Cổ phiếu tạo ra cổ tức tăng liên tục sẽ hỗ trợ tài khoản hưu trí bằng cách cung cấp thu nhập theo kịp với lạm phát. Một nhóm cổ phiếu cổ tức chất lượng cao được gọi là Cổ tức Quý tộc đã đưa ra lời hứa về tăng trưởng thu nhập đáng tin cậy trong một thời gian khá dài.
Nhóm Quý tộc được biết đến nhiều nhất là S&P 500 Cổ tức Quý tộc - thành phần chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor đã tạo ra ít nhất 25 năm liên tiếp về mức tăng phân phối hàng năm.
Cổ tức Quý tộc cũng cung cấp các lợi ích khác. Cổ tức Quý tộc thường tự hào về hiệu quả tài chính ổn định, khiến chúng ít rủi ro hơn so với các cổ phiếu khác. Các quý tộc cổ tức của S&P 500 cũng đã vượt trội hơn S&P 500 theo thời gian - trung bình gần 2 điểm phần trăm hàng năm trong thập kỷ qua. Phần lớn sự vượt trội đó đến trong thời kỳ thị trường suy thoái, khiến chúng trở thành những cổ phiếu tuyệt vời để vượt qua thời kỳ hỗn loạn.
Độ tin cậy này phải trả giá đắt. Nhiều nhà quý tộc cổ tức đã trở nên quá tải, giao dịch ở mức giá cao và lợi suất giảm. Nhưng các nhà đầu tư có một cách khác để nắm bắt cổ tức tăng đều đặn với mức giá phải chăng hơn:Xác định các công ty đóng gia nhập Giai cấp quý tộc - họ vẫn tự hào về mức tăng trưởng cổ tức trong nhiều thập kỷ, nhưng vẫn chưa thu hút được sự chú ý của Phố Wall.
Dưới đây là 11 cổ phiếu trả cổ tức chất lượng cao chưa phải là Người xếp hạng cổ tức thuộc S&P 500 - nhưng có thể có thêm một chút thời gian. Một số trong số này là các công ty thuộc S&P 500 nằm trong vòng vài năm so với tiêu chuẩn 25 năm. Những cổ phiếu khác là những cổ phiếu nhỏ hơn gần, bằng hoặc thậm chí đã vượt qua mốc 25 năm, nhưng phải đạt được thứ hạng của S&P 500 để đủ điều kiện.
Cơ sở khách hàng trung thành lớn mang lại cho Robinson một lợi thế cạnh tranh to lớn. 500 khách hàng hàng đầu của công ty chiếm gần một nửa doanh số hàng năm. Trong số này, 90% đã vận chuyển với Robinson trong hơn một thập kỷ và không có hãng nào chuyển sang các hãng vận chuyển khác vào năm ngoái.
Robinson đang đầu tư vào nền tảng công nghệ Navisphere của mình để duy trì lợi thế cạnh tranh. Hệ thống này chứa thông tin về hơn 200.000 công ty và cho phép Robinson tự động hóa hoàn toàn 50% các lô hàng do Navisphere cung cấp, giúp thời gian giao hàng nhanh hơn, chi phí thấp hơn và giảm sai sót.
Công ty gần đây đã củng cố hoạt động kinh doanh giao nhận hàng hóa toàn cầu của mình bằng cách mua lại Space Cargo Group của công ty giao nhận hàng hóa có trụ sở tại Madrid, tập đoàn có bảy văn phòng tại Tây Ban Nha và hơn 2.500 khách hàng. Các nhà phân tích của Zacks Research tin rằng thỏa thuận này củng cố chỗ đứng của Robinson trên thị trường giao nhận hàng không toàn cầu, được dự báo sẽ tăng trưởng 4% hàng năm cho đến năm 2022.
Cổ tức của CHRW đã tăng khoảng 8% hàng năm trong thập kỷ qua - tương đương với EPS của nó, đã được cải thiện khoảng 9% hàng năm trong cùng khoảng thời gian.
Andersons kinh doanh 550 triệu giạ ngũ cốc, chế biến 475 triệu gallon etanol và sản xuất hơn 2 triệu tấn chất dinh dưỡng thực vật đặc biệt vào năm 2018. Đội xe cho thuê bao gồm 23.000 toa tàu và giúp bù đắp tính chu kỳ của các hoạt động kinh doanh nông nghiệp của nó.
