Tính bền vững của nước có thể không nằm trong số những cuộc khủng hoảng hào nhoáng nhất mà hành tinh của chúng ta phải đối mặt, nhưng nó chắc chắn là một trong những cuộc khủng hoảng quan trọng nhất. Nói một cách đơn giản:Tất cả 7,9 tỷ người trên hành tinh này đều cần nước. Và khi tình trạng thiếu nước trên toàn thế giới ngày càng gia tăng, thì việc đầu tư vào nước cũng tăng lên - nghĩa là vào các công ty giúp xử lý, phân phối và phân phối nước.
Liên hợp quốc cho biết:“Nước là cốt lõi của phát triển bền vững và rất quan trọng đối với sự phát triển kinh tế - xã hội, các hệ sinh thái lành mạnh và cho sự tồn tại của chính con người”. Đây cũng là một nguồn tài nguyên hữu hạn và không thể thay thế, chỉ có thể được đổi mới nếu được quản lý tốt.
Sự cố:Hiện tại không được quản lý tốt ở nhiều nơi trên thế giới.
Theo Tổ chức Y tế Thế giới và UNICEF, “Vào năm 2020, cứ 4 người thì có 1 người thiếu nước uống được quản lý an toàn và gần một nửa dân số thế giới thiếu điều kiện vệ sinh được quản lý an toàn”. “Hàng tỷ người trên thế giới sẽ không thể tiếp cận các dịch vụ nước uống, vệ sinh và vệ sinh hộ gia đình được quản lý an toàn vào năm 2030 trừ khi tốc độ tiến bộ tăng gấp bốn lần.”
Anthony Eames, giám đốc chiến lược đầu tư có trách nhiệm tại Calvert, nhà cung cấp đầu tư hàng đầu về môi trường, xã hội và quản trị (ESG), cho biết “thực tế khan hiếm nước có nghĩa là quản lý là một vấn đề quan trọng về mặt tài chính đối với nhiều ngành công nghiệp”, nói thêm rằng nhiều công ty phụ thuộc về khả năng tiếp cận nước trong chuỗi cung ứng sản xuất của họ.
Ông nói thêm:“Các nhà đầu tư có trách nhiệm có thể đóng một vai trò nào đó trong các nỗ lực quản lý nguồn nước.
Do đó, sự chú ý ngày càng tăng về tính bền vững của nước cũng đang chiếu sáng về việc đầu tư vào nước. Nếu bạn quan tâm đến việc bắt đầu đầu tư vào nước, hãy đọc khi chúng tôi nêu bật năm quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi (ETF) tập trung vào chủ đề này.
Daniel Milan, đối tác quản lý của Cornerstone Financial Services ở Southfield, Michigan, đã đầu tư vào nước thông qua First Trust Water ETF (FIW, $ 90,50) trong các mô hình danh mục đầu tư trong bốn năm qua.
“Tôi đã sử dụng nó thay cho các quỹ tiện ích truyền thống,” anh nói, “nhưng quan trọng hơn là do luận án về tầm quan trọng của tính bền vững của nước, sự khan hiếm nước ngày càng tăng trong tương lai và nhu cầu về các giải pháp nước uống hiệu quả và hiệu quả hơn, cũng như lưu trữ và vận chuyển tài nguyên. ”
First Trust Water ETF theo dõi Chỉ số Nước sạch ISE, chỉ số này nắm giữ các công ty trong ngành nước sạch và nước thải có vốn hóa thị trường trên toàn thế giới ít nhất là 100 triệu đô la. Đó là chỉ số trọng số vốn hóa thị trường được “sửa đổi”, tại mỗi lần tái cân bằng nửa năm, chỉ định 10 cổ phiếu hàng đầu theo quy mô có tỷ trọng là 4%, 10 cổ phiếu tiếp theo có tỷ trọng là 3,5%, v.v. Do đó, các công ty lớn hơn có ảnh hưởng lớn hơn đến hiệu quả hoạt động so với các công ty nhỏ hơn, nhưng các công ty nhỏ hơn đó có ảnh hưởng nhiều hơn so với những gì họ có trong danh mục đầu tư có trọng số vốn hóa truyền thống.
Nếu bạn đang đầu tư vào nước của mình thông qua quỹ, hãy làm quen với danh mục đầu tư chặt chẽ:chẳng hạn, FIW chỉ nắm giữ 36 cổ phiếu. Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm tập đoàn Danaher (DHR), có danh mục đầu tư gồm các doanh nghiệp chất lượng nước; Xylem (XYL), cung cấp nhiều sản phẩm công nghệ cấp nước và nước thải; và American Water Works (AWK), cung cấp các dịch vụ cấp nước ở 16 tiểu bang.
