Các nhà đầu tư tiếp tục đổ tiền vào các phương tiện thụ động như quỹ tương hỗ được lập chỉ mục và quỹ giao dịch trao đổi. Tuy nhiên, việc chọn cổ phiếu kiểu cũ và phân bổ tài sản với sự tiếp xúc của con người vẫn áp dụng trong một số lĩnh vực - bao gồm cả trong thế giới cổ phiếu blue-chip đầy rẫy.
Rốt cuộc, các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực do các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp điều hành vẫn còn kém những người anh em họ thụ động của chúng. Vào cuối năm 2017, các quỹ được quản lý tích cực có tổng tài sản được quản lý là 11,4 nghìn tỷ USD, theo Morningstar. Các quỹ thụ động và ETF kiểm soát tài sản 6,7 nghìn tỷ đô la.
Như chúng tôi đã lưu ý trước đây, "tiền thông minh" không phải lúc nào cũng đáp ứng được mức phí cao và sự cường điệu, nhưng dù sao thì cũng đáng để theo dõi những gì chúng đang làm. Điều đó càng đúng hơn đối với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Rốt cuộc, chúng bao gồm một lượng lớn hơn nhiều đô la của các nhà đầu tư tổ chức.
Sử dụng dữ liệu từ Morningstar Direct, chúng tôi có thể khám phá những cổ phiếu blue-chip nào được nắm giữ rộng rãi nhất bởi các quỹ tương hỗ lớn nhất được quản lý tích cực của Hoa Kỳ. Nói cách khác, đây là 25 lựa chọn cổ phiếu phổ biến nhất trong số các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp.
Không phải mọi cổ phiếu sau đây đều nhất thiết phải mua ở mức hiện tại, nhưng công bằng mà nói, chúng đều là những công ty siêu sao. Và lựa chọn phổ biến nhất có lẽ sẽ khiến bạn ngạc nhiên.
Là cổ phiếu chăm sóc sức khỏe chip xanh có giá trị thị trường lớn, Pfizer (PFE, $ 36,22) là một lựa chọn tự nhiên cho một loạt các quỹ tương hỗ tìm kiếm sự cân bằng giữa thu nhập và tăng trưởng. Ví dụ, tại T. Rowe Price (TROW), Pfizer có thể được tìm thấy trong 41 quỹ tương hỗ riêng biệt, theo S&P Global Market Intelligence. Invesco (IVZ) cung cấp 42 quỹ với cổ phần trong Pfizer.
Thành phần Dow đã tăng mức phân chia hàng năm kể từ năm 2010. Đồng thời, các nhà phân tích kỳ vọng mức tăng lợi nhuận cuối cùng ổn định, nếu không mong đợi. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được dự báo sẽ tăng với tốc độ trung bình hàng năm là 6,5% trong nửa thập kỷ tới, theo dữ liệu từ Thomson Reuters.
Pfizer đã bị tụt hậu trên thị trường trong khoảng thời gian một, ba và năm năm qua, nhưng giá trị thị trường khổng lồ, tính thanh khoản phù hợp và trạng thái blue-chip sẽ giúp duy trì sự phổ biến của nó đối với các nhà quản lý danh mục đầu tư tích cực.
Pfizer có thể có vốn hóa thị trường lớn hơn - và là cổ phiếu Dow, để khởi động - nhưng AbbVie (ABBV, $ 97,58) phổ biến hơn một chút với các nhà quản lý quỹ tương hỗ.
Các chủ quỹ tương hỗ hàng đầu bao gồm American Funds Investment Company of America (AIVSX) và Harbour Capital Appreciation Fund (HACAX).
Được biết đến với những sản phẩm bán chạy nhất như Humira cho bệnh viêm khớp dạng thấp và AndroGel, một liệu pháp thay thế testosterone, AbbVie đã bị tách khỏi Abbott Laboratories (ABT) vào năm 2013. Giống như công ty mẹ của nó, AbbVie là một cỗ máy chia cổ tức; kể cả thời gian là một phần của Abbott, AbbVie đã tăng cổ tức trong 46 năm liên tiếp. Nhưng nó cũng có triển vọng tăng trưởng tốt hơn, nhờ vào hệ thống cung cấp hơn 35 loại thuốc qua các giai đoạn thử nghiệm lâm sàng khác nhau.