Andersons có kế hoạch mở rộng sự hiện diện trên thị trường thông qua việc mua lại đồng thời phát triển các sản phẩm ethanol và dinh dưỡng thực vật mới, có giá trị gia tăng. Công ty gần đây đã mở rộng hoạt động kinh doanh ngũ cốc của mình bằng cách mua lại Lansing Trading Group - một thỏa thuận tạo ra 10 triệu đô la tổng chi phí hàng năm cho đến năm 2020 và ngay lập tức được tích lũy vào EPS.
Việc giá cả hàng hóa thay đổi đã khiến tăng trưởng doanh thu và thu nhập của công ty trở nên thất thường trong nửa thập kỷ qua. Nhưng xu hướng chung là lợi nhuận tăng. Trong khi đó, ANDE đã tăng cổ tức với tỷ lệ gần 12% hàng năm trong 10 năm qua, nhưng vẫn duy trì tỷ lệ chi trả 29% thận trọng.
Andersons kỳ vọng sẽ thúc đẩy những cải thiện ổn định về hiệu suất tài chính và gần gấp đôi EBITDA trong vòng ba năm bằng cách tăng thành phần giá trị gia tăng của các doanh nghiệp ngũ cốc và dinh dưỡng thực vật.
Chỉ cần lưu ý rằng The Andersons sẽ cần nhiều hơn một chút ngoài việc tiếp tục tăng cổ tức để cuối cùng đạt được mức Cổ tức Quý tộc của S&P 500 - nó cũng sẽ cần một số mức tăng trưởng nghiêm túc. Để đủ điều kiện trở thành cổ phiếu S&P 500, nó phải đạt ít nhất 8,2 tỷ USD vốn hóa thị trường chưa điều chỉnh. Tuy nhiên, ANDE thể hiện nhiều phẩm chất giống như các công ty cùng ngành lớn hơn và đang khép lại mốc 25 năm thần thánh.
Expeditors tạo ra 45% doanh thu từ dịch vụ môi giới tùy chỉnh, 33% từ dịch vụ vận tải hàng không và 22% từ dịch vụ vận tải đường biển. Phần lớn doanh thu của nó đến từ châu Á (45%), tiếp theo là 37% ở châu Mỹ, 16% ở châu Âu và phần còn lại ở Trung Đông, châu Phi và Ấn Độ.
Công ty đã ra mắt nền tảng vận chuyển dựa trên đám mây thế hệ tiếp theo (Edge Carrier Allocation) vào năm 2018 được phát triển với sự hợp tác của Walmart (WMT). Hệ thống mới dự báo, lập kế hoạch các tuyến đường và kết nối các chủ hàng và hãng vận tải biển trước khi vận chuyển, cho phép định tuyến tối ưu và tiết kiệm chi phí hơn.
EXPD đã tăng trưởng lợi nhuận cao nhất và cuối cùng trong bốn trong năm năm qua, với tốc độ trung bình hàng năm lần lượt là 6% và 16%. Năm ngoái đặc biệt tăng trưởng mạnh, với doanh thu tăng 18% so với năm 2017 và EPS cải thiện 29% nhờ sản lượng vận tải đường biển và vận tải hàng không cao hơn và quản lý chi phí tốt hơn. Nó cũng tự hào có một bảng cân đối tài chính nguyên vẹn không có nợ dài hạn và số dư tiền mặt lành mạnh là 900 triệu đô la.
Cổ tức được trả nửa năm một lần và đã tăng với tốc độ trung bình 8,5% trong nửa thập kỷ qua. Mong đợi một đợt tăng nữa vào tháng 5, khi Expeditors thường tăng lượng phân phối thường xuyên. Công ty chắc chắn còn dư địa, với tỷ lệ chi trả khiêm tốn 25%.
NextEra là người hưởng lợi lớn từ việc chuyển đổi từ than đá và hạt nhân sang làm nhiên liệu chuyển sang sử dụng khí tự nhiên, gió và năng lượng mặt trời. NextEra gần đây đã đồng ý trả 1,02 tỷ đô la cho các dự án năng lượng tái tạo từ gió và mặt trời làm tăng gấp đôi quy mô danh mục tài sản tái tạo của mình.
