Trong bài viết này, chúng tôi trình bày danh sách 10 Cổ phiếu Giá trị Tốt nhất Nên Mua Theo Warren Buffett. Nhấp để chuyển thẳng đến 5 Cổ phiếu Giá trị Tốt nhất Nên Mua Theo Warren Buffett .
Warren Buffett , chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của công ty nắm giữ 524 tỷ đô la Berkshire Hathaway , là một nhà đầu tư đáng kính đã đạt được thành công đáng kinh ngạc bằng cách tuân thủ các nguyên tắc đầu tư giá trị mà anh ấy đã áp dụng từ người thầy và người cố vấn của mình là Benjamin Graham.
Tính toán của chúng tôi về các khoản nắm giữ của Buffett cho thấy từ năm 1999 đến năm 2017, cổ phiếu của ông ấy cao hơn đáng kể so với tổng lợi nhuận của S&P 500. Lợi nhuận trung bình hàng tháng có trọng số bằng nhau của họ là 0,97% trong thời gian đó, đè bẹp S&P 0,38 điểm phần trăm. Ngay cả khi các cổ phiếu có giá trị sụt giảm nghiêm trọng trong thập kỷ qua, các lựa chọn của Buffett vẫn tiếp tục hoạt động tốt hơn thị trường, đứng đầu S&P trung bình 0,21 điểm phần trăm mỗi tháng từ năm 2008 đến năm 2017.
Bây giờ, hãy tưởng tượng những gì Nhà tiên tri xứ Omaha có thể làm trong một thị trường thực sự coi trọng các cổ phiếu có giá trị. Mặc dù ngày đó có thể không đến sớm, nhưng chúng tôi đã chứng kiến lực đẩy mạnh nhất đối với các cổ phiếu có giá trị trong hai thập kỷ qua sau khi làn sóng đầu tiên về tin tức vắc-xin coronavirus dương tính đầu tiên xảy ra vào đầu tháng 11.
Warren Buffett của Berkshire Hathaway
Với mức P / E hiện tại là 37,4 lần, S&P 500 đắt hơn bao giờ hết vì hai điểm khác trong lịch sử:ở đỉnh cao của bong bóng công nghệ trong đầu những năm 2000 và trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009, khi nó đạt đỉnh hơn 123 lần trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, con số hiện tại cần phải được đưa ra bối cảnh thích hợp rõ ràng của nó, đó là thu nhập đã bị ảnh hưởng nặng nề, và đừng nói là không công bằng, bị ảnh hưởng bởi đại dịch.
Điều đó không có nghĩa là không có dấu hiệu cảnh báo hợp pháp nào cho thấy một số phần nhất định của thị trường đã bị định giá quá cao, cụ thể là cổ phiếu tăng trưởng, có tỷ lệ giá trên doanh số hiện đã vượt qua mức độ đỉnh điểm của bong bóng công nghệ của họ. Năng lượng tái tạo dường như đang dẫn đầu bong bóng mới, với các công ty như Plug Power, Inc. (NASDAQ: PLUG ), tăng hơn 1.000% trong năm nay, giá trị tăng trưởng trong vài năm hoặc thậm chí vài thập kỷ ngay bây giờ.
Với bối cảnh đó và năng lực đầu tư không thể nghi ngờ của Buffett trong bất kỳ điều kiện thị trường nào, đây là thời điểm tuyệt vời để xem xét thêm một số cổ phiếu có giá trị chất lượng vào danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù không có định nghĩa rõ ràng về cổ phiếu giá trị là gì, nhưng nó thường được coi là cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thấp hơn so với thị trường nói chung hoặc ngành cụ thể của nó. Chúng tôi sẽ sử dụng định nghĩa cũ cho mục đích của bài viết này.
