Quỹ theo dõi là một quỹ được kết hợp để theo dõi một chỉ số thị trường rộng hoặc một phân khúc của nó. Các quỹ này đang nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của chỉ số thị trường. Ưu điểm chính của các quỹ theo dõi này là các nhà đầu tư có được mức độ hiển thị tổng thể cho toàn bộ chỉ số với chi phí thấp hơn nhiều. Các quỹ này còn được gọi là quỹ chỉ số.
Khái niệm đơn giản trong các quỹ này. Nhiều nhà đầu tư muốn tái tạo thành công của một chỉ số thị trường tổng thể rộng hơn hoặc một chủ đề trong thị trường rộng lớn hơn. Những nhà đầu tư này sẽ không có thời gian hoặc kiến thức để phân tích và sau đó xây dựng một danh mục đầu tư mẫu để đầu tư. Do đó, các quỹ theo dõi hoặc chỉ số này là những lựa chọn lý tưởng vì chúng đang sao chép chính xác một chỉ số cụ thể. Những thay đổi trong thành phần của chỉ số sẽ ngay lập tức được phản ánh trong các quỹ này. Do đó, nó trở thành một lựa chọn khả thi cho các nhà đầu tư muốn đầu tư thụ động vào thị trường tài chính.
Nhiều công ty đầu tư đang hợp tác với các nhà cung cấp chỉ số chuyên môn hoặc tạo chỉ mục tùy chỉnh của họ để các quỹ được quản lý thụ động sử dụng. Giờ đây, chúng bao gồm chỉ số phân khúc thị trường, ngành và chủ đề được cá nhân hóa. Họ vẫn đang cố gắng tuân theo chỉ số thị trường được xác định trước, nhưng họ cung cấp một khoản đầu tư tập trung hơn.
Các quỹ theo dõi cung cấp chủ đề đa dạng hóa cho các nhà đầu tư của nó. Hãy xem xét một quỹ theo dõi sao chép Nifty50. Quỹ theo dõi này sẽ nắm giữ khoảng 50 cổ phiếu khác nhau. Giờ đây, mặc dù hiệu suất của các cổ phiếu riêng lẻ có thể dao động theo thời gian, nhưng việc đầu tư vào quỹ nắm giữ tất cả chúng sẽ giúp nhà đầu tư tái tạo hiệu suất của chỉ số. Lý do chính để đa dạng hóa là để đảm bảo rằng giá trị của danh mục đầu tư không tương quan quá mức với vận may của một công ty duy nhất được liệt kê trong chỉ số.
Các quỹ theo dõi cũng có chi phí thấp hơn liên quan đến chúng. Một quỹ được quản lý tích cực sẽ bao gồm phí quản lý mà người quản lý quỹ sẽ thu hàng năm. Các chi phí này thường cao hơn trong quỹ tương hỗ được quản lý tích cực bởi vì nhà quản lý quỹ đặt mục tiêu hoạt động tốt hơn thị trường. Có nhiều giao dịch mua và bán chứng khoán để đánh bại các chỉ số, điều này cũng làm tăng chi phí doanh thu cho các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực này. Mặc dù quỹ theo dõi chỉ phải sao chép chỉ số tương ứng của chúng, nhưng sẽ có rất ít chi phí phát sinh cho việc quản lý quỹ. Chi phí doanh thu cũng sẽ thấp hơn vì việc sửa đổi quỹ sẽ chỉ xảy ra khi có sự thay đổi trong chỉ số thị trường rộng hơn mà quỹ đang theo dõi.
