Các nhà quản lý quỹ tương hỗ áp dụng một số chiến lược để kiếm được lợi nhuận tuyệt vời cho các nhà đầu tư, một trong số đó là quỹ trái ngược. Ngược lại các quỹ tương hỗ đầu tư ngược lại với xu hướng thị trường đang diễn ra và chọn những cổ phiếu không được ưa chuộng. Bài viết này khám phá các quỹ tương hỗ và một số yếu tố cần thiết mà bạn cần biết trước khi đầu tư vào các quỹ này.
Thuật ngữ contra là dạng viết tắt của contrarian. Tên của nó bắt nguồn từ triết lý đầu tư mà nó tuân theo.
Trong phân loại quỹ tương hỗ, SEBI có câu lạc bộ giá trị và quỹ trái ngược với nhau, có nghĩa là các công ty quản lý quỹ có thể đầu tư vào quỹ giá trị hoặc quỹ trái ngược chứ không phải cả hai.
Các quỹ Contra tin tưởng vào triết lý đầu tư theo xu hướng thị trường vào các cổ phiếu và lĩnh vực mà các nhà đầu tư bỏ qua. Nói cách khác, các quỹ này đầu tư theo xu hướng thị trường đang diễn ra. Nếu bạn thích một cuộc phiêu lưu nhỏ với tư cách là một nhà đầu tư, bạn cần biết về các quỹ trái ngược.
Mặc dù rủi ro cao nhưng phong cách đầu tư này cũng cho phép các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận cao hơn. Các nhà quản lý quỹ có quan điểm trái ngược về cổ phiếu khi các nhà đầu tư từ chối chúng. Và do đó, họ cố gắng tận dụng giá trị bị bóp méo của tài sản. Niềm tin cốt lõi là bất kỳ mức giá cắt cổ nào sẽ bình thường về lâu dài sau khi các yếu tố kích hoạt giảm dần.
Các nhà quản lý quỹ của các quỹ trái ngược mua cổ phiếu của các công ty với giá thấp hơn giá trị dài hạn của chúng. Có thể có những thời điểm khi các lĩnh vực và doanh nghiệp cụ thể lao dốc do các điều kiện thị trường phổ biến. Các quỹ trái ngược đầu tư vào những cổ phiếu đó và giữ chúng cho đến khi giá trị của chúng phục hồi. Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ này có xu hướng hoạt động tốt trong thời gian dài vì chúng cố gắng vượt qua các chu kỳ kinh doanh. Các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư ngắn hạn có thể tránh đầu tư vào các quỹ trái ngược.
Các nhà quản lý quỹ theo dõi chặt chẽ thị trường để xác định những cổ phiếu kém hiệu quả có tiềm năng tăng giá trong tương lai.
Nếu bạn là một nhà đầu tư không thích rủi ro, quỹ trái ngược không phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư của các quỹ này là những người năng nổ, sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn để thu được lợi nhuận cao hơn. Trong khi đầu tư vào các quỹ trái ngược, bạn nên có một lộ trình đầu tư dài hạn để có thể tránh được rủi ro biến động của thị trường ở một mức độ nào đó.
Thứ hai, quỹ trái ngược không phù hợp với thời gian đầu tư ngắn hạn, đáng kể là dưới 5 năm. Đó là bởi vì các quỹ trái ngược áp dụng chiến lược đầu tư giá trị, chọn những cổ phiếu được định giá thấp sẽ tạo ra lợi nhuận trong thời gian dài. Do đó, chúng không tạo ra lợi nhuận trong một thời gian ngắn. Hơn nữa, các công ty phải mất một thời gian để thoát khỏi tình trạng tụt dốc do những tin tức tiêu cực xung quanh doanh nghiệp của họ.
Ngược lại dành cho các khoản đầu tư dài hạn. Do chiến lược đầu tư theo sau của các quỹ này, chúng tạo ra lợi nhuận bậc nhất trong một phạm vi đầu tư mở rộng. Nếu bạn muốn đầu tư vào quỹ trái ngược, bạn phải biết về lợi ích của nó.
- Các quỹ trái ngược đầu tư theo triết lý đầu tư giá trị trong đó các nhà quản lý quỹ xác định các cổ phiếu bị định giá thấp với các nguyên tắc cơ bản vững chắc. Nó cho phép các nhà đầu tư nhận được lợi nhuận lớn khi giá cổ phiếu tăng trong thời gian dài.
- Trong một đợt tăng giá, các cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ trái ngược có thể tạo ra lợi nhuận vượt qua tiêu chuẩn.
