Đầu tư thu nhập đôi khi có thể giống như một tình huống cho và nhận. Bạn có thể nhận được mức tăng trưởng cổ tức nóng bỏng từ cổ phiếu, nhưng những cổ phiếu đó thường bắt đầu ở mức lợi suất thấp và phải mất một thời gian mới có thể tăng lên. Nhưng cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất cao có vấn đề riêng - một số cổ phiếu có lợi suất cao là lời cảnh báo từ các công ty đang gặp khó khăn và các cổ phiếu có lợi suất cao khác là an toàn nhưng bị mắc kẹt ở mức trung lập.
Nhưng có một số cổ phiếu chia cổ tức “Goldilocks” chỉ cung cấp sự kết hợp phù hợp giữa lợi suất hiện tại dồi dào và tiềm năng tăng thu nhập.
Hệ thống DIVCON từ nhà cung cấp quỹ giao dịch trao đổi Reality Shares, trong số những thứ khác, có thể giúp xác định các cổ phiếu vốn đã có cổ tức cao có đủ khả năng tài chính để tiếp tục đẩy các khoản thanh toán của họ cao hơn. Phương pháp luận về tình trạng cổ tức của DIVCON đo lường các yếu tố như dòng tiền tự do, tăng trưởng thu nhập trước đó và thậm chí rủi ro phá sản để xác định xem cổ phiếu có khả năng tăng cổ tức của họ hay không - hay thậm chí nếu chúng có nguy cơ bị cắt giảm. Kết quả là xếp hạng từ 1 đến 5, với xếp hạng thấp (1-2) cho thấy cổ tức không ổn định và xếp hạng cao (4-5) cho thấy các khoản thanh toán lành mạnh có khả năng sẽ mở rộng trong tương lai.
Dưới đây là bảy cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao mà xếp hạng của DIVCON cho thấy có khả năng tăng tỷ lệ tốt trong tương lai.
Nó có một lịch sử cổ tức kỳ lạ để cạnh tranh. Trong quý cuối cùng của năm 2012, Watsco thông báo rằng mặc dù đã có thành tích hơn 35 năm liên tục tăng cổ tức và 11 lần tăng cổ tức hàng năm liên tiếp, công ty sẽ “tiếp tục trả cổ tức hàng quý, nhưng với mức độ vừa phải hơn kể từ năm 2013. ” Watsco đã theo dõi bằng cách cắt giảm khoản thanh toán hàng quý của mình gần 60%, từ 62 xu cho mỗi cổ phiếu vào năm 2012 xuống chỉ còn 25 xu vào năm 2013.
Nhưng đồng thời công bố sẽ kiểm duyệt các khoản thanh toán, Watsco cũng công bố mức cổ tức đặc biệt 5 đô la cho mỗi cổ phiếu (các khoản chi thường xuyên của công ty trong năm đó chỉ tổng cộng là 2,48 đô la). Sau đó, nó tiếp tục bắt đầu tăng cổ tức một lần nữa vào năm 2013 (lên 40 cent / cổ phiếu) và mở rộng mức chi trả trung bình 37,3% cho đến năm ngoái. Watsco đã tăng cổ tức cao hơn 10% nữa vào năm 2019.
Một mối quan tâm:tỷ lệ chi trả là 95% thu nhập dự kiến của năm nay. Nhưng Watsco có vẻ hài lòng khi tiếp tục mở rộng thanh toán cùng với lợi nhuận. Về mặt đó, thu nhập của WSO đã tăng trưởng hàng năm kể từ năm 2014, với mức tích lũy 60% và các nhà phân tích kỳ vọng mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm là 15% trong nửa thập kỷ tới.
Tăng trưởng thu nhập là một trong những yếu tố mạnh nhất trong xếp hạng DIVCON 4 của Watsco, điều này cho thấy một công ty “có khả năng tăng cổ tức của họ trong 12 tháng tới”. Điểm Altman Z cao cũng vậy. Altman Z sử dụng năm yếu tố để đo lường sức mạnh tín dụng của một công ty và bất kỳ điểm nào trên 3 đều cho thấy khả năng phá sản thấp; WSO đạt 9,1 cao ngất ngưởng.
Ngân hàng đã là một tín hiệu về tăng trưởng trong vài năm qua. Thu nhập lãi thuần (doanh thu mang lại từ các sản phẩm như thế chấp và cho vay thương mại so với thu nhập từ các sản phẩm dịch vụ như tài khoản tiết kiệm) đã tăng gần 19% hàng năm kể từ năm 2014. Tổng lợi nhuận đã tăng gần 22% hàng năm.
Huntington, giống như nhiều ngân hàng khác, đã phải cắt giảm cổ tức giữa cuộc khủng hoảng tài chính 2007-09 và thị trường giá xuống; HBAN đã đi từ mức chi trả hàng quý 13,25% vào cuối năm 2008 xuống chỉ còn một xu trên mỗi cổ phiếu vào năm 2009. Nhưng cổ tức đã tăng trở lại vào năm 2011, và công ty thậm chí còn làm lu mờ khoản chi trả trước khủng hoảng với mức tăng 27% lên 14 xu trên mỗi cổ phiếu vào năm ngoái.