Các nhà phân tích được Thomson Reuters khảo sát kỳ vọng thu nhập của AbbVie sẽ tăng trung bình 17% một năm trong 5 năm tới. Abbott, công ty kinh doanh thiết bị y tế và thuốc gốc tăng trưởng chậm hơn, đưa ra dự báo tăng trưởng dài hạn chỉ 12%.
Nhìn quanh bệnh viện hoặc văn phòng bác sĩ - ở Hoa Kỳ hoặc khoảng 160 quốc gia khác - và rất có thể bạn sẽ thấy các sản phẩm của Medtronic. Đó là bởi vì đây là một trong những nhà sản xuất thiết bị y tế lớn nhất thế giới, nắm giữ hơn 4.600 bằng sáng chế về các sản phẩm từ máy bơm insulin cho bệnh nhân tiểu đường đến các loại stent được bác sĩ phẫu thuật tim sử dụng.
Khi nói đến các nhà quản lý tích cực, Medtronic nổi tiếng với Franklin Mutual Global Discovery (MDISX) và Dodge &Cox Stock (DODGX), cùng nhiều quỹ khác.
Có vẻ như mọi người đều yêu thích MasterCard (MA, $ 199,41). Bộ xử lý thanh toán toàn cầu là công cụ yêu thích chính của các nhà quản lý quỹ tương hỗ năng động. Chỉ một số quỹ nổi lên như tên tuổi bao gồm Tổ chức đánh giá cao Harbour Capital, Quỹ tăng trưởng chip xanh T. Rowe Price (TRBCX) và Lớp nhà đầu tư quỹ Oakmark (OAKMX).
MasterCard cũng tình cờ có một trong những khuyến nghị “mua” trung bình cao nhất trong số các nhà phân tích Phố Wall. Và sau đó là dấu ấn của nhà đầu tư giá trị nhất thế giới. Warren Buffett’s Berkshire Hathaway (BRK.B) sở hữu gần 5 triệu cổ phiếu trong MasterCard trị giá khoảng 950 triệu đô la.
MasterCard đã được chứng minh là một sự lựa chọn khôn ngoan cho các nhà quản lý năng động, những người mà xét cho cùng, được đánh giá dựa trên các tiêu chuẩn của thị trường chứng khoán. Trong hai năm qua, cổ phiếu MA đã tăng hơn gấp đôi, so với mức tăng chỉ 36% của chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor.
Tuy nhiên, công ty chắc chắn rất phổ biến với các quỹ tương hỗ đầu tư ra nước ngoài và có các nhóm nghiên cứu của riêng họ. Tập đoàn điện tử khổng lồ của Hàn Quốc được nắm giữ bởi một loạt các quỹ đang hoạt động, bao gồm Quỹ chứng khoán quốc tế Dodge &Cox (DODFX), Tổ chức định chế danh mục đầu tư cổ phiếu cơ bản DFA (DFCEX) và Quỹ Hoa Kỳ EuroPacific Growth Fund (AEPGX).
Trên Sàn giao dịch Hàn Quốc, nơi niêm yết chính, cổ phiếu của Samsung đã tăng 90% trong ba năm qua. Để so sánh, Chỉ số tổng hợp Nasdaq nặng về công nghệ của Mỹ đã tăng 52% trong cùng thời gian.
Các nhà đầu tư vào Boeing (BA, $ 363,85) có thể được tha thứ nếu họ bị say máy bay trong năm nay. Những lo ngại về thuế quan đã khiến cổ phiếu trong thành phần Trung bình Công nghiệp Dow Jones lâu năm này đặc biệt biến động vào cuối năm. Tuy nhiên, đối với tất cả những bất ổn gần đây, cổ phiếu của Boeing đã tăng 22% tính từ đầu năm đến nay so với mức tăng chỉ 3% của chỉ số S&P 500.
Khả năng vượt trội về giá cổ phiếu nhất quán giúp giải thích tại sao gã khổng lồ hàng không vũ trụ lại là một lựa chọn cổ phiếu quỹ tương hỗ phổ biến như vậy. Thật vậy, Boeing đã dễ dàng đánh bại thị trường rộng lớn hơn trong khoảng thời gian một, ba, năm và 10 năm qua. Quỹ cổ phiếu tăng trưởng giá T. Rowe (PRGFX), Quỹ đánh giá cao Harbour Capital và T. Rowe Price Blue Chip Growth chỉ là ba trong số các nhà đầu tư lớn nhất được hưởng lợi.