Lợi nhuận và cổ tức đã tăng tương ứng với nhau kể từ năm 2005, lần lượt là 8,6% và 9,2% hàng năm. Nhưng sự cân bằng đó sẽ thay đổi trong tương lai - công ty đang hướng dẫn tăng trưởng EPS đã điều chỉnh từ 6% đến 8% trong ba năm tới, nhưng sẽ mở rộng 12% đến 14% trong khoản thanh toán.
NextEra cũng cung cấp một trong những bảng cân đối tốt nhất trong lĩnh vực tiện ích. Standard &Poor’s gần đây đã nâng cấp xếp hạng tín dụng của mình trên NextEra từ “Mạnh” lên “Xuất sắc” và Fitch và Moody’s đều xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của mình là “Ổn định”.
Argus Research gần đây đã tăng mục tiêu giá cho NEE, với lý do các cơ hội mới trong hoạt động kinh doanh không được kiểm soát của nó có thể khiến nó trở thành tiện ích đầu tiên đạt giá trị thị trường 100 tỷ đô la. Argus cũng thích kỷ lục tăng trưởng cổ tức ổn định của công ty.
Ban đầu được biết đến với xe trượt tuyết và xe địa hình, Polaris gần đây đã mở rộng sang mô tô, tàu thuyền và các bộ phận sau chợ. Hiện tại, mảng kinh doanh lớn nhất của hãng - xe trượt tuyết và xe địa hình - đóng góp 64% doanh thu. Polaris sở hữu những thương hiệu hàng đầu trong ngành như Ranger, Sportsman và RZR (xe địa hình); Indy, RMK và Titan (xe trượt tuyết); và Ấn Độ (xe máy).
PII đã có một năm 2018 tuyệt vời, tăng trưởng doanh thu 12% và nâng mức EPS điều chỉnh lên 29%. Những khát vọng của công ty đến năm 2022 bị tắt tiếng hơn một chút, nhưng vẫn đáng khích lệ:tăng trưởng doanh thu hàng năm 5% và tăng trưởng thu nhập ròng 15% hàng năm. Nợ ở mức cao vào cuối năm 2018, ở mức 1,9 tỷ đô la, nhưng công ty đang ưu tiên cao việc giảm nợ. Điều đó cũng không phải là một thách thức khi công ty dự báo dòng tiền hoạt động sẽ cải thiện từ 20% đến 30% cho năm 2019.
Nhà phân tích Seth Woolf của Northcoast Research cho biết hoạt động kinh doanh xe địa hình của công ty đang bùng nổ và gọi đây là hoạt động kinh doanh lành mạnh nhất mà ông có thể nhớ được kể từ khi bắt đầu phủ sóng. Nhà phân tích Joe Altobello của Raymond James đã thêm Polaris vào danh sách các ý tưởng cổ phiếu hàng đầu cho năm 2019.
Polaris đã công bố đợt tăng cổ tức thứ 24 liên tiếp vào tháng 1 năm 2019 và mức tăng chi trả trung bình hàng năm là 7,4% trong 5 năm qua. Với mức tăng trưởng cổ tức hơn một năm và giá trị thị trường tăng đột biến, PII có thể tiến lên hàng ngũ Quý tộc cổ tức của S&P 500.
Lithium chiếm 36% doanh thu của công ty. Albemarle đang hưởng lợi từ nhu cầu lithium ngày càng tăng, dự báo sẽ tăng 21% mỗi năm trong bảy năm tới. Albemarle có giấy phép, thỏa thuận và ủy quyền để sản xuất và bán ít nhất 80.000 tấn lithium hàng năm cho đến năm 2043.
Công ty cũng có nhiều dự án mở rộng công suất lithium đang được tiến hành ở Chile và Trung Quốc, đồng thời có lợi thế là nhà sản xuất chi phí thấp do khả năng tìm nguồn cung ứng toàn cầu.
