Thách thức lớn nhất đối với nhiều nhà đầu tư mới chỉ đơn giản là biết bắt đầu từ đâu.
Không có sự nhất trí rõ ràng về cách đầu tư. Các nhà đầu tư giá trị sẽ nói rằng những cổ phiếu tốt nhất để mua là những cổ phiếu rẻ và thu thập nhiều số liệu thống kê để bảo vệ lập trường của họ. Các nhà đầu tư tăng trưởng và động lực sẽ phản đối rằng đầu tư vào các cổ phiếu tăng trưởng vượt trội là con đường nên đi. Rốt cuộc, bạn không có nhiều khả năng tìm thấy một toàn sao như Amazon.com (AMZN) đang ngồi trong thùng hàng giá rẻ.
Còn cổ tức thì sao? Hoặc chia sẻ mua lại? Nhiều nghiên cứu khác nhau đã chỉ ra rằng việc tập trung vào những yếu tố này có thể tạo ra lợi nhuận vững chắc.
Bất chấp tất cả những nỗ lực để định lượng đầu tư, nó thường là nghệ thuật hơn là khoa học. Không có chiến lược duy nhất nào phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Một số người xuất sắc trong việc lập biểu đồ và các hình thức phân tích kỹ thuật khác, trong khi một số người theo chủ nghĩa cơ bản tìm thấy món hời bằng cách đào sâu vào những chi tiết vụn vặt của báo cáo tài chính. Và có mọi thứ ở giữa.
Cách tốt nhất để các nhà đầu tư mới bắt đầu học là thử một chút mọi thứ. Bạn không cần phải đạt được nó ngay lần đầu tiên và bạn không phải đặt số vốn của mình vào rủi ro nghiêm trọng. Vì vậy, hôm nay, chúng ta sẽ xem xét năm trong số những cổ phiếu tốt nhất để mua nếu bạn mới đầu tư. Những thứ này có thể đánh bại thị trường trong năm tới. Sẽ thật tuyệt vời nếu họ làm vậy, nhưng đó không phải là quan điểm của chúng tôi ở đây. Chúng tôi chỉ đơn giản là muốn tìm hiểu các sợi dây.
Đầu tư giá trị đã vượt qua tất cả các lĩnh vực đầu tư khác trong những năm qua, ít nhất là theo một số nghiên cứu học thuật như Fama và bài báo mang tính bước ngoặt của Pháp năm 1992 “Các yếu tố rủi ro phổ biến trong lợi nhuận từ cổ phiếu và trái phiếu.”
Nhưng không có cái gọi là bữa trưa miễn phí. Mặc dù cổ phiếu giá trị có thể tốt hơn theo thời gian, nhưng chúng có thể gây khó khăn khi nắm giữ. Đôi khi cổ phiếu rẻ tiếp tục rẻ hơn.
Hãy xem xét nhà sản xuất ô tô General Motors (GM, 34,20 đô la), giao dịch với giá khoảng 34 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nó là một trong những cổ phiếu vốn hóa lớn rẻ nhất ở Mỹ hiện tại, giao dịch với thu nhập gấp 5,5 lần dự kiến năm 2018 và gấp 0,3 lần doanh số bán hàng. Nói cách khác, chỉ số chứng khoán Standard &Poor’s 500 - một nhóm 500 công ty được coi là phản ánh nền kinh tế Mỹ - giao dịch với thu nhập dự kiến gấp 18 lần năm 2018 và gấp 2,3 lần doanh số bán hàng.
Tuy nhiên, GM cũng có vẻ rẻ bằng những số liệu tương tự vào tháng 7, khi nó được giao dịch với giá hơn 44 đô la / cổ phiếu.
Đầu tư giá trị có thể khiến bạn nản lòng, nhưng General Motors rất đáng để thử. GM rõ ràng đang bị định giá thấp hơn so với hầu hết các chỉ số truyền thống và bạn đang được trả tiền để chờ đợi trong khi Phố Wall tính toán điều đó. Công ty trả 38 xu cho mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt hàng quý, tương đương 4,4% giá trị của giá cổ phiếu hiện tại hàng năm. 4,4% đó là “lợi tức cổ tức” của GM và cao hơn gấp đôi so với mức mà công ty S&P 500 trung bình trả ngay bây giờ.
Amazon cũng được cho là công ty đột phá nhất trong hơn 100 năm. Amazon cách mạng hóa mọi ngành công nghiệp mà nó tiếp xúc, làm đảo lộn chúng. Đầu tiên, đó là thế giới bán lẻ sách còn buồn ngủ, nơi Amazon đã nâng cấp Borders và Barnes &Noble (BKS). Sau đó là hàng điện tử và bán lẻ nói chung, tấn công mạnh mẽ vào Best Buy (BBY), Walmart (WMT) và mọi nhà bán lẻ lớn khác. Gần đây hơn, chính việc ra mắt các dịch vụ đám mây thông qua Amazon Web Services đã loại bỏ các công ty cung cấp dịch vụ thông tin truyền thống như International Business Machines (IBM).
John Vann, một RIA có trụ sở tại khu vực Dallas, cho biết:“Chúng tôi đã sở hữu Amazon.com trong nhiều danh mục đầu tư tăng trưởng của mình trong một thời gian dài. “Amazon đã tiếp tục thách thức những người hoài nghi cảnh giác với mức định giá cao của mình bằng cách liên tục tìm ra những con đường mới để tăng trưởng. Người sáng lập Jeff Bezos là một trong những người có tầm nhìn xa trông rộng trong lịch sử kinh doanh Hoa Kỳ. ”
Giá cổ phiếu của Amazon đã tăng hơn gấp đôi trong năm qua và thậm chí còn làm lu mờ 1 nghìn tỷ USD giá trị thị trường trong thời gian ngắn. Vẫn còn phải xem liệu một công ty lớn như thế này có thể tiếp tục phát triển với tốc độ chóng mặt này hay không. Nhưng đó không phải là vấn đề. Đối với một nhà đầu tư mới, ít công ty nào thú vị như Amazon.