- Đầu tư vào các quỹ này cho phép các nhà đầu tư xây dựng một hàng rào hiệu quả chống lại sự điều chỉnh của thị trường.
Đầu tư vào quỹ trái ngược có những rủi ro sau.
- Các quỹ tương phản thường mất nhiều thời gian hơn để quay vòng và đôi khi, chúng thậm chí có thể không thực hiện được.
- Nếu cổ phiếu không bao giờ phục hồi, người quản lý quỹ có thể quyết định thoát và chấp nhận lỗ. Trong trường hợp đó, các nhà đầu tư cũng sẽ bị thiệt hại rất lớn.
Các quỹ trái ngược tự phân biệt với các quỹ tương hỗ khác bằng phong cách đầu tư của chúng. Nó tuân theo triết lý đầu tư giá trị. Chúng tôi luôn khuyến nghị các nhà đầu tư nên xem xét hoạt động trong quá khứ của quỹ trước khi đầu tư. Họ cũng cần cân nhắc những điều sau đây trước khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ.
Cơ hội đầu tư
Cổ phiếu theo quỹ trái ngược phải mất một thời gian dài để thu được lợi nhuận. Do đó, bạn phải có kế hoạch tiếp tục đầu tư trong ít nhất năm năm để có lợi nhuận tuyệt vời.
Hiệu suất thị trường không liên quan
Quỹ trái ngược đầu tư theo xu hướng thị trường. Do đó, hiệu quả hoạt động của thị trường không quan trọng. Lợi nhuận từ các quỹ này phụ thuộc vào hiệu suất riêng lẻ của các cổ phiếu trong danh mục đầu tư, có nghĩa là bạn có thể kiếm được lợi nhuận khi thị trường chung không hoạt động tốt hoặc ghi nhận lỗ khi thị trường ở mức cao nhất mọi thời đại.
Hồ sơ rủi ro
Vì các quỹ trái ngược đầu tư vào các cổ phiếu được định giá thấp, chúng mang rủi ro thị trường cao hơn. Do đó, thu hút nhiều hơn các nhà đầu tư năng nổ. Các quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư nhận thức được xu hướng vĩ mô và thích đặt cược có chọn lọc để có lợi nhuận cao hơn. Không giống như các quỹ tương hỗ cổ phần khác, trái ngược lại đầu tư theo chiến lược đầu tư giá trị và do đó, các nhà đầu tư của các quỹ này nên sẵn sàng cho khả năng thua lỗ từ trung bình đến cao ngay cả khi hiệu suất thị trường tổng thể tốt hơn vì các quỹ này đầu tư vào các cổ phiếu và lĩnh vực kém hiệu quả.
Nghiên cứu và quản lý quỹ
Hoạt động của quỹ phụ thuộc nhiều vào đánh giá của người quản lý quỹ. Người quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn cổ phiếu để đầu tư. Do đó, là một nhà đầu tư, bạn phải nghiên cứu hiệu suất của người quản lý quỹ trước khi đầu tư.
Các quỹ tương phản có một cách tiếp cận hơi khác trong khi đầu tư. Nó liên quan đến việc lựa chọn những cổ phiếu hiện đang hoạt động kém hiệu quả hoặc chứng kiến sự sụt giảm. Cần lưu ý rằng có một chút khác biệt giữa đầu tư giá trị và phong cách đầu tư trái ngược. Các nhà quản lý quỹ của các quỹ giá trị sẽ lựa chọn các cổ phiếu hiện đang giao dịch với giá trị thấp hơn giá trị nội tại của chúng. Những cổ phiếu này thường có các nguyên tắc cơ bản vững chắc và có tiềm năng phát triển trong tương lai.
Trái ngược với điều này, các nhà quản lý quỹ trái ngược lại lựa chọn những cổ phiếu không được các nhà đầu tư ưa chuộng trong điều kiện thị trường hiện tại. Cách tiếp cận đầu tư có thể dẫn đến phần thưởng đáng kể nếu nhà quản lý quỹ chọn đúng tài sản. Dựa trên tình hình hoạt động hiện tại, một số quỹ tương phản đã hoạt động tốt hơn những quỹ khác. Chúng tôi đã liệt kê tên của họ dưới đây. Tuy nhiên, nếu bạn định đầu tư vào các quỹ này, hãy nghiên cứu trước khi chọn.
Quỹ tương phản SBI
Trong thời gian gần đây, SBI Contra Fund đã hoạt động tốt và tạo ra lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư. Nó được ra mắt vào ngày 6 tháng 5 năm 2005 và là một quỹ có mức rủi ro vừa phải.