Chỉ một số ít cổ phiếu hàng đầu của Buffett không đủ tiêu chuẩn là cổ phiếu giá trị sử dụng phương pháp đó, cụ thể là Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) và Charter Communications, Inc. (NASDAQ: CHTR ). Mặc dù Apple thường được coi là một cổ phiếu tăng trưởng, nhưng nó đã được giao dịch ở mức cổ phiếu giá trị trong một thời gian dài, kể cả khi Buffett lần đầu tiên bắt đầu xây dựng cổ phần của gã khổng lồ công nghệ vào đầu năm 2016. Tuy nhiên, mức định giá của Apple hiện đã đẩy thu nhập lên gấp 40 lần, làm lu mờ dấu ấn của S&P.
Danh sách các cổ phiếu có giá trị hàng đầu của Buffett sau đây dựa trên hồ sơ 13F mới nhất của Berkshire Hathaway với SEC cho kỳ báo cáo vào ngày 30 tháng 9. Chúng tôi rất chú ý đến Buffett và quỹ đầu cơ. các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu trong ngành vì nghiên cứu của chúng tôi đã phát hiện ra nhiều cách để kiếm lợi từ các lựa chọn đồng thuận của họ.
Các đợt mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ của các quỹ đầu cơ đã quản lý để đánh bại thị trường ở mức hai con số hàng năm từ năm 1999 đến năm 2016, nhưng tỷ suất lợi nhuận đã giảm trong những năm gần đây. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn có thể xác định trước một nhóm nắm giữ quỹ phòng hộ được chọn có hiệu quả tốt hơn S&P 500 ETFs 66 điểm phần trăm kể từ tháng 3 năm 2017 ( xem chi tiết tại đây ). Chúng tôi cũng có thể xác định trước một nhóm chọn lọc các quỹ đầu cơ hoạt động kém hiệu quả trên thị trường 10 điểm phần trăm mỗi năm từ năm 2006 đến 2017. Điều thú vị là biên độ kém hiệu quả của những cổ phiếu này đã tăng lên trong những năm gần đây. Các nhà đầu tư tham gia thị trường và bán khống những cổ phiếu này sẽ thu về hơn 27% mỗi năm từ năm 2015 đến năm 2017. Chúng tôi đã theo dõi và chia sẻ danh sách những cổ phiếu này kể từ tháng 2 năm 2017 trong bản tin hàng quý của chúng tôi.
Bây giờ, hãy cùng xem 10 Cổ phiếu Giá trị Tốt nhất nên Mua Theo Warren Buffett. Lưu ý rằng tất cả dữ liệu về quỹ đầu cơ đều dựa trên nhóm độc quyền gồm hơn 800 quỹ được Insider Monkey theo dõi như một phần của chiến lược đầu tư đánh bại thị trường của chúng tôi.
Buffett đã sở hữu cổ phần của Công ty General Motors (NYSE:GM) từ đầu năm 2012 và dần dần có vị thế trong những năm qua. Ông đã mua thêm 5,32 triệu cổ phiếu GM trong quý 3, mang lại cho Berkshire thậm chí 80 triệu cổ phiếu và 5,5% cổ phần sở hữu trong nhà sản xuất ô tô.
Buffett đã ca ngợi Giám đốc điều hành GM Mary Barra vào năm ngoái vì công việc “giật gân” mà bà đã làm, bao gồm hiện đại hóa thành công và củng cố quy trình sản xuất, cắt giảm sản xuất thừa tốn kém và doanh số đội xe dưới mức tối ưu cho các công ty cho thuê và thoát khỏi thị trường đang gặp khó khăn. Các sáng kiến này đã thúc đẩy việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận của GM cao hơn và hạ thấp P / E của công ty xuống chỉ còn hơn 18 lần.
BK đứng thứ 9 trong danh sách những cổ phiếu đáng mua nhất của chúng tôi. Buffett là một fan hâm mộ lớn của các ngân hàng trong nhiều thập kỷ, và hiện đã sở hữu The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) từ năm 2010. Buffett đã cắt bớt một số cổ phần ngân hàng của mình vào đầu năm nay, bao gồm cả BK, dỡ bỏ 10% cổ phần của mình. BK chia sẻ trong quý 2 khi đầu tư vào vàng, một tín hiệu cho thấy tỷ phú quản lý tiền tệ không mong đợi sự phục hồi kinh tế nhanh chóng. Tuy nhiên, Buffett vẫn sở hữu 72,36 triệu cổ phiếu BK, mang lại cho ông 8,17% cổ phần sở hữu trong ngân hàng đầu tư có P / E chỉ dưới 9x.
