Trong giao dịch cổ phiếu, thời gian là tất cả. Làm thế nào để bạn biết khi nào bạn đã giữ một chiến lược giao dịch lâu hơn bạn nên có?

Trong số các chiến lược giao dịch khác nhau, một chiến lược phổ biến là chiến lược giao dịch theo đường cong vốn chủ sở hữu trong đó nhà giao dịch đi theo đường cong vốn chủ sở hữu để quyết định khi nào là thời điểm thích hợp để nhấn tạm dừng.

Đường cong vốn chủ sở hữu là gì?

Đường cong vốn chủ sở hữu là một mô tả trực quan hoặc đồ họa về cách tài khoản giao dịch của bạn đã phát triển theo thời gian. Nói một cách đơn giản, nó hiển thị cho bạn bằng đồ thị xem một chiến lược giao dịch cụ thể có mang lại hiệu quả hay không. Dựa trên giao diện của đường cong vốn chủ sở hữu, bạn có thể chọn tạm dừng một kế hoạch khi kế hoạch đó chưa được thanh toán hết trong một thời gian xác định trước. Vì vậy, ví dụ, nếu đường cong vốn chủ sở hữu cho thấy một đường dốc đi lên dương, bạn biết rằng chiến lược đang mang lại hiệu quả. Nếu độ dốc là âm, thì bạn biết rằng, trong một khoảng thời gian nhất định, chiến lược đã không mang lại hiệu quả.

Ví dụ về đường cong vốn chủ sở hữu

Hãy để chúng tôi hiểu đường cong vốn chủ sở hữu bằng cách sử dụng một ví dụ giả thuyết đơn giản bao gồm hai chiến lược khác nhau.

Nhà đầu tư A có tài khoản giao dịch là 50.000 Rs. Từ tháng 1 đến tháng 5, cách tiếp cận của anh ấy đã mang lại cho anh ấy khoản lãi kha khá hàng tháng, nhưng kể từ tháng 6, anh ấy đã phải chịu lỗ ròng. Trong cột đầu tiên bên trái là các tháng A đã giao dịch với chiến lược 1, cột thứ hai bên trái là lãi hoặc lỗ ròng mỗi tháng, cột thứ hai từ bên trái là lợi nhuận tích lũy và cột thứ ba là tài khoản giao dịch của anh ta có như thế nào. tăng trưởng dựa trên lãi hoặc lỗ mỗi tháng.

Lãi / lỗ trung bình theo tháng (tính bằng rs.) Lãi / lỗ tích lũy (tính bằng Rs.) Giá trị tài khoản giao dịch (tính bằng rs.) Tháng 1/2000200052000 Tháng 24000600056000Tháng 60001200062000

Đường cong vốn chủ sở hữu có thể được vẽ dựa trên lãi hoặc lỗ tích lũy hoặc giá trị tài khoản giao dịch. Chúng ta sẽ xem biểu đồ trông như thế nào cho chiến lược 1 bằng cách vẽ riêng cả hai.

Đường cong vốn chủ sở hữu cho Chiến lược 1 dựa trên giá trị tài khoản giao dịch

Tháng Giá trị Tài khoản Giao dịch (tính bằng rs.) Tháng Giêng52000 Tháng Hai 56000 Tháng Sáu62000 Tháng Tư70000 Tháng Năm80000 Tháng Sáu75000 Tháng Năm72000

Bạn có thể xem đường cong vốn chủ sở hữu của mình đã di chuyển như thế nào trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 8.

Tương tự, bạn có thể có đường cong vốn chủ sở hữu bằng cách vẽ biểu đồ lỗ hoặc lãi tích lũy của chiến lược.

Tháng Lãi / lỗ tích lũy (Tính bằng Rs.) 2000 tháng 1, tháng hai 6000 tháng 312000

Bây giờ, giả sử nhà đầu tư A quyết định rằng chiến lược 1 là không tốt vì nó đã ngừng hoạt động. Anh ta áp dụng một chiến lược giao dịch khác không mang lại lợi nhuận ngay lập tức nhưng cuối cùng, khi thị trường xoay chuyển, bắt đầu trả lại lợi nhuận cho anh ta. Hãy để chúng tôi vẽ đường cong vốn chủ sở hữu cho chiến lược 2.

Lãi / lỗ lũy kế theo tháng (tính bằng rs.) Lãi / lỗ tích lũy (tính bằng Rs.) Giá trị tài khoản giao dịch (tính bằng rs.) Tháng 1-2000-200048000 Tháng 2 4000-600044000 Tháng 3 5000-1100039000 Tháng 4 6000-1700033000 Tháng 7000-2400026000June5000-1900031000 900041000 Tháng 815000600056000

Đầu tiên, chúng ta hãy vẽ đường cong vốn chủ sở hữu cho chiến lược 2 dựa trên những thay đổi trong giá trị tài khoản giao dịch.

Tháng Giá trị Tài khoản Giao dịch (tính bằng rs.) Tháng 148000 Tháng 244000 Tháng 339000 Tháng 433000 Tháng 26000 Tháng 631000 Tháng 241000

Đường cong vốn chủ sở hữu cho giá trị tài khoản giao dịch của Chiến lược 2

Lập kế hoạch cho EC về những thay đổi trong lợi nhuận và lỗ tích lũy cho chiến lược 2.-

Tháng Lãi / lỗ tích lũy (Tính bằng Rs.) Tháng Giêng-2000 Tháng Hai-6000 Tháng Ba-11000 Tháng Tư-17000 Tháng Năm-24000

Đường cong vốn chủ sở hữu dựa trên lãi hoặc lỗ tích lũy cho chiến lược 2.

Bạn có thể thấy từ biểu đồ; các điểm phức tạp rất rõ ràng đối với chiến lược thứ hai ở đây, đó là, vào tháng 8, mức tăng tích lũy là tích cực, mặc dù cách tiếp cận này bắt đầu giảm tổn thất kể từ tháng 6.

Giao dịch Đường cong Vốn chủ sở hữu là gì?

Trong giao dịch đường cong vốn chủ sở hữu, các nhà giao dịch áp dụng một đường trung bình động cho đường cong. Ý tưởng là khi đường cong vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới đường trung bình động, chiến lược được giữ nguyên. Điều này được thực hiện để ngăn chặn các khoản lỗ khi hy vọng của kế hoạch bắt đầu mờ đi hoặc khi nhà giao dịch biết rằng anh ta không thể chịu thêm lỗ cho một chiến lược. Nhà giao dịch có thể tiếp tục giao dịch chiến lược cụ thể này khi đường cong vốn chủ sở hữu nằm trên đường trung bình động.

Kết luận:

Giao dịch đường cong vốn chủ sở hữu giúp nhà đầu tư dễ dàng biết rằng khoản đầu tư của mình được bảo hiểm ngay cả khi anh ta không tích cực theo dõi chiến lược của mình. Khi đường cong vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức mà nhà đầu tư cấp độ cảm thấy thoải mái, nó có thể bị tạm dừng cho đến khi đường cong vốn chủ sở hữu trở lại trên đường trung bình đã xác định.