Khi nói đến cổ phiếu tài chính, DIVCON tránh xa Altman Z và thay vào đó xem xét thu nhập ròng trên tổng tài sản (NITA), một thước đo về mức độ sinh lời của tài sản. Điểm số 1,3 của Huntington gần với mức trung bình của lĩnh vực tài chính. Công ty cũng cung cấp nhiều tiền mặt hơn dưới hình thức mua lại thay vì cổ tức, tạo cho nó nhiều khoảng trống để giảm mua lại nếu HBAN muốn tích cực hơn nữa trong việc thanh toán của mình. Và nó nằm trong số 12 cổ phiếu ngân hàng mà Phố Wall yêu thích nhất.
International Paper cũng là một công ty lớn trong lĩnh vực đóng gói sản phẩm. Và khi người tiêu dùng chuyển từ mua hàng tại cửa hàng, họ mua trong túi nhựa sang mua trực tuyến được giao tận nơi, International Paper là một trong những công ty được hưởng lợi.
Những xu hướng này và các xu hướng khác đã hoạt động như sự kiểm tra lẫn nhau, dẫn đến kết quả hoạt động lên xuống thất thường trong thập kỷ qua khiến các cổ đông thất vọng với lợi nhuận gần như hòa vốn. Hơn nữa, các nhà phân tích đang tìm kiếm khả năng sinh lời sẽ giảm trong cả năm nay và năm sau - chỉ một vài phần trăm mỗi năm, nhưng rõ ràng là hướng đi sai.
Nhưng tiềm năng tăng trưởng cổ tức vẫn tốt. Cổ tức đã tăng trung bình 8,5% hàng năm trong nửa thập kỷ qua, và International Paper vẫn chỉ trả khoảng 46% lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức. Nó cũng chi tiêu nhiều hơn cho việc mua lại so với phân phối tiền mặt, vì vậy nếu cần, nó có thể kéo phanh các giao dịch mua lại để tập trung nhiều hơn vào cổ tức thông thường của mình.
Exxon đã gia hạn tư cách thành viên thêm một năm khi công bố đợt tăng cổ tức thứ 37 liên tiếp vào tháng Tư. XOM đã tăng mức chi trả 6,1% lên 87 cent / cổ phiếu hàng quý.
Số phận của Exxon phụ thuộc vào giá hàng hóa, vì vậy thường càng cao càng tốt, đó là lý do tại sao XOM giảm giống như hầu hết các cổ phiếu khác khi dầu sụp đổ vào năm 2014-15. Nhưng hoạt động lọc dầu của nó, thực sự có thể được hưởng lợi từ giá dầu giảm, giúp cung cấp một số vùng đệm mà nhiều công ty sản xuất và thăm dò thuần túy không có. Điều đó, cũng như quy mô tuyệt đối của Exxon, đã góp phần tạo ra mức cổ tức dường như không thể kiểm soát, tăng trưởng dày và mỏng.
XOM cũng tự hào có chỉ số Sức khỏe cổ tức của Bloomberg cao nhất (54,8) trong số tất cả các công ty trong danh sách này và điểm số Altman Z của nó là 3,9 là một dấu hiệu đầy hứa hẹn về sức mạnh tài chính cơ bản.
Tuy nhiên, Simon được cho là có phong độ tốt hơn bao giờ hết.
Simon tách nhiều trung tâm thương mại dải và trung tâm thương mại nhỏ hơn thành một công ty riêng biệt, Washington Prime Group (WPG), vào năm 2014. Công ty cũng đã tích cực trong việc phát triển lại các vị trí trống do Macy's (M) và Sears (SHLDQ) để lại, và thậm chí còn mở rộng tài sản của mình - 30 dự án như vậy đang được tiến hành tính đến khi quý kết thúc vào tháng 3.
Kết quả? Simon đã đưa ra một kỷ lục 2018 bao gồm cải thiện 8,2% tiền từ hoạt động (FFO) - một chỉ số sinh lời quan trọng đối với REITs cũng giúp xác định tình trạng cổ tức. SPG theo sau đó với một quý đầu tiên mạnh mẽ chứng kiến FFO tăng 5,9% và SPG khẳng định ước tính năm 2019 cho một năm tăng trưởng nữa.
Kết quả cả năm của Simon cũng bao gồm sự cải thiện 2,5% đối với cổ tức - mức tăng chi trả hàng quý thứ chín của công ty kể từ đầu năm 2015. Khoản thanh toán đó cũng được tài trợ tốt, vào khoảng 84% FFO của công ty trong bốn quý qua, đó là lành mạnh theo tiêu chuẩn REIT.
Xếp hạng DIVCON 4 của công ty bao gồm khả năng chi trả bằng tiền mặt mạnh mẽ, tăng trưởng thu nhập lành mạnh và hồ sơ theo dõi tăng trưởng cổ tức xuất sắc.