VRSN đứng thứ 8 trong danh sách những cổ phiếu có giá trị tốt nhất để mua hiện tại của chúng tôi. Verisign, Inc. (NASDAQ:VRSN) là một trong những cổ phần công nghệ ít được biết đến của Buffett, mà ông sở hữu từ cuối năm 2012. Các quỹ đầu cơ khác đang bắt đầu chú ý đến cơ sở hạ tầng internet và công ty đăng ký tên miền, cũng như quyền sở hữu quỹ đầu cơ của VRSN đã tăng 84% kể từ giữa năm 2018.
Verisign đã rất thành công trong việc cắt giảm chi phí và tăng tỷ suất lợi nhuận hoạt động trong những năm gần đây, đẩy mốc thứ hai cao hơn 4,7 điểm phần trăm lên 65,4% từ năm 2017 đến năm 2019. Điều đó đã cho phép P / E dao động quanh mức năm 2017 là 31 lần ngay cả khi cổ phiếu đã tăng 185% kể từ cuối năm 2016.
DVA đứng thứ 7 trong danh sách những cổ phiếu có giá trị tốt nhất để mua hiện tại của chúng tôi. DaVita Inc (NYSE:DVA) là một công ty nắm giữ lâu năm khác của Buffett, kể từ năm 2011. Ông đã cắt bớt 2 triệu cổ phiếu khỏi vị trí trong quý 3, để lại Berkshire với 36,1 triệu cổ phiếu DVA và gần 30% cổ phần sở hữu trong công ty chăm sóc sức khỏe, điều hành khoảng 2.700 phòng khám lọc máu ở Mỹ
Công ty đã trở thành mục tiêu của người bán khống đáng chú ý Jim Chanos vào năm ngoái, người đã mô tả mô hình bồi hoàn của mình như một trò lừa đảo bảo hiểm và có nguy cơ bị thổi ngược theo quy định. Thị trường cho đến nay vẫn không đồng ý, vì DaVita là một trong những cổ phiếu hoạt động tốt nhất của Buffett trong năm nay, tăng 54% và hiện đang giao dịch với thu nhập gấp 18 lần.
Hoa Kỳ Bancorp (NYSE:USB) là một trong những ngân hàng yêu thích của Buffett và là một trong 10 Cổ phiếu Ngân hàng Tốt nhất Nên Mua Ngay bây giờ . Tỷ phú quản lý tiền tệ này sở hữu gần 132 triệu cổ phiếu USB tính đến ngày 30 tháng 9, sau khi cắt giảm lượng nắm giữ chỉ 1% trong năm nay.
Hoa Kỳ Bancorp đã bị ảnh hưởng nặng nề hơn trong năm nay so với một số cổ phiếu ngân hàng hàng đầu khác của Buffett, với cổ phiếu giảm 21%. Điều đó có thể là do nó thiếu các hoạt động ngân hàng đầu tư, khiến nó phải chịu nhiều rủi ro hơn với lãi suất và cho vay thương mại. Mặc dù vậy, USB thực sự đã hoạt động khá tốt, tăng nhẹ doanh thu trong quý 3 so với cùng kỳ năm ngoái và kiếm được 1,40 đô la mỗi cổ phiếu. Nó giao dịch với thu nhập khoảng 15 lần và với giá tính đến sổ sách chỉ 1,47 lần, thấp hơn nhiều so với mức trung bình trong 5 năm là 1,8 lần.
Nhấp để tiếp tục đọc và xem 5 cổ phiếu có giá trị tốt nhất nên mua theo Warren Buffett .
Các bài báo được đề xuất:
Tiết lộ:Không có. 10 Cổ phiếu Giá trị Tốt nhất nên Mua Theo Warren Buffett ban đầu được xuất bản trên Insider Monkey.