Rất nhiều sự lựa chọn đầu tư, rất nhiều quyết định danh mục đầu tư tiềm năng. Lượng hàng tồn kho của cổ phiếu, trái phiếu, quỹ và các tài sản tài chính khác để bán đủ lớn để lấp đầy một cửa hàng hộp lớn. Nhưng có một mặt trái của việc mua sắm tại các siêu thị tài chính:Nó đưa sự phức tạp vào quá trình đầu tư.

Điều đó có thể dẫn đến những sai lầm trong danh mục đầu tư, chẳng hạn như đuổi theo những giá trị cao đã tăng giá, đầu tư vào những tài sản mà bạn không hiểu rõ hoặc mua một loạt quỹ sở hữu nhiều cổ phiếu giống nhau (có nghĩa là bạn kém đa dạng hơn bạn. nghĩ). Matt Fleming, cố vấn tài chính của Vanguard Personal Advisor Services, cho biết:“Danh mục đầu tư của bạn càng phức tạp, bạn càng dễ dàng vượt qua ván trượt.

Tin tốt? Bạn có thể chơi nó đơn giản và xây dựng danh mục đầu tư chỉ bằng một đến ba quỹ. Nếu chọn đúng, bạn sẽ nhận được một tổ hợp cổ phiếu và trái phiếu đa dạng, chi phí thấp, dễ theo dõi và quản lý hơn. Dưới đây là ba cách để xây dựng một danh mục đầu tư thu gọn và đơn giản. (Lợi nhuận và dữ liệu khác tính đến ngày 10 tháng 9.)

Mua sắm một lần. Nếu việc chọn cổ phiếu hoặc lựa chọn quỹ không phải là lựa chọn phù hợp nhất của bạn, hãy xem xét quỹ xác định ngày mục tiêu, một danh mục quỹ duy nhất chứa cổ phiếu, trái phiếu và đôi khi là tiền mặt dưới nhiều hình thức kết hợp khác nhau. Vẻ đẹp của những phương tiện tiết kiệm này, được tìm thấy trong hầu hết các kế hoạch 401 (k), là quỹ (thường giữ các quỹ khác) đưa ra các quyết định đầu tư cho bạn, bao gồm tái cân bằng định kỳ để đảm bảo hỗn hợp các khoản nắm giữ của bạn không vượt ra ngoài phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Các nhà quản lý quỹ xác định mức độ tích cực hoặc thận trọng của tổ hợp tài sản của quỹ dựa trên số năm bạn sắp nghỉ hưu (hoặc một mục tiêu tiết kiệm khác làm “mục tiêu” của bạn). Tất cả những gì bạn phải làm là nạp tiền vào tài khoản. Jeffrey Wood, cố vấn đầu tư tại Lift Financial cho biết:“Nó đưa danh mục đầu tư của bạn vào chế độ lái tự động, nhưng những người chuyên nghiệp đang ở trong buồng lái,” Jeffrey Wood, cố vấn đầu tư tại Lift Financial cho biết.

Bạn càng đến gần những năm vàng son, thì danh mục đầu tư vào ngày mục tiêu của bạn càng ít rủi ro hơn. Quỹ quay vòng trở lại việc nắm giữ cổ phiếu biến động nhiều hơn và tăng tỷ trọng trong trái phiếu tamer khi tóc của bạn chuyển sang màu xám. Nếu bạn 40 tuổi và muốn nghỉ hưu ở tuổi 65, bạn có thể xem xét một quỹ có ngày mục tiêu là năm 2045. Ví dụ:T. Rowe Price Hưu trí năm 2045, nắm giữ khoảng 90% cổ phiếu và 10% trong các khoản đầu tư có thu nhập cố định tại vào cuối quý II, theo công ty theo dõi quỹ Morningstar. Ngược lại, những người về hưu sở hữu T. Rowe Price Retirement 2020 chỉ có 51% cổ phiếu và 49% trái phiếu.

“Đường trượt” của một quỹ (hoặc cách danh mục đầu tư của quỹ chuyển từ tích cực sang thận trọng theo thời gian) khác nhau tùy theo công ty quỹ. Trong thời gian dài, chuỗi ngày mục tiêu có phân bổ cổ phiếu lớn hơn sẽ có khả năng mang lại lợi nhuận lớn hơn nhưng mang lại nhiều rủi ro hơn.

Chuỗi quỹ theo ngày mục tiêu hàng đầu cần xem xét là T. Giá Rowe nghỉ hưu , với tỷ lệ chi phí dao động từ 0,53% đến 0,64%. Chuỗi này bao gồm các danh mục đầu tư có cổ phần trong số hơn hai chục quỹ khác của T. Rowe, bao gồm Small Cap Value, một thành viên của Kiplinger 25, danh sách các quỹ không tải yêu thích của chúng tôi. Chúng tôi cũng thích Tự do trung thực (0,59% đến 0,75%). Loạt bài này cho phép bạn tiếp cận với các nhà quản lý hàng đầu, chẳng hạn như Joel Tillinghast, của Fidelity Low-Priced Stock và Steven Wymer, của Fidelity Growth. Hưu trí mục tiêu tiên phong Loạt quỹ (0,13% đến 0,15%) cung cấp khả năng tiếp xúc sâu rộng với cổ phiếu và trái phiếu ở Mỹ và nước ngoài bằng cách lấp đầy danh mục đầu tư với một số quỹ chỉ số tổng thị trường có chi phí thấp hơn, chẳng hạn như Vanguard Total Stock Market Index, sở hữu hầu như mọi Chứng khoán Hoa Kỳ được giao dịch công khai.

