Vào ngày 9 tháng 3 năm 2009, tờ Wall Street Journal hỏi, "Cổ phiếu có thể xuống thấp đến mức nào?" Cùng ngày, một nhà quản lý tài sản nói với CNNMoney.com, "Với sự vắng mặt của tin tức tốt, con đường ít kháng cự nhất là đi xuống." Nước Mỹ bị sa lầy trong cái gọi là Đại suy thoái, và chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor đóng cửa trong ngày giảm 57% so với mức cao nhất năm 2007. Mọi thứ không thể có vẻ ảm đạm hơn. Đó chính là thời điểm thị trường tăng giá bắt đầu.
Thị trường hiện tại trở thành thị trường tăng giá dài nhất được ghi nhận vào ngày 22 tháng 8, ít nhất là có từ năm 1932. Chỉ số S&P 500 đã trả lại mức tích lũy 410,4% trong suốt thời gian qua và nhiều cổ phiếu riêng lẻ đã hoạt động tốt hơn nhiều.
Để tìm ra những cổ phiếu tốt nhất của thị trường tăng giá, chúng tôi đã yêu cầu S&P Global Market Intelligence đặt cỗ máy thời gian của nó trở lại ngày 9 tháng 3 năm 2009 và cung cấp cho chúng tôi những cổ phiếu tốt nhất kể từ đó trong S&P Composite 1500. Composite bao gồm các thành phần của- công ty S&P 500, MidCap 400 và SmallCap 600 — bao phủ 90% thị trường Hoa Kỳ.
Những người chiến thắng là một nhóm đa dạng.
Giá và các dữ liệu khác kể từ ngày 10 tháng 8.
Cổ phiếu sụt giảm trong thời kỳ suy thoái vừa qua, do các doanh nghiệp cắt giảm hợp đồng và nhân viên tạm thời trước khi sa thải công nhân toàn thời gian của họ.
Khi nền kinh tế cải thiện và nhu cầu nhân sự tăng lên, ASGN đã mua một công ty dịch vụ công nghệ thông tin có tên Apex Systems vào năm 2012, tăng gấp đôi doanh thu của công ty. ASGN đã tiếp tục phát triển bằng cách mua lại, mua nhà thầu dịch vụ chính phủ ECS Federal vào đầu năm nay.
ASGN tập trung vào các kỹ năng khoa học, công nghệ, kỹ thuật và toán học quan trọng là dấu hiệu tốt cho triển vọng của ASGN. Nhà phân tích Tobey Sommer, thuộc SunTrust Robinson Humphrey, khuyến nghị các cổ phiếu và lưu ý rằng ASGN đang giành thị phần trong ngành công nghệ nhân sự. Thu nhập dự kiến sẽ tăng 35% vào năm 2018 và 11% vào năm 2019. Với cổ phiếu tăng hơn 40% trong năm nay, người chiến thắng trong thị trường tăng giá này tốt nhất nên mua khi giảm giá.
Từng được biết đến với những chiếc phong bì nhỏ màu đỏ đựng đĩa DVD được gửi đến hộp thư của bạn, Netflix đã chuyển đổi thành công sang phân phối phim và các video giải trí khác qua internet trực tuyến (mặc dù bạn vẫn có thể nhận DVD qua đường bưu điện).
Netflix có hơn 130 triệu người đăng ký tại hơn 190 quốc gia. Nó cũng sản xuất nội dung của riêng mình, nhận được 112 đề cử giải Emmy năm nay.
Tuy nhiên, cổ phiếu chỉ phù hợp với những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro nhất. Vào tháng 7, một báo cáo đáng thất vọng về sự tăng trưởng của lượng người đăng ký mới đã cắt giảm gần 20% so với giá cổ phiếu — nhưng vẫn giữ nguyên tỷ lệ giá trên thu nhập của cổ phiếu, dựa trên thu nhập dự kiến cho năm 2019, ở mức 81.
Với khoản đầu tư dự kiến 8 tỷ đô la vào các chương trình mới và chi tiêu khác, công ty dự kiến dòng tiền tự do của mình sẽ âm tới 4 tỷ đô la vào năm 2018. Netflix đang ngân hàng để mở rộng cơ sở người đăng ký; nếu động cơ đó hoạt động mạnh, cổ phiếu có thể giảm thêm.
Các nhà hàng bít tết cao cấp đã bị ảnh hưởng nặng nề trong cuộc suy thoái 2007–09 do các khách hàng doanh nghiệp ngừng ăn tối. Tệ hơn cho Ruth’s Hospitality , chủ sở hữu của chuỗi Ruth’s Chris, công ty đã vay nặng lãi để mua một công ty nhà hàng hải sản. Các nhà đầu tư mất hứng thú với cổ phiếu của Ruth, cổ phiếu này đã giảm xuống dưới $ 1.