Với khuyến nghị trung bình là “Mua”, các nhà phân tích kỳ vọng Boeing sẽ tiếp tục bay cao trong tương lai gần.
Thành phần Dow Johnson &Johnson (JNJ, 122,63 đô la) đã có những thăng trầm trong những năm qua, nhưng có lý do đây là cổ phiếu chăm sóc sức khỏe lớn nhất theo giá trị thị trường trên thế giới. Từ năm 1944 đến năm 2016, tăng trưởng ổn định và mức cổ tức đáng tin cậy đã cho phép JNJ mang lại lợi nhuận hàng năm là 15,5%, khiến nó trở thành cổ phiếu có cổ tức tốt thứ bảy mọi thời đại.
Đó là giấc mơ của một nhà đầu tư giá trị trở thành hiện thực và giúp giải thích sự hấp dẫn của JNJ đối với các quỹ như MFS Value (MEIAX) và T. Rowe Price Value (TRVLX). Ồ, và J&J đã tăng cổ tức hàng năm kể từ năm 1963.
JNJ hoạt động trong một số lĩnh vực chăm sóc sức khỏe khác nhau, bao gồm các sản phẩm dược phẩm và thiết bị y tế. Tuy nhiên, công ty được biết đến nhiều nhất với các nhãn hiệu tiêu dùng không kê đơn bao gồm nước súc miệng Listerine, thuốc giảm đau Tylenol và Dầu gội Johnson’s Baby.
Thật vậy, với lợi suất vượt quá 5%, điều tự nhiên là PM sẽ phổ biến với các quỹ giá trị và thu nhập vốn cổ phần. Cổ tức Đa dạng hóa của Invesco (LCEAX), Thu nhập Franklin (FKINX) và Thu nhập Vốn từ Quỹ Mỹ (CAIBX) chỉ là ba trong số các quỹ được quản lý tích cực nổi bật hơn với cổ phần trong gã khổng lồ thuốc lá.
Việc các nhà đầu tư có tiếp tục theo đuổi PMI hay không một phần phụ thuộc vào sự thành công của thiết bị thuốc lá không khói iQos. Các nhà phân tích tại Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại “Mua”, cho biết iQos, công cụ làm nóng hơn là đốt thuốc lá, được thiết lập để thay đổi cuộc chơi cho công ty. Tuy nhiên, vẫn còn lo lắng về việc liệu nó có thể trở thành một hit toàn cầu hay không.
Là một trong những ngân hàng lớn nhất quốc gia về tài sản, Citigroup (C, 67,29 đô la) là một khoản nắm giữ không có trí tuệ đối với một loạt các nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực với số cổ phần đáng kể trong ngân hàng trung tâm tiền tệ bao gồm Nhà đầu tư quỹ Oakmark, Fidelity Contrafund (FCNTX) và T. Rowe Price Equity Income (PRFDX).
Các nhà phân tích của một tập đoàn đang lạc quan vào vận may của Citigroup, ngay cả khi nó bị tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn với biên độ rộng trong năm 2018. Cổ phiếu của ngân hàng này đã giảm hơn 9% tính từ đầu năm đến ngày 12 tháng 6 so với mức tăng 3,4 % cho S&P 500.
Cổ phiếu Citibank cũng tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn trong khoảng thời gian một, ba và năm năm sau đó, nhưng giá trị thị trường khổng lồ, tính thanh khoản cao và vị trí trung tâm trong hệ thống tài chính giúp đảm bảo sự phổ biến của nó đối với các nhà phân bổ tài sản chuyên nghiệp.
Cổ phần trong Tencent Holdings (TCEHY, 52,74 USD) đã gặp khó khăn trong năm 2018, nhưng các nhà đầu tư dài hạn vẫn lạc quan về gã khổng lồ internet Trung Quốc. Công ty, nổi tiếng với ứng dụng nhắn tin WeChat và là nhà xuất bản trò chơi điện tử lớn nhất thế giới tính theo doanh thu, đã bị các nhà quản lý quỹ tương hỗ làm quá tốt trong thời gian dài khiến họ dễ mất lòng tin.
