 cổ phiếu ít biến động nhất trong S&P 500 và quan trọng quỹ không phải theo giá trị thị trường mà bởi sự biến động. Mức độ biến động của cổ phiếu càng thấp, tỷ trọng trong quỹ càng cao, có nghĩa là quỹ này có phần lớn chứng khoán trong các lĩnh vực phòng thủ như tiện ích, tiêu dùng và bất động sản nhưng giảm sự trợ giúp của cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ và các lĩnh vực có độ biến động cao khác.
Cổ phiếu chất lượng cao - những cổ phiếu có bảng cân đối kế toán tốt, thu nhập ổn định, nợ thấp, nhiều dòng tiền tự do (tiền còn lại sau khi chi trả chi phí hoạt động và chi tiêu để duy trì hoặc mở rộng hoạt động kinh doanh) và nhượng quyền thương mại mạnh mẽ được biết đến để tăng doanh thu và lợi nhuận trong thời điểm tốt và thời điểm xấu - thường là cổ phiếu phòng thủ.
Kristina Hooper, trưởng chiến lược gia thị trường toàn cầu tại công ty quỹ Invesco, cho biết:"
Xem xét iShares MSCI USA Yếu tố chất lượng (QUAL), một quỹ ETF nắm giữ tập hợp các cổ phiếu có bảng cân đối kế toán tốt và thu nhập ổn định. Năm cổ phần hàng đầu của quỹ bao gồm Facebook (FB), Nike (NKE), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) và Nvidia (NVDA).
Thêm những người trả cổ tức vào danh sách ngủ đêm của bạn.
Rosenbluth nói:"Cổ tức đóng vai trò như một tấm đệm" và cung cấp khả năng bảo vệ giảm giá trị. Một sự lựa chọn tốt là Vanguard High Profin Index Index ETF (VYM), đạt 2,7% - gấp đôi lợi suất của S&P 500.
Ngày nay, việc trốn tránh sự an toàn của trái phiếu không phải là điều dễ hiểu, vì trái phiếu đang được giao dịch ở mức giá cao kỷ lục và lợi suất thấp kỷ lục. Và bây giờ, Fed đang nói về việc ngừng kích thích và tăng lãi suất khi nền kinh tế phục hồi và áp lực lạm phát gia tăng.
Để tránh mất vốn gốc do lãi suất tăng (thường dẫn đến giá trái phiếu giảm), hãy gắn bó với trái phiếu có kỳ hạn ngắn hơn.
Trái phiếu có kỳ hạn từ 1 đến 5 năm ít nhạy cảm hơn với các động thái lãi suất so với trái phiếu có kỳ hạn dài hơn. Shalett của Morgan Stanley cho biết:“Mức độ rủi ro lãi suất của bạn thấp hơn. Một lựa chọn tốt là ETF thu nhập siêu ngắn JPMorgan (JPST).