Nhiều nhà đầu tư biết đến AbbVie với tư cách là công ty đứng sau loại thuốc bom tấn Humira, có thể điều trị một số bệnh, bao gồm viêm khớp, bệnh Crohn, vảy nến thể mảng và viêm loét đại tràng. Tuy nhiên, những lo lắng về Humira hầu hết đã chèo lái con tàu muộn - cổ phiếu đã giảm hơn 20% trong năm qua do một phần bảo hộ bằng sáng chế châu Âu của nó đã hết hạn và khi nó nhìn thấy các bằng sáng chế hết hạn vài năm sau đường.
Điều đó nói rằng, công ty vẫn tự hào về các loại thuốc mạnh khác bao gồm thuốc điều trị ung thư Imbruvica và thuốc giảm đau lạc nội mạc tử cung Orilissa. AbbVie cũng có một đường ống mạnh mẽ bao gồm upadacitinib (trong các thử nghiệm giai đoạn cuối để điều trị viêm khớp dạng thấp) và gần đây nó đã kỷ niệm sự chấp thuận của FDA đối với Skyrizi đối với bệnh vẩy nến thể mảng từ trung bình đến nặng.
AbbVie đứng đầu trong số các cổ phiếu chia cổ tức, tăng mức chi trả 11,4% vào đầu năm nay để đánh dấu lần tăng chi trả thứ 47 liên tiếp, bao gồm nhiều thập kỷ trước khi tách khỏi Abbott Laboratories (ABT). Mức tăng đó theo sau hai cổ tức tăng trong năm 2018.
Nhưng ABBV không quá vung tay để thưởng cho các cổ đông. Công ty đang trả ít hơn một nửa lợi nhuận của mình dưới dạng cổ tức và DIVCON cho thấy rằng cổ tức của họ được bao phủ hơn hai lần bởi dòng tiền tự do có đòn bẩy. Nó cũng có điểm số Altman Z là 3,8, là bằng chứng rõ ràng hơn về nền tảng tài chính vững mạnh của công ty.
Thật không may, những kế hoạch đó đã gặp phải một cú hích tốc độ. Six Flags đã công bố vào đầu năm nay rằng họ dự kiến các công viên cao cấp đầu tiên của mình sẽ mở cửa vào giữa đến cuối năm 2020 thay vì năm nay. Nó cũng đã đẩy lùi các công viên khác từ năm 2020 đến năm 2021. Hơn nữa, sự phấn khích về tiềm năng của các công viên này đã giảm nhiệt do tốc độ tăng trưởng GDP của đất nước và sức nặng của xung đột thương mại Mỹ-Trung.
Tin tốt là các nhà phân tích vẫn kỳ vọng công ty sẽ kéo dài một thời gian dài tăng trưởng doanh thu hàng năm, không chỉ trong năm nay mà cả năm sau. Những người cùng chuyên môn đó cho rằng lợi nhuận sẽ giảm vào năm 2019, nhưng sẽ phục hồi phần nào vào năm 2020 khi các công viên Trung Quốc đó bắt đầu mở cửa.
Trong khi đó, DIVCON cho Six Flags xếp hạng DIVCON 4 cao, ngụ ý có thể sẽ có một đợt tăng cổ tức khác trong 12 tháng tới. Six Flags không có lịch sử cổ tức lâu dài - khoản chi trả của nó được bắt đầu vào năm 2010 - nhưng nó đã tăng cao hơn hàng năm kể từ năm 2011. Và dòng tiền tự do có vay nợ của nó đủ để trang trải khoản chi trả, và sau đó nhiều hơn một chút.
Với tiềm năng thu hồi lợi nhuận vào năm 2019, nếu Six Flags tăng khoản thanh toán một lần nữa trong năm tới, thì đó có thể là một sự gia tăng mã thông báo. Nhưng Phố Wall đã chứng kiến một dấu hiệu sáng sủa trong hoạt động của công ty trong quý đầu tiên thường chậm chạp, với các nhà phân tích của B. Riley FBR và Oppenheimer nhắc lại lệnh gọi "Mua" của họ sau báo cáo của Six Flag.
Đồng sáng lập, Chủ tịch, Giám đốc điều hành, Chủ tịch, Giám đốc điều hành, Reality Shares Inc.
Eric Ervin thành lập Reality Shares, một công ty nổi tiếng với sự đổi mới trong ngành ETF. Ông đã dẫn đầu việc ra mắt các công cụ phân tích đầu tư, bao gồm Blockchain Score ™, một hệ thống đánh giá công ty blockchain; DIVCON®, một hệ thống phân tích sức khỏe cổ tức; và Chỉ báo Bảo vệ, một chỉ báo thị trường định hướng. Những công cụ này được thiết kế để giúp các nhà đầu tư tiếp cận các chiến lược đầu tư sáng tạo cũng như cung cấp các giải pháp đầu tư cổ tức thay thế để quản lý rủi ro.