Cổ phiếu của công ty có trụ sở tại Hồng Kông, giao dịch không cần kê đơn ở Mỹ, đã giảm khoảng 3% từ đầu năm đến nay. Tuy nhiên, trong năm năm qua, chúng đã tăng hơn 600%. Nasdaq đã tăng khoảng 130% trong cùng khoảng thời gian đó.
Đó là loại hiệu suất giúp các nhà quản lý danh mục đầu tư ngủ ngon vào ban đêm. Các quỹ đầu tư đáng kể vào Tencent bao gồm Oppenheimer Develop Markets A (ODMAX), Harbour Capital Appreciation và T. Rowe Price Blue Chip Growth.
Cáp và băng thông rộng khổng lồ Comcast (CMCSA, $ 32,32), cũng sở hữu NBC Universal, là một trong những cổ phiếu được đánh giá cao nhất của Phố Wall, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi nó cũng rất phổ biến với các nhà quản lý quỹ tích cực. Các quỹ có cổ phần lớn bao gồm Dodge &Cox Stock, Oakmark Investor và First Eagle Global (SGENX).
Comcast cũng tình cờ lọt vào danh sách 50 cổ phiếu tốt nhất mọi thời đại. Công ty truyền thông và truyền hình cáp đã tạo ra lợi nhuận hàng năm 12,4% từ năm 2002 đến năm 2016. Điều đó rất tốt cho việc tạo ra của cải cả đời trị giá 147 tỷ đô la.
Đề nghị trị giá 65 tỷ đô la của Comcast cho các tài sản giải trí của Hãng phim Thế kỷ 21 (FOXA) tạo ra sự không chắc chắn cho thời điểm hiện tại. Cuộc chiến đấu thầu với Walt Disney (DIS) không nhất thiết là tốt cho triển vọng ngắn hạn của CMCSA. Tuy nhiên, về dài hạn, tầm nhìn mở rộng của Comcast là một phần làm cho nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức.
Cho dù bạn đang chơi phòng thủ hay chỉ tìm kiếm cổ tức, bạn thực sự không thể bỏ qua Verizon (VZ, $ 47,40). Gã khổng lồ viễn thông cũng là blue-chip như họ đã đến. Thật vậy, đây là công ty viễn thông duy nhất trong Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones. Nó cũng là một thành tựu cổ tức, đã tăng mức chi trả hàng năm kể từ năm 2007.
Công ty có một lịch sử phức tạp. Verizon ra đời sau cuộc chia tay liên bang những năm 1980 của AT&T (T) cũ vì lý do chống độc quyền. Ban đầu công ty được gọi là Bell Atlantic. Tên được đổi thành Verizon như một phần của sự hợp nhất năm 2000 của Bell Atlantic và GTE.
Tuy nhiên, thông qua tất cả, nó đã được chứng minh là một trong 50 cổ phiếu tốt nhất mọi thời đại. Từ năm 1984 đến năm 2016, VZ đã mang lại lợi nhuận hàng năm là 11,2%, tạo ra 165,1 tỷ USD tài sản.
Các quỹ có cổ phần khá lớn bao gồm American Funds American Mutual (AMRMX) và T. Rowe Price Equity Income
Không có gì ngạc nhiên khi những người quản lý tích cực yêu thích Netflix (NFLX, $ 379,93). Cổ phiếu của công ty truyền thông phát trực tuyến đã nghiền nát thị trường rộng lớn hơn trong khoảng thời gian một, ba và năm năm sau đó. Chỉ tính riêng trong 5 năm qua, NFLX đã tăng hơn 1.150%. Nasdaq tăng 129% trong cùng khoảng thời gian.
American Funds Nền kinh tế mới (ANEFX), Fidelity Growth Company (FDGRX) và T. Rowe Price New Horizons (PRNHX) chỉ là ba trong số rất nhiều quỹ tham gia vào hoạt động của Netflix.
Liệu cổ phiếu NFLX có thể duy trì tốc độ kinh hoàng của nó hay không vẫn còn được xem xét, nhưng các nhà phân tích chắc chắn lạc quan về triển vọng lợi nhuận của nó. The Street dự báo mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 63% trong 5 năm tới, theo dữ liệu từ Thomson Reuters.