Hoạt động tài chính dài hạn không ổn định do nhu cầu hàng hóa và giá cả luôn biến động. Nhưng doanh thu của công ty đã cải thiện 13% vào năm ngoái, trong khi EPS điều chỉnh tăng 23%. Albemarle đang hướng dẫn tăng trưởng doanh số từ 9% đến 15% và mức tăng EPS điều chỉnh từ 12% đến 20% trong năm 2019; hầu hết những điều đó sẽ đến vào nửa cuối năm.
Albemarle đã tăng chi trả trong 25 năm liên tiếp với mức tăng cổ tức 10% được công bố vào tháng Hai. Về mặt kỹ thuật, công ty cần cổ tức tăng trưởng hàng năm để đủ điều kiện được đưa vào danh sách Quý tộc cổ tức của S&P 500, vì vậy, miễn là công ty duy trì lịch trình cổ tức cho phần còn lại của năm 2019, thì nó sẽ là vào năm 2020.
AptarGroup sản xuất bao bì cho khách hàng trong ngành thực phẩm và đồ uống, dược phẩm, gia dụng và làm đẹp. Danh sách khách hàng của công ty bao gồm 500 cái tên trong danh sách Fortune, từ Procter &Gamble (PG) và Avon (AVP) đến AstraZeneca (AZN) và Sanofi (SNY) đến Nestle (NSRGY) và PepsiCo (PEP).
Các xu hướng lớn ảnh hưởng đến thị trường bao bì toàn cầu - dự kiến sẽ tăng 3% đến 5% hàng năm trong 5 năm tới - bao gồm dân số già sử dụng nhiều dược phẩm hơn, sự gia tăng của thương mại điện tử và người tiêu dùng tập trung vào tính bền vững, sức khỏe và sức khỏe . Aptar đang tận dụng những xu hướng này với các sản phẩm mới, thân thiện hơn với môi trường như nắp đậy làm từ nhựa tái chế, nắp đựng đồ uống có thể đóng lại và vòi không bị đổ trên túi. Về mặt địa lý, nó đang nhắm mục tiêu mở rộng ở các nền kinh tế tăng trưởng cao ở Đông Âu, Trung Đông và Châu Á.
Aptar đã tạo ra mức tăng trưởng 4% hàng năm về doanh số bán hàng tự nhiên và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền 20% kể từ năm 2016. Công ty đã tăng trưởng doanh thu cốt lõi 8% trong năm 2018 và tăng EBITDA lên 16%. Các mục tiêu hoạt động dài hạn của Aptar bao gồm tăng trưởng doanh thu cốt lõi hàng năm từ 4% đến 7%, mở rộng tỷ suất lợi nhuận EBITDA lên 20% đến 22% và tỷ lệ chi trả cổ tức lành mạnh từ 30% đến 40%. Nó đã cải thiện mức cổ tức lên 6% vào năm ngoái - tương đương với mức tăng trưởng chi trả trung bình hàng năm trong 5 năm là 5,7%.
Nhà phân tích Robert Baird Ghansham Panjabi đã nâng xếp hạng của mình đối với cổ phiếu vào tháng 2 từ “Trung lập” lên “Khả quan”, lưu ý rằng doanh số bán hàng Gia dụng và Làm đẹp đang hoạt động kém hiệu quả trước đây của công ty. Nhà phân tích Adam Josephson của KeyCorp coi Aptar là tốt nhất trong số các công ty sản xuất bao bì vì hoạt động kinh doanh dược phẩm tăng trưởng cao và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, nhưng ATR lại đắt dựa trên bội số EBITDA / giá đầu ngành.
Brown &Brown đã tăng doanh thu hàng năm, nhưng một lần trong một phần tư thế kỷ qua, và với tỷ lệ 13% hàng năm kể từ năm 1993. Một phần của sự tăng trưởng đó đến từ các thương vụ mua lại - trong thập kỷ qua, công ty đã đạt được 888 triệu đô la doanh thu, hoặc khoảng 40% tổng doanh thu. Tuy nhiên, nó có thể thúc đẩy những thương vụ mua lại đó thông qua những cải tiến trong việc bán kèm, điều này đã giúp nó tăng lợi nhuận lên 16% hàng năm trong cùng thời gian.