Milan nói:“Khi dân số thế giới tiếp tục gia tăng, nước uống sạch và an toàn sẽ là một trong những ưu tiên hàng đầu để thúc đẩy và bảo vệ cuộc sống của con người. “Các công ty này sẽ chung tay biến điều này thành khả năng cho các quốc gia trên toàn thế giới.”
Xếp hạng Quỹ ESG của MSCI xếp hạng First Trust Water ETF ở mức AA - mức xếp hạng tốt thứ hai và trong cái gọi là bậc Lãnh đạo của hệ thống.
Tìm hiểu thêm về FIW tại trang web của nhà cung cấp First Trust.
Cổ phần của Calvert Global Water Fund A (CFWAX, $ 30,38) là một quỹ tương hỗ đầu tư vào nước nhằm theo dõi Chỉ số Nghiên cứu Nước Toàn cầu Calvert, CALH2O, một chỉ số độc quyền bao gồm “các công ty quản lý việc sử dụng nước theo cách bền vững và tích cực tham gia vào việc mở rộng khả năng tiếp cận với nước, cải thiện chất lượng nước, thúc đẩy việc sử dụng nước hiệu quả hoặc cung cấp các giải pháp giải quyết các thách thức về nước toàn cầu khác ”.
Điều này cho phép CFWAX tiếp cận “chuỗi giá trị nước không có trong các chiến lược khác” thường chỉ tập trung vào các ngành liên quan đến nước, Calvert’s Eames nói.
“Chúng tôi đầu tư vào các công ty đại diện cho phía cung cấp, chẳng hạn như các công ty cấp nước, cơ sở hạ tầng nước và công nghệ nước, cũng như từ phía nhu cầu thông qua đầu tư vào các công ty trong các ngành sử dụng nhiều nước dẫn đầu về quản lý nước và hiệu quả sử dụng nước,” anh ấy nói.
Danh mục đầu tư kết quả bao gồm các công ty hàng đầu như chuyên gia nước và vệ sinh Ecolab (ECL), Xylem và Idex (IEX), một công ty công nghiệp đa dạng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ đo lường nước và công nghệ lưu lượng, cùng nhiều thứ khác.
Eames cho biết thêm rằng CFWAX “cũng sử dụng chiến lược gắn kết cổ đông nhằm tìm cách cải thiện hiệu quả hoạt động của các công ty trên các lĩnh vực phát hành ESG quan trọng về mặt tài chính, bao gồm sử dụng và hiệu quả nước”. Nhóm cam kết của công ty làm việc với các nhóm nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách để thúc đẩy thay đổi tích cực. Nó cũng lưu trữ các nghị quyết của cổ đông và quản lý tất cả các biểu quyết ủy quyền cho các quỹ Calvert.
Lưu ý rằng CFWAX, cũng nhận được xếp hạng AA của MSCI, là một trong những cách đầu tư vào nước tốn kém hơn. Ngoài tỷ lệ chi phí 1,24%, các nhà đầu tư cũng phải trả 4,75% phụ tải bán hàng trước trừ khi công ty môi giới của họ từ bỏ hoặc giảm tải. (Fidelity và Schwab là ví dụ về các công ty môi giới sẽ miễn tải cho CFWAX.)
Nếu nhà môi giới của bạn không từ bỏ tải, bạn có thể muốn xem xét các ETF hoặc quỹ tương hỗ theo chủ đề nước không tải trong danh sách này.
Tìm hiểu thêm về CFWAX tại trang web của nhà cung cấp Calvert.
Quỹ chủ đề về nước hàng đầu của Invesco, Invesco Water Resources ETF (PHO, $ 58,85) , được ra mắt vào năm 2005, trở thành một trong những quỹ đầu tư vào nước lâu đời nhất mà bạn có thể tìm thấy.
PHO theo dõi Chỉ số Nước Nasdaq OMX Hoa Kỳ, đầu tư vào các công ty lọc và bảo tồn nước cho người dùng gia đình, doanh nghiệp và công nghiệp. Rene Reyna, người đứng đầu chiến lược sản phẩm đặc biệt và chuyên đề tại Invesco, cho biết thêm rằng các công ty này "phải tham gia vào nền kinh tế xanh, yếu tố đóng góp vào sự đóng góp của họ trong việc cải thiện không gian nước như được xác định bởi Sustainable Business LLC."
“Chỉ số Nước Mỹ Nasdaq OMX là chỉ số Nasdaq hoạt động tốt nhất vào tháng 7 năm 2021, tăng 6,0%,” Reyna cho biết thêm.
Invesco cũng cung cấp một phiên bản toàn cầu của quỹ này, Invesco Global Water ETF (PIO). Điều đó nói rằng, nó gần như không phổ biến, với tài sản 330 triệu đô la và trung bình nó giao dịch khoảng 55.000 cổ phiếu mỗi ngày so với 165.000 của PHO.