Công bằng mà nói rằng Bank of America (BAC, $ 29,84) được khá nhiều người ưa chuộng. Nó không chỉ là một trong những cổ phiếu phổ biến nhất trong số các nhà quản lý quỹ tương hỗ đang hoạt động mà còn được các quỹ đầu cơ và tỷ phú Warren Buffett yêu thích.
BofA là cổ phiếu ngân hàng lớn hoạt động tốt nhất trong vài năm qua, và hiện nay việc lãi suất tăng và thuế giảm có thể giúp nó có thêm cơ hội hoạt động. Cổ phiếu của BAC đã tăng 72% trong ba năm qua kết thúc vào ngày 12 tháng 6. JPMorgan Chase (JPM) đã tăng 58% trong cùng khung thời gian, trong khi Citigroup chỉ tăng 19%. Wells Fargo &Co. (WFC), bị ảnh hưởng bởi vụ bê bối, đã giảm gần 4%.
Các quỹ tương hỗ với lượng nắm giữ tương đối dồi dào bao gồm Dodge &Cox Stock và Oakmark Fund Investor. Có lẽ điều đáng yên tâm nhất là Warren Buffett’s Berkshire Hathaway sở hữu 6,6% cổ phần của Bank of America, khiến nó trở thành một trong những khoản đặt cược lớn nhất của Oracle of Omaha.
Các nhà phân tích Phố Wall rất quan tâm đến Visa (V, 134,40 đô la), cũng như các quỹ đầu cơ. Warren Buffett's Berkshire Hathaway cũng có cổ phần. Sẽ không có gì ngạc nhiên khi các nhà quản lý quỹ tích cực cũng quan tâm đến bộ xử lý thanh toán.
Là mạng thanh toán lớn nhất thế giới, công ty có vị trí tốt để hưởng lợi từ sự phát triển của các giao dịch không dùng tiền mặt và thanh toán di động kỹ thuật số. Thật vậy, các nhà phân tích được Thomson Reuters thăm dò ý kiến kỳ vọng thu nhập của Visa sẽ tăng trung bình 18% một năm trong nửa thập kỷ tới. T. Rowe Price Blue Chip Growth, T. Rowe Price Growth Stock, T. Rowe Price Capital Appreciation (PRWCX) và Fidelity Puritan (FPURX) chỉ là một số quỹ tên tuổi có cổ phần.
Là một cổ phiếu công nghệ chip xanh, có vốn hóa lớn, những người kiếm tiền lớn khó có thể tránh khỏi Intel (INTC, $ 55,03), ngay cả khi các nhà phân tích có xu hướng hơi chia rẽ về triển vọng hoạt động tốt hơn của INTC.
Các quỹ tương hỗ nổi tiếng nắm giữ thành phần Dow bao gồm DFA US Large Cap Value (DFLVX), American Funds Washington Mutual (AWSHX) và T. Rowe Price Value.
Mặc dù INTC đã đánh bại Nasdaq trong khoảng thời gian một và ba năm qua, một số nhà phân tích cho rằng nó sẽ hạ nhiệt. Intel vẫn là công ty lớn nhất trong việc sản xuất CPU cho các máy chủ back-end, vốn đang rất cần để thúc đẩy sự chuyển dịch nhanh chóng sang điện toán đám mây. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại Stifel cho biết chu kỳ nâng cấp mới nhất có thể đã đạt đến đỉnh điểm.
Nếu các nhà quản lý quỹ tương hỗ như Tencent, họ yêu thích Alibaba (BABA, $ 206,62). Gã khổng lồ thương mại điện tử Trung Quốc sẵn sàng đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh của riêng mình để thúc đẩy tăng trưởng và thích mở rộng thị trường cho hàng hóa và dịch vụ của mình. Và Alibaba không chỉ là một nền tảng thương mại điện tử dành cho người bán bên thứ ba - các xúc tiến của nó còn lan sang các dịch vụ điện toán đám mây, thanh toán, phương tiện truyền thông và điều hướng.
Các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của công ty sẽ tăng gần 60% trong năm nay, theo một cuộc khảo sát của Thomson Reuters. Họ cũng dự báo doanh số bán hàng sẽ tăng 38% trong năm tới. Trong khi đó, cổ phiếu BABA tăng 14% từ đầu năm đến ngày 12 tháng 6, so với mức tăng chỉ 3% của chỉ số S&P 500.