Doanh thu của Brown &Brown tăng 7,1% trong năm 2018 và EPS điều chỉnh tăng 23%. Tăng trưởng hữu cơ 2,4% ở mức rất thấp trong phạm vi lịch sử do các tuyên bố liên quan đến bão và các sự kiện liên quan đến thời tiết khác.
Brown &Brown đã chuyển đổi 23% doanh thu thành dòng tiền trong 5 năm qua - tốt hơn nhiều so với tỷ lệ trung bình 11% của các đối thủ cạnh tranh. Điều đó đã cho phép công ty mở rộng cổ tức trong một phần tư thế kỷ, bao gồm tốc độ tăng trưởng trung bình 5 năm lành mạnh là 25%. Cũng sẽ có nhiều đợt tăng giá nữa, với tỷ lệ chi trả cổ tức nhỏ là 25%.
Kể từ khi phát hành lần đầu ra công chúng năm 1994, Essex đã tạo ra mức tăng trưởng hàng năm 8,5% trong nguồn vốn từ hoạt động (FFO, một thước đo quan trọng về khả năng sinh lời của REIT) trên mỗi cổ phiếu trong khi tăng cổ tức ở mức 6,4% hàng năm. Mức tăng 4,8% được công bố vào tháng 2 đã đánh dấu lần tăng cổ tức thứ 25 liên tiếp. Tính đến tháng 9 năm 2018, công ty tự hào có tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 17% - hiệu suất tốt nhất như vậy từ bất kỳ REIT nào được giao dịch công khai.
Sự tăng trưởng trong tương lai của Essex sẽ đến từ việc mua lại, phát triển mới và nâng cấp các bất động sản hiện có. Essex có kế hoạch chi 200 đến 400 triệu đô la cho các thương vụ mua lại vào năm 2019, bán 300 triệu đô la bất động sản ngoài cốt lõi và chi 250 triệu đô la để phát triển 5 bất động sản mới ở Bờ Tây với 1.661 căn hộ.
ESS cũng tự hào có xếp hạng tín dụng cấp đầu tư, các khoản nợ đến hạn đầy đủ và nợ chỉ chiếm 25% vốn hóa.
Nhà phân tích Richard Hill của Morgan Stanley đã liệt kê Essex là một trong những lựa chọn hàng đầu của mình cho năm 2019. Ông dự đoán rằng REITs sẽ hoạt động tốt hơn S&P 500 trong năm nay sau ba năm hoạt động kém hiệu quả - và cho đến nay, ông đã đúng.
Bất chấp môi trường bán lẻ đầy biến động, nhà bán lẻ giảm giá Ross Stores (ROST, $ 97,48) đang phát triển mạnh nhờ sự phổ biến của các cửa hàng đối với những người thuộc thế hệ thiên niên kỷ săn hàng hiệu. Công ty điều hành chuỗi cửa hàng thời trang gia đình và quần áo giảm giá lớn nhất ở Hoa Kỳ, bao gồm 1.480 địa điểm Ross Dress-for-Less ở 38 tiểu bang và 237 địa điểm Giảm giá trên 18 tiểu bang.
Theo bài thuyết trình dành cho nhà đầu tư vào tháng 11 năm 2018, Ross Stores đứng thứ 5 trong số 500 công ty cùng ngành của Fortune về tổng lợi tức cổ đông trong 10 năm (khoảng 30% hàng năm) và thứ 22 về mức tăng trưởng EPS hàng năm (22%).
Ross Stores đã thêm 95 cửa hàng net mới vào năm 2018; 100 địa điểm mới được lên kế hoạch cho năm 2019. Công ty gần đây cũng đã mở rộng kế hoạch chiến lược dài hạn từ 2.500 cửa hàng lên 3.000 cửa hàng. Bằng cách thâm nhập vào các thị trường thứ cấp mới và tăng cường sự hiện diện của mình ở các thị trường lớn hơn, Ross Stores tin rằng họ có thể hỗ trợ nhượng quyền thương mại 2.400 cửa hàng Ross Dress-for-Less và 600 địa điểm của dd’s Giảm giá.
Doanh thu cải thiện 6% lên 15 tỷ đô la vào năm 2018, thúc đẩy bởi mức tăng trưởng 4% trong doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng. Điều đó khiến EPS tăng 12%.