Vậy là được rồi. Trong khi Invesco Water Resources ETF chỉ đầu tư vào các công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, nhiều doanh nghiệp trong số đó - bao gồm Danaher, Waters (WAT) và Roper Technologies (ROP) - là các nhà khai thác đa quốc gia.
“Vì vậy, trong khi quỹ chị em của nó, PIO, có thể cung cấp đa dạng hóa quốc tế nâng cao, PHO không có nghĩa là bỏ lỡ cơ hội toàn cầu về đầu tư tài nguyên nước,” Reyna nói.
PHO kiếm được năm sao và huy hiệu đồng từ Morningstar, ngoài những điều khác, thành tích tốt trong quá khứ so với các đồng nghiệp và chi phí tương đối thấp. Nó cũng đạt được xếp hạng ESG cao nhất của MSCI:AAA.
Tìm hiểu thêm về PHO tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW, $ 59,80) có thể được coi là một cách đầu tư vào nước truyền thống hơn PHO hoặc PIO.
ETF này theo dõi Chỉ số Nước Toàn cầu của S&P, tập trung vào 50 công ty lớn nhất trong các lĩnh vực kinh doanh liên quan đến nước trên toàn cầu. CGW nhắm đến hai phân khúc riêng biệt - thiết bị và vật liệu nước, tiện ích nước và cơ sở hạ tầng - phân bổ 25 cổ phiếu cho mỗi phân khúc.
“Bằng cách đầu tư vào nền tảng của cơ sở hạ tầng nước, bao gồm các tiện ích nước, thiết bị, dụng cụ và vật liệu, CGW cung cấp một cách khác để đầu tư vào chủ đề nước,” Reyna nói.
Quỹ gần như có sự phân chia 50/50 giữa các công ty Hoa Kỳ và các công ty không thuộc Hoa Kỳ, với phần lớn các công ty không phải Hoa Kỳ nắm giữ đến từ Châu Âu. Những người nắm giữ hàng đầu từ khắp các ao bao gồm chuyên gia quản lý tài nguyên người Pháp Veolia (VEOEY), công ty thiết bị cố định phòng tắm của Thụy Sĩ Geberit (GBERY) và nhà cung cấp công nghệ tiết kiệm sự sống Halma (HLMAF) của Anh.
CGW cũng giành được năm sao và huy hiệu bạc từ Morningstar, cũng như xếp hạng AAA ESG từ MSCI.
Tìm hiểu thêm về CGW tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Khá mới đối với bối cảnh đầu tư vào nước là Quỹ bền vững nước trung thực (FLOWX, $ 16,51).
Ra mắt vào tháng 4 năm 2020, FLOWX đầu tư ít nhất 80% tài sản của mình vào các công ty bền vững về nước, chẳng hạn như những công ty liên quan đến tài nguyên nước, xử lý hoặc phân phối. Những công ty này có thể bao gồm các công ty được tìm thấy trong Chỉ số nước toàn cầu của S&P, nhưng các nhà quản lý cũng có quyền lựa chọn các công ty khác mà họ cảm thấy đáp ứng các tiêu chí của quỹ.
Khi các nhà quản lý đi chệch hướng, đó thường là các công ty nhỏ hơn, có định hướng tăng trưởng, điều này kéo quỹ vào hộp phong cách tăng trưởng vốn hóa trung bình.
Các nhà phân tích của Morningstar cảnh báo rằng quỹ có xu hướng hướng tới các cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp, điều này có thể khiến các nhà quản lý rơi vào tình thế ngặt nghèo nếu họ cần nhanh chóng thoát khỏi vị thế. Và như nhiều quỹ theo chủ đề có xu hướng như vậy, FLOWX khá tập trung ở mức chỉ 28 cổ phiếu, hầu hết trong số đó được đặt tại Hoa Kỳ. 10 cổ phần hàng đầu - bao gồm American Water Works, Roper và Halma - chiếm hơn 66% tài sản của danh mục đầu tư, vì vậy các nhà đầu tư nên cảnh giác với rủi ro tập trung nếu họ nắm giữ cùng một công ty ở nơi khác trong danh mục đầu tư của họ.
Trong số năm lựa chọn đầu tư vào nước trong bài viết này, FLOWX xứng đáng được xem xét kỹ lưỡng nhất trước khi nhảy vào với thành tích ngắn hạn của nó.
Các nhà phân tích của Morningstar cho biết:“Đội ngũ quản lý danh mục đầu tư của quỹ ngang bằng với ngành, nhưng vẫn cần chứng minh lợi thế cạnh tranh của mình”.
Tuy nhiên, ngay từ đầu, Xếp hạng Quỹ ESG của MSCI xếp hạng sản phẩm ở mức AA.
Tìm hiểu thêm về FLOWX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.