Đó là âm nhạc phù hợp với bất kỳ người quản lý danh mục đầu tư nào. Các quỹ đang hoạt động có cổ phần trong cổ phiếu phổ biến này bao gồm Thị trường đang phát triển Oppenheimer và T. Rowe Price Blue Chip Growth.
Các nhà phân tích và quỹ đầu cơ yêu thích Bảng chữ cái của Google-cha mẹ (GOOGL, 1.144,23 đô la) và các nhà quản lý quỹ tương hỗ tự nhiên tích cực cũng vậy. Chỉ cần nhìn vào Mức tăng trưởng chip xanh của T. Rowe Price, Fidelity Puritan hoặc bất kỳ quỹ lớn nào khác và bạn sẽ tìm thấy GOOGL trong sự kết hợp.
Công cụ tìm kiếm của Google là công việc kinh doanh quan trọng nhất của Alphabet, nhưng không phải là công cụ duy nhất của nó. Alphabet cũng là quê hương của công ty khởi nghiệp xe hơi tự lái Waymo và Nest Labs, một nhà phát triển các tiện ích cho Internet of Things. Nó có trí tuệ nhân tạo, máy học và thực tế ảo trong tầm ngắm của nó và nó đã là một người chơi chính trong các dịch vụ dựa trên đám mây.
Quan trọng nhất, Google sở hữu thị phần dẫn đầu trong ngành quảng cáo kỹ thuật số đang phát triển nhanh chóng. Thật vậy, Google-Facebook (FB) độc quyền đã thu hút 84% chi tiêu toàn cầu cho quảng cáo kỹ thuật số vào năm ngoái, ngoại trừ Trung Quốc.
Những lo ngại về quyền riêng tư và nỗi sợ hãi ngày càng tăng về quy định vẫn chưa thực sự làm giảm giá trị của Facebook (FB, 192,41 đô la) phổ biến với các nhà quản lý quỹ tương hỗ, nhà quản lý quỹ đầu cơ hoặc nhà phân tích. Ít nhất là chưa. Và với lý do chính đáng. Điểm mấu chốt là mạng xã hội phổ biến nhất thế giới có hơn 2,1 tỷ người dùng đang hoạt động và các nhà quảng cáo muốn tiếp cận tất cả những đối tượng đó.
Các nhà phân tích tại Stifel, người đánh giá cổ phiếu ở mức "Mua", nhắc nhở khách hàng:"Facebook là một nền tảng xã hội thống trị đang tiếp tục đạt được mức chia sẻ ấn tượng về ngân sách quảng cáo và mức độ tương tác của người tiêu dùng hàng năm." Instagram, video và các dịch vụ nhắn tin như Messenger và WhatsApp cũng sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.
Facebook, với mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm dự kiến là 26% trong 5 năm tới, là một cổ phiếu cần có cho các nhà quản lý tích cực. Các quỹ lớn với cổ phần đáng kể bao gồm Fidelity Contrafund, T. Rowe Price Blue Chip Growth và Fidelity Blue Chip Growth (FBGRX).
Mặc dù có một luồng báo chí xấu dường như không bao giờ kết thúc, Wells Fargo (WFC, $ 55,16) vẫn phổ biến với các quỹ đầu cơ, nhiều nhà phân tích, Warren Buffett và các nhà quản lý quỹ tương hỗ tích cực.
Như chúng tôi đã lưu ý vào tháng 2, các quỹ đầu cơ tiếp tục gắn bó với ngân hàng, ngay cả khi cơn ác mộng bê bối của nó đến gần kỷ niệm hai năm thành lập. Trong diễn biến mới nhất kể từ khi các tài khoản giả lần đầu tiên bị phát hiện vào năm 2016, vào tháng 4, các nhà quản lý liên bang đã phạt Wells Fargo 1 tỷ đô la vì hành vi lạm dụng trong các hoạt động kinh doanh bảo hiểm xe hơi và thế chấp của mình.
Tuy nhiên, Berkshire Hathaway của Warren Buffett vẫn là cổ đông hàng đầu của ngân hàng với 9,9% cổ phần. Các quỹ tương hỗ như Dodge &Cox Stock, T. Rowe Price Equity Income và Franklin Income cũng đã đứng về phía Wells Fargo.