Amazon.com là một phép màu tăng trưởng, nhưng nó cũng là một cổ phiếu biến động mạnh. Kiểu đầu tư đó không dành cho tất cả mọi người. Một tùy chọn thận trọng hơn nhiều là Thu nhập thực tế (O, 56,60 đô la), một quỹ đầu tư bất động sản tập trung vào bán lẻ (hoặc REIT, bạn có thể tìm hiểu thêm tại đây).
Realty Income sở hữu danh mục đầu tư hơn 5.400 bất động sản nằm rải rác trên 49 tiểu bang và Puerto Rico. Đối tượng thuê điển hình của nó là một cửa hàng tiện lợi hoặc hiệu thuốc - loại hình kinh doanh địa phương, có lưu lượng truy cập cao, phần lớn là bằng chứng về công nghệ.
Realty Income chống lại Amazon. Nó tập trung vào các bất động sản bán lẻ truyền thống hơn là thương mại internet và một phần lớn lợi nhuận của nó đến từ cổ tức. Đây là món ăn ít gây ợ chua thích hợp cho những người góa bụa và trẻ mồ côi theo tục ngữ.
Đây cũng là một lựa chọn tốt cho bất kỳ nhà đầu tư nào muốn khám phá đầu tư tập trung vào cổ tức. Realty Income trả lợi tức thậm chí còn cao hơn GM, và thay vì cổ tức hàng quý, nó trả hàng tháng. Hơn nữa, Thu nhập thực tế là một tăng trưởng cổ tức tuyệt vời cổ phiếu - nó đã tăng cổ tức trong 84 quý liên tiếp và đang tiếp tục tăng.
Đây là loại cổ phiếu cho phép bạn tăng trưởng tài sản của mình một cách thận trọng theo thời gian thông qua hiệu suất ổn định và lãi kép.
Nếu bạn cảm thấy chưa sẵn sàng để chọn từng cổ phiếu, tại sao không nhờ nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại làm điều đó cho bạn?
Không có gì bí mật khi họ gọi Warren Buffett là Nhà tiên tri của Omaha. Thành tích của anh ấy trong những năm qua là thứ của huyền thoại. Từ năm 1964 đến cuối năm 2017, Buffett đã tạo ra lợi nhuận hàng năm là 20,9% - cao hơn gấp đôi so với mức 9,9% của S&P 500. Lợi nhuận tích lũy của Buffett trong thời gian đó là 1,088,029% đáng kinh ngạc. Con số đó so với 15,508% của S&P 500.
Tất nhiên, Buffett không đánh bại thị trường hàng năm và trong 5 năm qua, ông thực sự đã theo dõi thị trường một chút. Nhưng khi mua Berkshire Hathaway, bạn có thể tiếp cận với trí tuệ đầu tư của một huyền thoại sống.
Buffett thường tránh các công ty công nghệ vì ông thích tránh xa những thứ mà mình không hiểu. Tuy nhiên, ngày nay, Apple (AAPL) là vị trí lớn nhất duy nhất của ông, chiếm 24% danh mục cổ phiếu giao dịch của Berkshire Hathaway. Phần còn lại trong top 5 của anh ấy được làm tròn với Wells Fargo (WFC), Kraft Heinz (KHC), Bank of America (BAC) và Coca-Cola (KO).
Khi bạn mua Berkshire Hathaway, bạn đang nhận được sự quan tâm rộng rãi của nền kinh tế Mỹ.
Giá cổ phiếu Mỹ bị thúc đẩy bởi nhiều yếu tố quá phức tạp để niêm yết. Thành thật mà nói, danh sách sẽ không bao giờ kết thúc, vì tiềm năng rủi ro đối mặt với mọi cổ phiếu về mặt lý thuyết là vô hạn.
Nhưng bất kể chứng khoán Mỹ có vẻ phức tạp như thế nào, chứng khoán quốc tế thậm chí còn hơn thế nữa. Ngoài tất cả những rủi ro bạn có thể thấy với một cổ phiếu Mỹ, bạn cũng có những biến động về tiền tệ, những lo ngại về thuế quan và những diễn biến chính trị mà thế giới phải đối mặt.
Giống nhau, Hoa Kỳ chỉ chiếm 15% nền kinh tế thế giới. Điều đó có nghĩa là nếu bạn giới hạn bản thân trong thị trường chứng khoán Mỹ, bạn có khả năng bỏ lỡ nhiều cơ hội ở nước ngoài.
Nếu bạn muốn chân ướt chân ráo ra toàn cầu, hãy xem xét cổ phiếu của Toyota (TM, $ 124,82). Toyota, cùng với Volkswagen (VLKAY) và Renault Nissan, là đối thủ lâu dài cho danh hiệu nhà sản xuất ô tô lớn nhất thế giới theo doanh số bán hàng. Cổ phiếu giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York cũng như ở Tokyo.
Và ở mức giá hiện tại, chúng được định giá khá hấp dẫn, chỉ gấp 8,3 lần thu nhập và 0,7 lần doanh số bán hàng.
Charles Sizemore là GM, O và TM từ lâu kể từ khi viết bài này.