SBI Contra Fund đã mang lại lợi nhuận 16,4% trong CAGR hàng năm kể từ khi thành lập. Trong các năm 2020, 2019 và 2018, quỹ đã tạo ra lợi nhuận lần lượt là 30,6%, -1% và -14,3%. Nó xếp hạng 48 trong danh mục quỹ trái ngược với AUM là 2973,61 Rs.
Quỹ EQ COntra của Kotak Ấn Độ
Kotak India EQ Contra Fund là một quỹ có rủi ro vừa phải khác, bắt đầu hoạt động vào ngày 27 tháng 7 năm 2005. Nó đã mang lại lợi nhuận với tốc độ CAGR hàng năm là 14,1% kể từ khi nó được ra mắt. Tính đến tháng 9 năm 2021, AUM theo quỹ là 1.169 Rs crore.
Quỹ tương phản của Invesco Ấn Độ
Đề xuất của quỹ đề cập rằng mục tiêu của quỹ là tạo ra sự đánh giá cao về vốn cho các nhà đầu tư thông qua đầu tư vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu áp dụng một cách tiếp cận trái ngược. Quỹ có mức độ rủi ro cao vừa phải đã đạt tốc độ CAGR là 15,3% kể từ khi ra mắt vào ngày 11 tháng 4 năm 2007.
Đánh thuế đối với quỹ trái ngược
Lợi tức nhận được từ quỹ trái ngược bị đánh thuế giống như các quỹ cổ phần khác tùy thuộc vào thời gian nắm giữ. Đối với thời hạn đầu tư dưới một năm, thuế thu nhập vốn ngắn hạn được áp dụng với thuế suất 15%, không phân biệt mức thuế thu nhập của nhà đầu tư. Trong trường hợp có thuế thu nhập vốn dài hạn, tối đa 1 lakh Rs được miễn thuế. Bất kỳ khoản thu nhập vốn nào vượt quá 1 lakh Rs sẽ phải chịu thuế tăng vốn dài hạn với thuế suất 15% mà không có bất kỳ lợi ích nào của việc lập chỉ mục.
Quỹ trái ngược là các loại quỹ tương hỗ liên kết với vốn cổ phần cụ thể được thiết kế để tạo ra lợi nhuận cao hơn từ đầu tư cổ phiếu. Các quỹ này không theo đuổi xu hướng thị trường. Do chính sách đầu tư của họ, các quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư năng nổ với kiến thức sâu rộng về các xu hướng thị trường vĩ mô. Người ta phải ghi nhớ rằng những khoản tiền này có thể không hoạt động trong thời gian ngắn. Do đó, sự kiên nhẫn là điều cần thiết và các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn chỉ nên đầu tư vào các quỹ này.
Các quỹ trái ngược cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và một người có thể đầu tư 10, 25 hoặc 35% tổng số tiền có thể đầu tư của họ vào các quỹ này tùy thuộc vào triển vọng đầu tư của họ. Tuy nhiên, những quỹ này không nên chiếm ưu thế trong danh mục đầu tư của bạn. So với quỹ trái ngược, quỹ tăng trưởng tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư. Nếu bạn phải đầu tư vào các quỹ trái ngược, hãy nghiên cứu và chọn các quỹ phù hợp với mục tiêu tài chính tổng thể của bạn.
Tìm hiểu thị trường, tìm hiểu thêm các bài viết kiến thức trên website Angel One.
Bây giờ đầu tư vào nhiều loại công cụ đầu tư từ một tài khoản. Mở tài khoản Angel One Demat ngay hôm nay!
Quỹ trái ngược là gì?
Các quỹ tương phản đầu tư theo chiến lược đầu tư trái ngược, trong đó chọn các cổ phiếu và lĩnh vực kém hiệu quả theo chu kỳ kinh doanh. Các quỹ này có rủi ro cao trong thời gian ngắn. Do đó, nhà đầu tư phải có quan điểm đầu tư dài hạn khi đầu tư vào các quỹ trái ngược.
Quỹ trái ngược có tốt không?
Các quỹ trái ngược có thể tạo ra lợi nhuận đánh bại thị trường nhưng cũng mang lại rủi ro đầu tư cao. Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng họ có thể bị thiệt hại đáng kể khi đầu tư vào các quỹ trái ngược. Do đó, những quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư năng nổ và có kinh nghiệm với mục tiêu đầu tư dài hạn.
Quỹ tương phản nào tốt nhất?
Chúng tôi khuyên bạn nên nghiên cứu thị trường trước khi lựa chọn. Trước khi bạn chọn một quỹ, hãy xem xét hoạt động trong quá khứ của nó và hồ sơ theo dõi của người quản lý quỹ.