Ross Stores cũng đã trả lại 1,9 tỷ USD cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phần và chia cổ tức. Công ty đã mua lại cổ phiếu hàng năm kể từ năm 1993 và tăng cổ tức hàng năm kể từ năm 1994. Cổ tức tăng 41% vào năm 2018 và hội đồng quản trị gần đây đã tăng cổ tức thêm 13% vào năm 2019, đánh dấu năm thứ 25 liên tiếp của Ross Stores tăng trưởng cổ tức. Nếu nó vẫn giữ nguyên lịch trình cổ tức trong suốt năm 2019, nó sẽ đủ điều kiện để được hưởng Chế độ quý tộc cổ tức vào năm 2020.
Nhà phân tích Michael Binetti của Credit Suisse gần đây đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của mình do doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng tăng nhanh. Ông cũng kỳ vọng lạm phát tiền lương và chi phí vận tải giảm sẽ giúp công ty trong nửa cuối năm 2019.
Cổ phiếu cuối cùng của chúng tôi, tập đoàn truyền thông Meredith Corporation (MDP, 56,71 đô la), không chỉ là một Quý tộc có vốn hóa trung bình, mà nó đã vượt qua mốc 25 năm đối với S&P 500 Quý tộc - nó chỉ cần kích thước.
Meredith đã gây chú ý vào năm 2018 khi mua lại Time, Inc. Công ty đã sở hữu People , là thương hiệu truyền thông quốc gia số 1 trong lĩnh vực giải trí. Các thương hiệu gia dụng khác trong danh mục đầu tư của nó bao gồm Giải trí tạp chí, trang web Allrecipes và Better Homes &Gardens , FamilyCircle , Cuộc sống miền Nam , Rachel Ray Mỗi ngày và Thực phẩm &Rượu tạp chí.
Meredith là nhà cấp phép thương hiệu lớn thứ hai trên thế giới và tiếp cận hơn 175 triệu người Mỹ trên các kênh kỹ thuật số, báo in, mạng xã hội và truyền hình. Các ấn phẩm của công ty được hơn 120 triệu người Mỹ đọc, các trang web kỹ thuật số của công ty thu hút hơn 140 triệu người truy cập mỗi năm và danh mục các chương trình truyền hình địa phương của công ty tiếp cận 11% số gia đình ở Mỹ.
Phương tiện truyền thông vẫn tồn tại và tốt, ít nhất là nếu bạn nhìn vào kết quả tài chính của Meredith. Trong 5 năm qua, công ty đã đạt mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 15% và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 14% hàng năm. Thỏa thuận với Time, Inc. tạo ra các cơ hội tăng trưởng từ việc cải thiện doanh số quảng cáo của các bất động sản mua lại lên cấp Meredith, mở rộng các dòng doanh thu liên quan đến người tiêu dùng và nhận ra 500 triệu đô la hợp đồng chi phí hàng năm.
Meredith đã giải quyết khoản nợ 3,2 tỷ đô la khi mua Time, Inc., nhưng nó đã bán một số tài sản không còn nữa và dự kiến sẽ cắt giảm 1 tỷ đô la khỏi khoản nợ trong năm nay. Công ty tin rằng họ sẽ xóa mức trung bình từ 3,8 lần EBITDA trong năm 2018 xuống 1,9 lần trong năm nay.
MDP, công ty đã có 25 năm tăng trưởng cổ tức vào năm 2019, đã tăng khoản thanh toán một lần nữa lên 5,5% vào tháng Hai. Đó là mức tăng trưởng cổ tức trung bình trong 5 năm là 6%. Tỷ lệ thanh toán tăng đột biến trong năm 2018 do chi phí liên quan đến mua lại, nhưng nhìn chung vẫn ở dưới mức 60% có thể quản lý được.
Nhà phân tích Brett Harriss của Gabelli Research đã bắt đầu đưa tin về Meredith vào tháng 2 với xếp hạng “Mua”, lưu ý rằng quyết định gần đây của công ty về việc tách các doanh nghiệp phát sóng và xuất bản của mình có thể mở ra giá trị tiềm ẩn cho các cổ đông.