Cách tiếp cận cân bằng. Danh mục đầu tư cân bằng kiểu cũ gồm 60% cổ phiếu, 40% trái phiếu là một lựa chọn khác để xem xét, vì phần trái phiếu mang lại sự đa dạng hóa, thu nhập và một chuyến đi suôn sẻ hơn với ít biến động giá hoang dã hơn. Ngày nay, các nhà quản lý quỹ cân bằng có một số thời gian để nghiêng tỷ trọng danh mục đầu tư của họ vượt ra ngoài mức phân chia 60-40 truyền thống tùy thuộc vào triển vọng thị trường của họ; nhiều quỹ cân đối hiện có tỷ trọng vốn chủ sở hữu từ 70% trở lên. Nếu cổ phiếu chao đảo, trái phiếu sẽ tạo ra chấn tử. Các quỹ cân bằng đầu tư vào cổ phiếu của các công ty lớn có định hướng tăng trưởng và trả cổ tức, cũng như trái phiếu từ Kho bạc Hoa Kỳ đến các công ty cấp đầu tư.

Josh Simpson, cố vấn đầu tư tại Lake Advisory Group, cho biết:“Đi với một cách tiếp cận cân bằng luôn là một ý tưởng hay. “Tăng trưởng ổn định luôn phải là mục tiêu. Mọi người gặp rắc rối khi họ cố gắng chạy về nhà ”. Tuy nhiên, có một nhược điểm là ngay cả khi có khoảng trống để điều chỉnh phần nào việc phân bổ của họ, các quỹ này có thể nắm giữ quá ít cổ phiếu và kết quả là quá thận trọng đối với các nhà đầu tư trẻ với thời gian đầu tư rất dài.

Tuy nhiên, một lựa chọn tốt để xem xét là Cân bằng độ trung thực (ký hiệu FBALX, 0,52%), trong năm qua đã trả lại 27,6%, đứng đầu 88% so với các công ty cùng ngành. Theo báo cáo gần đây nhất, quỹ nắm giữ 72% danh mục đầu tư vào cổ phiếu và 28% vào thu nhập cố định; nắm giữ hàng đầu bao gồm Microsoft và Apple. Một sự lựa chọn chắc chắn khác là Dodge &Cox Balanced (DODBX, 0,53%), mang lại lợi nhuận 32,3% trong một năm, đứng đầu 93% so với các công ty cùng ngành, và có 68% ở cổ phiếu và 32% ở trái phiếu trong báo cáo cuối cùng. Tỷ trọng lĩnh vực cổ phiếu lớn nhất của quỹ là tài chính, chiếm 24% danh mục đầu tư và bao gồm các cổ đông hàng đầu như Wells Fargo và Charles Schwab.

Toàn bộ thị trường trong ba quỹ. Chiến lược này, được phổ biến bởi “Bogleheads” (các nhà đầu tư áp dụng phương pháp quỹ chỉ số, chi phí thấp được người sáng lập Vanguard, John Bogle quá cố), phổ biến, bao gồm các khoản đầu tư vào ba loại tài sản:cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu quốc tế và trái phiếu Hoa Kỳ. Danh mục đầu tư bao gồm các quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi tính phí đáy cao và đầu tư vào các giỏ chứng khoán bao gồm toàn bộ lĩnh vực đầu tư.

Một cách tiếp cận phổ biến là mua một quỹ đầu tư vào tổng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, một quỹ theo dõi tổng thị trường chứng khoán quốc tế và một quỹ bao gồm toàn bộ thị trường trái phiếu Hoa Kỳ. Simpson nói:“Nó giúp bạn tiếp xúc với mọi thứ. Sử dụng Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX, 0,14%), Chỉ số chứng khoán quốc tế tổng số Vanguard (VGTSX, 0,17%) và Chỉ số thị trường trái phiếu tổng số Vanguard (VBMFX, 0,15%), bạn sẽ được tiếp xúc với lượng tương đương với khoảng 3.900 cổ phiếu Hoa Kỳ, 7.500 cổ phiếu nước ngoài và 18.000 trái phiếu Hoa Kỳ. (Các phiên bản ETF của quỹ cũng có sẵn.) Việc xây dựng một danh mục đầu tư tương tự bằng cách sử dụng tổng quỹ thị trường do các nhà cung cấp như Fidelity và iShares cung cấp cũng dễ dàng như vậy.

Để làm cho chiến lược này hoạt động, hãy đảm bảo tỷ trọng mục tiêu của cổ phiếu Hoa Kỳ, cổ phiếu nước ngoài và trái phiếu của bạn vẫn phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Và bạn phải cân đối lại danh mục đầu tư theo định kỳ. Ngoài ra, hãy nhớ rằng điều tốt nhất bạn có thể làm với quỹ chỉ số là khớp với lợi nhuận của chỉ số, trừ đi bất kỳ khoản chi phí nào. Bạn sẽ không đánh bại thị trường. Nhưng nó ổn. Wood nói:“Ở mức trung bình là tốt, bởi vì lợi nhuận của rất nhiều người thấp hơn mức trung bình.

Một lời khuyên cuối cùng:Để một danh mục đầu tư đơn giản thành công, bạn phải bám sát kế hoạch. Vanguard’s Fleming nói:“Ngay cả những giải pháp đơn giản cũng không thành công nếu bạn bảo lãnh sai thời điểm”.