Với giá trị thị trường khoảng 245 tỷ đô la và doanh thu hàng năm dự kiến là 226 tỷ đô la trong năm nay, UnitedHealth là công ty bảo hiểm sức khỏe được giao dịch công khai lớn nhất với biên độ rộng. Quy mô tuyệt đối của UNH - và tính thanh khoản liên quan đến cổ phiếu của nó - khiến nó gần như không thể tránh khỏi đối với các nhà đầu tư tổ chức. Trong khi đó, các nhà phân tích Phố Wall thích triển vọng tăng trưởng của nó. Theo dữ liệu của Thomson Reuters, thu nhập được dự báo sẽ tăng trung bình 16% một năm trong vòng 5 năm tới.
Chu vi của UnitedHealth bắt nguồn từ lịch sử lâu dài về các hoạt động mua bán và sáp nhập - bao gồm MetraHealth, HealthWise of America và AmeriChoice - và sự vượt trội về giá cổ phiếu.
Các quỹ nổi tiếng hưởng lợi từ những cách thắng lợi của UNH bao gồm Cổ phiếu định giá thấp của Fidelity (FLPSX), Fidelity Contrafund, T. Rowe Price Blue Chip Growth và American Funds Washington Mutual.
Chà, duh.
Những nhà quản lý quỹ này không thể ở trong một công ty tốt hơn. Warren Buffett hoàn toàn tôn thờ Apple. Thật vậy, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway đã tăng 45% cổ phần của công ty ông trong nhà sản xuất iPhone trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3.
Berkshire hiện sở hữu 4,9% cổ phiếu đang lưu hành của Apple, trở thành cổ đông lớn thứ ba của công ty sau các nhà cung cấp quỹ Vanguard Group và BlackRock (BLK), theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence.
As the nation’s biggest bank by both assets and market value, JPMorgan Chase (JPM, $109.97) pretty much must be one of the most popular stocks of portfolio managers. They can’t really bet on the financial sector – or the U.S. economy – without it.
Top active mutual funds holders include MFS Value, T. Rowe Price Value, T. Rowe Price Equity Income and Dodge &Cox Stock.
Analysts are essentially split on whether JPM a buy or a hold at current levels, but it’s been a solid outperformer for active portfolio managers in the past. Indeed, shares have beaten the S&P 500 by wide margins over the past one-, three-, five- and 10-year periods. For the 52 weeks ended June 12, JPM is up 26% vs. a gain of 14% for that broad market benchmark.
Wall Street analysts love Amazon.com (AMZN, $1,704.86). Hedge funds do too. Is it any wonder that the e-commerce behemoth is beloved by active mutual fund managers, as well?
Analysts expect Amazon’s revenue to grow 34% to $237 billion this year, according to a survey by Thomson Reuters. Projections call for another 22% increase next year to $290 billion. At the same time, Amazon, a company that did not prioritize profits for a very long time, is forecast to generate average earnings growth of 27% a year for the next five years.
“While the valuation is looking somewhat more stretched over the past few months, the fundamental momentum remains about as strong as it could be,” note analysts at Canaccord Genuity, who rate shares at “Buy.”
Top active mutual funds holders include T. Rowe Price Blue Chip Growth, Fidelity Blue Chip Growth and T. Rowe Price Growth Stock.
Drumroll, please!
The most popular stock among actively managed mutual funds is Microsoft (MSFT, $100.85).
Đúng rồi. Boring old Microsoft is more popular among mutual funds managers than Amazon, Apple, Alphabet or Facebook. The software giant’s transition to subscription-based services and cloud computing has re-ignited growth, and sentiment is soaring on the name.
How do we know this? Investors are forking over 25-times Microsoft’s projected earnings for a single share of its stock. As for Apple? It goes for just 14 times expected profits. Canaccord Genuity, which rates shares at “Buy,” points to accelerating growth in Microsoft’s cloud-based products such as Office 365 and Azure, as well as contributions from the Xbox gaming franchise as reasons to pay such a premium for shares.
Major mutual fund holders include American Funds Washington Mutual, T. Rowe Price Growth Stock, T. Rowe Price Value, T. Rowe Price Blue Chip Growth and T. Rowe Price Capital Appreciation.