Tỷ lệ hiện tại là gì trong giao dịch?

Các nhà đầu tư và nhà phân tích muốn biết khả năng một công ty thanh toán mọi khoản phí chưa thanh toán và nghĩa vụ tài chính ngắn hạn đối với khách hàng hoặc người cho vay của họ. Một công ty càng thanh toán các khoản phí của họ một cách kịp thời, thì càng an toàn hơn cho việc đầu tư vào. Tỷ lệ hiện tại cho các nhà đầu tư biết điều đó. Nó hoạt động như một tỷ lệ thanh khoản đo lường khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính của công ty trong vòng một năm.

Cụ thể, nó cho các nhà đầu tư biết cách một công ty tối đa hóa tài sản hiện có trên bảng cân đối kế toán sao cho thỏa mãn các khoản nợ và các khoản phải trả khác. Để ước tính hệ số thanh toán hiện hành của một công ty, tài sản lưu động của công ty được so sánh với các khoản nợ phải trả liên tục của công ty. Nợ phải trả được giới hạn ở những khoản ngắn hạn hoặc phải trả trong vòng một năm hoặc ít hơn. Dòng tiền vào của công ty hoặc bất kỳ tài sản nào sẽ sớm được chuyển thành tiền mặt được định nghĩa là tài sản lưu động của công ty.

Nó được gọi là tỷ lệ "hiện tại" bởi vì, trái ngược với các tỷ lệ thanh khoản khác hiện có, ước tính cụ thể này chỉ xem xét tài sản hiện tại và nợ phải trả của một công ty. Một số gọi nó là tỷ lệ "vốn lưu động" của công ty. Điều này là do ước tính này giúp các nhà đầu tư biết được khả năng của một công ty trong việc trang trải các khoản nợ ngắn hạn bằng cách sử dụng các khoản nắm giữ hiện tại.

Công thức Tỷ lệ Tiền tệ

Công thức tỷ lệ hiện tại khá đơn giản. Người ta chỉ cần lấy tỷ lệ tài sản lưu động của một công ty và chia nó cho các khoản nợ ngắn hạn của nó trong cùng một thời hạn, thường được lấy là một năm. Công thức như sau:

Tỷ lệ hiện tại =Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

Theo công thức hệ số thanh toán hiện hành, cần phải biết tài sản và nợ ngắn hạn của một công ty. Người ta có thể tìm thấy tài sản hiện tại của một công ty được liệt kê trên bảng cân đối kế toán của nó. Chúng bao gồm hàng tồn kho, các khoản phải thu, tiền mặt và các tài sản khác. Như đã đề cập trước đó, tài sản lưu động cũng bao gồm những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt vào một thời điểm nào đó trong năm tới. Mặt khác, nợ hiện tại của công ty có thể được tìm thấy dưới dạng thuế, tiền lương, các khoản phải trả và phần hiện tại của nợ dài hạn.

Tỷ lệ thanh toán hiện hành lý tưởng phù hợp với mức trung bình của ngành hoặc cao hơn một chút. Nếu tỷ lệ này giảm xuống dưới mức trung bình của ngành, cho thấy nguy cơ vỡ nợ hoặc nguy cấp lớn hơn. Ngoài ra, giả sử một công ty có hệ số thanh toán hiện hành thực sự cao khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Tỷ lệ này cao hơn cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy ban lãnh đạo của công ty đang không sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả nhất có thể.

Diễn giải Tỷ lệ Hiện tại

Khi giải thích tỷ lệ thanh toán hiện hành, các nhà đầu tư sử dụng quy tắc ngón tay cái sau đây. Rất đơn giản, hệ số thanh toán hiện hành càng cao, một công ty càng có khả năng thanh toán các khoản phí theo năm. Điều này là do nếu tỷ lệ này cao, một công ty dường như có tỷ trọng tài sản ngắn hạn lớn hơn so với các khoản nợ ngắn hạn của nó trong cùng một khung thời gian. Nếu hệ số thanh toán hiện hành dưới 1, các khoản nợ chưa thanh toán của công ty đến hạn trong vòng một năm trở xuống sẽ cao hơn tài sản lưu động của công ty.

Những tài sản này là tiền mặt hoặc bất kỳ tài sản ngắn hạn nào có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt và dự kiến ​​sẽ trong cùng một khung thời gian được đo lường. Tuy nhiên, việc giải thích hệ số thanh toán hiện hành không đơn giản như 'càng cao càng tốt'. Ví dụ, nếu hệ số thanh toán của một công ty lớn hơn 3, điều này có nghĩa là công ty có tài chính để trang trải các khoản nợ phải trả của mình gấp ba lần nhưng đó là một dấu hiệu nghiêm trọng hơn cho thấy công ty đó không quản lý tài sản của mình một cách hiệu quả nhất có thể. Nó không đảm bảo nguồn tài chính của mình đủ tốt bằng cách sử dụng vốn lưu động để đạt mức sinh lời tối đa.

Kết luận

Cuối cùng, việc tỷ lệ thanh toán hiện hành có thể được chốt là "tốt" hay "xấu" hay không sẽ phụ thuộc vào tần suất thay đổi của tỷ lệ này. Một công ty hiện có thể tự hào về hệ số thanh toán hiện hành lý tưởng đang dần hướng đến sự kém hiệu quả trong vốn lưu động. Ngoài ra, một công ty có thể có hệ số thanh toán hiện hành dưới 1 nhưng được xây dựng từ từ qua các năm để đạt đến mức có thể chấp nhận được. Tốt nhất, người ta nên tìm kiếm các công ty tự hào về tỷ lệ thanh toán hiện hành tốt và quan trọng hơn là duy trì tỷ lệ này.