Năm 2007, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã đặt cược 1 triệu đô la vào Protégé Partners rằng các quỹ đầu cơ sẽ không hoạt động tốt hơn quỹ chỉ số S&P (Quỹ theo dõi), và ông đã thắng. Warren Buffett khẳng định, “Chi phí quan trọng trong các khoản đầu tư. Nếu lợi nhuận sẽ là 7% -8% và một nhà đầu tư trả 1% cho các khoản phí, điều này tạo ra sự khác biệt lớn về số tiền mà một nhà đầu tư sẽ có khi nghỉ hưu. Bí quyết là không chọn đúng công ty. Bí quyết là mua tất cả các công ty lớn thông qua S&P 500 về cơ bản và thực hiện nó một cách nhất quán. ” Về dài hạn, rất khó để các quỹ được quản lý tích cực hoạt động tốt hơn chỉ số. Nhiều quỹ vốn hóa lớn đã không thể đánh bại các chỉ số tương ứng của họ và các quỹ thụ động dựa trên lợi nhuận luân chuyển hàng ngày được quy định tại chính Ấn Độ. Trong một viễn cảnh rất dài trong 20 năm, 57% quỹ vốn hóa lớn đã hoạt động kém hơn cả Chỉ số Nifty50 và chỉ số lâu đời nhất của Ấn Độ, BSE Sensex. Khi thị trường Ấn Độ phát triển và trở nên hiệu quả, hiệu quả hoạt động của các quỹ vốn hóa lớn có thể giảm hơn nữa. Các quỹ theo dõi này cung cấp cho các nhà đầu tư lợi ích của việc tự động hóa và đơn giản hóa việc đầu tư đồng thời.
Nippon India Index Fund - Sensex Plan là một trong những quỹ theo dõi hứa hẹn nhất cho các nhà đầu tư Ấn Độ. Mục tiêu chính của chương trình là sao chép thành phần Sensex và tạo ra lợi nhuận có thể sao chép thành phần của Sensex, tùy thuộc vào lỗi theo dõi. NAV của quỹ này là 27,62 INR kể từ ngày 18 tháng 8 năm 2021. Ngày ra mắt quỹ theo dõi này là ngày 28 tháng 9 năm 2010. Quỹ do Mehul Dama quản lý và được phân bổ 99,85% vào cổ phiếu.
Quỹ chỉ số LIC MF Sensex, được niêm yết với NAV là 91,252 vào ngày 18 tháng 8 năm 2021, là một quỹ khác nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của chỉ số của Nifty / Sensex. Nó dựa trên các kế hoạch bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu chỉ số tương ứng có thể bị lỗi theo dõi.
ICICI Prudential Nifty Index Fund, SBI Nifty Index Fund, UTI Nifty Next 50 Index Fund đều nhằm mục đích tái tạo hiệu suất của Nifty50. Trong khi đó, Quỹ chỉ số S&P 500 của Motilal Oswal nhằm mục đích tái tạo Chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ. Nó có 500 công ty hàng đầu của Hoa Kỳ như Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney và nhiều công ty khác được liệt kê trong chỉ số.
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund chủ yếu dựa trên Bank Nifty Index. Quỹ chủ yếu dựa trên phân khúc ngân hàng và đã ghi nhận 12,89 INR vào ngày 18 tháng 8 năm 2021. Ban đầu quỹ được ra mắt vào ngày 19 tháng 8 năm 2019 và có AUM là 120 crores.
Tương tự, nhiều quỹ đang tái tạo một chủ đề cụ thể như Kim loại, Ngân hàng, Dịch vụ tài chính và nhiều lĩnh vực khác.
Quỹ theo dõi là một lựa chọn đầu tư thuận lợi cho các nhà đầu tư. Các quỹ này cho phép nhà đầu tư đầu tư vào các chủ đề và chỉ số thị trường rộng lớn hơn, giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro bằng cách đa dạng hóa số lượng tối ưu với chi phí quỹ thấp hơn liên quan. Các nhà đầu tư nên xem các quỹ theo dõi như một phương tiện đầu tư dài hạn hơn trong dài hạn. Rất phức tạp đối với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực để đánh bại các chỉ số. Có nhiều quỹ theo dõi hàng đầu có sẵn trên thị trường để sử dụng quỹ của một người để tăng trưởng kép thụ động.