Vì vậy, bạn đang muốn phát triển sự giàu có và đảm bảo tương lai của mình nhưng tâm trí của bạn lại băn khoăn về việc đầu tư vào quỹ tương hỗ đóng hay quỹ tương hỗ mở? Chà, đừng lo lắng. Dưới đây là phần giải thích nhanh về sự khác biệt giữa quỹ tương hỗ mở và quỹ tương hỗ kết thúc đóng.
Mặc dù các quỹ tương hỗ ở Ấn Độ khác nhau trên cơ sở khẩu vị rủi ro và phục vụ cho các tầng lớp nhà đầu tư khác nhau, nhưng chúng được phân loại rộng rãi thành hai loại:kết thúc đóng và kết thúc mở. Để hiểu động lực của quỹ tương hỗ mở và quỹ tương hỗ đóng, người ta phải nhìn chúng từ lăng kính của sự linh hoạt trong đầu tư.
Các chương trình kết thúc mở có thể được mua hoặc bán bất kỳ lúc nào, trong khi các chương trình kết thúc đóng chỉ có thể được mua khi quỹ đang được khởi chạy và chỉ có thể được đổi khi hết thời gian khóa đầu tư.
Hãy để chúng tôi xem xét chúng chi tiết hơn:
Theo các kế hoạch này, các công ty quản lý tài sản mua và chào bán các đơn vị cho các nhà đầu tư mới hàng ngày. Điều này tạo điều kiện cho các nhà đầu tư ra vào dễ dàng. Các đơn vị quỹ tương hỗ có thể được mua và bán sau khi mốc thời gian Cung cấp quỹ mới (NFO) kết thúc. Các đơn vị trong các loại quỹ tương hỗ này được bán và mua theo Giá trị tài sản ròng (NAV).
Các quỹ mở không có thời hạn khóa hoặc mốc thời gian đáo hạn. Chúng luôn mở và do đó có thể dễ dàng mua lại. Họ cũng không có giới hạn về giới hạn tối đa của Tài sản đang được Quản lý (AUM) mà họ có thể chấp nhận từ công chúng. Trong các kế hoạch này, NAV của các đơn vị được tính toán trên cơ sở giá trị của chứng khoán cơ bản vào cuối mỗi ngày giao dịch.
Khi một nhà đầu tư đầu tư vào một chương trình kết thúc mở, anh ta mua trực tiếp từ quỹ. Khoản đầu tư của họ sau đó được định giá theo phương pháp giá trị thị trường hợp lý, được thực hiện vào cuối giờ giao dịch, về cơ bản, phản ánh giá đóng cửa của chứng khoán cơ sở.
Đây là những quỹ có tính thanh khoản cao và phù hợp với những ứng viên mong muốn kiếm được lợi nhuận hàng năm từ 12-15%. Các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp xử lý các quỹ này và với NAV được cập nhật hàng ngày, các nhà đầu tư tại đây được hưởng nhiều lợi ích hơn so với các nhà đầu tư vào quỹ đóng.
Các khoản tiền này có thời hạn khóa và không thể hoàn lại trước khi đáo hạn. Các quỹ này giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán. Các đơn vị quỹ đóng được huy động thông qua NFO và sau đó được giao dịch trên thị trường mở. Trong khi giá trị của quỹ dựa trên NAV, giá thực của quỹ phụ thuộc vào động lực cung cầu trên thị trường. Do đó, rất có thể các quỹ tương hỗ đã đóng có thể giao dịch với giá chiết khấu so với giá tài sản cơ bản của chúng.
Các quỹ mở đã kết thúc có thể được nhà đầu tư mua lại bất kỳ lúc nào. Chúng có thể được quy đổi theo NAV hiện hành của đơn vị. Các quỹ tương hỗ đã kết thúc đóng có thời gian khóa và không thể hoàn lại trước thời gian đáo hạn của chúng.
Trong các quỹ đóng, không thể theo dõi hoạt động của quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, trong các chương trình kết thúc mở, người ta có thể theo dõi hoạt động của quỹ thông qua các chu kỳ kinh tế và kinh doanh khác nhau và nhà đầu tư nếu muốn có thể chọn mua lại khoản đầu tư của mình trong trường hợp thu được lợi nhuận cao. Đầu tư vào một chương trình kết thúc mở cung cấp cho bạn bức tranh rõ ràng hơn về các khoản đầu tư của mình.
Các chương trình kết thúc mở hoàn toàn phù hợp cho những người làm công ăn lương, những người mong muốn thu được lợi nhuận từ thị trường. Các chương trình kết thúc mở cung cấp cho các chuyên gia đang làm việc tùy chọn đầu tư với số tiền nhỏ thông qua Kế hoạch đầu tư có hệ thống (SIP). Điều này không thể xảy ra đối với các quỹ đã kết thúc yêu cầu nhà đầu tư đầu tư một khoản tiền một lần khi ra mắt quỹ. Đây tương đối là một khoản đầu tư rủi ro hơn, phù hợp hơn với các nhà đầu tư kỳ cựu, những người hiểu rõ mức độ sâu sắc của thị trường cũng như quỹ và có thể vượt qua các biến động trong trường hợp chu kỳ kinh doanh hoạt động trái với triết lý đầu tư của chương trình quỹ tương hỗ đã kết thúc.
Trong một chương trình đóng đã kết thúc, các nhà đầu tư không được phép rút tiền đầu tư của họ cho đến khi kết thúc thời gian khóa. Điều này mang lại cho nhà quản lý quỹ một cơ sở tài sản đảm bảo mà không dễ bị mua lại thường xuyên. Điều này giúp nhà quản lý quỹ đề ra một chiến lược đầu tư toàn diện và luôn cam kết với triết lý đầu tư bất chấp sự biến động của thị trường. Những lo lắng về việc mua lại thường xuyên không làm người quản lý quỹ đóng không lo lắng không giống như người quản lý quỹ của quỹ tương hỗ kết thúc mở.
Nghiên cứu thị trường cho thấy rằng các chương trình kết thúc mở có khả năng mang lại lợi nhuận tốt hơn nhiều so với các chương trình kết thúc đóng. Người quản lý quỹ có thể giám sát việc quản lý quỹ đóng mà không sợ dòng chảy đột ngột trong quỹ đóng. Mặc dù vậy, lợi nhuận của họ không thể đánh bại lợi nhuận của quỹ mở.
Giữa quỹ tương hỗ kết thúc mở và quỹ tương hỗ kết thúc đóng, các chuyên gia gợi ý rằng tốt hơn nên chọn các chương trình kết thúc mở vì chúng cho phép các nhà đầu tư đầu tư bất kỳ khoản thặng dư nào mà họ có trong tay và cũng cho phép họ thoát khỏi thị trường nếu quỹ cho lợi nhuận tốt và giúp họ đạt được các mục tiêu tài chính của mình. Mặt khác, các quỹ đã kết thúc sẽ khóa các khoản đầu tư và các nhà đầu tư không có ý tưởng rõ ràng về hoạt động của quỹ.