Thị trường tăng giá và sự phục hồi kinh tế là điều tốt cho các công ty phục vụ những người tiêu dùng giàu có. Nhưng Ruth’s đã tự mình làm được nhiều điều. Quản lý mới đã thay đổi menu và cải thiện doanh số bán hàng của quầy bar. Nó đã bán bớt chuỗi hải sản, trả bớt nợ và tập trung vào các nhà hàng cùng tên. Brian M. Vaccaro, nhà phân tích của Raymond James &Associates, cho biết không giống như nhiều công ty nhà hàng cao cấp, Ruth’s có một số đại lý nhượng quyền — hơn một nửa trong số 150 địa điểm của nó. Điều đó có nghĩa là công ty mẹ có thể chi ít hơn cho việc cải tạo nhà hàng và thu tiền bản quyền bằng tiền mặt. Vaccaro cho biết:“Những điều đó, kết hợp với bảng cân đối kế toán đã được làm sạch, đã cho phép Ruth bắt đầu chia cổ tức và chương trình mua lại cổ phần vào năm 2013. , người đề xuất chia sẻ.
La-Z-Boy, được biết đến với những chiếc ghế tựa nổi tiếng, lại có vị trí kém vì sự suy giảm chi tiêu của người tiêu dùng trong cuộc khủng hoảng tài chính.
Trong những năm sau suy thoái kinh tế, La-Z-Boy đã quản lý chi phí, củng cố bảng cân đối kế toán và bổ sung vào doanh số bán hàng bằng các thương vụ mua lại. Biên lợi nhuận ở mức cao mà công ty chưa từng thấy kể từ những năm 1980. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, vốn là âm vào năm 2009, là 1,82 đô la vào năm kết thúc vào tháng 4 và dự kiến sẽ đạt 2,10 đô la cho năm kết thúc vào tháng 4 năm 2019.
Tuy nhiên, các nhà phân tích không tin rằng có một chất xúc tác để thúc đẩy các cổ phiếu đi xa hơn nữa vào lúc này. Nhà phân tích Budd Bugatch của Raymond James nói rằng mặc dù anh ấy là một người hâm mộ thương hiệu và điều kiện tài chính vững chắc của công ty, nhưng có “bằng chứng ít ỏi” cho thấy nỗ lực tăng doanh số bán hàng trực tuyến của công ty sẽ đảo ngược tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng của La-Z-Boy chậm lại. Anh ấy có xếp hạng "nắm giữ" đối với cổ phiếu.
United Rentals cung cấp các thiết bị từ máy động đất đến dụng cụ điện cho khách hàng bao gồm các công ty xây dựng, tiện ích và chủ nhà. Tổng cộng, United có 4.200 loại thiết bị cho thuê tại hơn 1.000 địa điểm ở Hoa Kỳ và Canada.
Nhà phân tích Seth Weber của RBC Capital Markets cho biết, thị trường xây dựng và công nghiệp của Hoa Kỳ nên duy trì trạng thái lành mạnh, cho phép United Rentals tăng doanh số bán hàng. Vào tháng 6, United đã mua BakerCorp, công ty cung cấp thiết bị cho các mục đích công nghiệp và xây dựng cho khoảng 4.800 khách hàng ở Bắc Mỹ và Châu Âu. Weber cho biết ngành kinh doanh mở rộng này mang lại lợi nhuận tốt hơn so với một số dịch vụ khác của công ty.
Tuy nhiên, cổ phiếu của United giao dịch chỉ gấp tám lần thu nhập ước tính năm 2019. Weber cho rằng cổ phiếu xứng đáng có bội số cao hơn và có thể đạt $ 214 trong năm tới.
Trong khủng hoảng tài chính, cổ phiếu của WellCare Health Plans đã giảm 95% so với mức cao nhất năm 2007. Tuy nhiên, đó không hoàn toàn là vấn đề kinh tế:WellCare đang điều hướng một vụ bê bối bắt đầu bằng một cuộc đột kích của FBI vào năm 2007 và dẫn đến việc 5 giám đốc điều hành công ty bị kết tội gian lận Medicaid. Bản thân công ty đã phải đối mặt với các vụ kiện dân sự và cuối cùng đã ký một thỏa thuận với Bộ Tư pháp Hoa Kỳ để tránh bị truy tố. Phải mất nhiều năm để dọn dẹp mọi thứ.
Dưới sự quản lý mới, trọng tâm đã trở lại cung cấp dịch vụ chăm sóc có quản lý thông qua các chương trình bao gồm Medicare và Medicaid. WellCare đã khiến các nhà phân tích ngạc nhiên với sức mạnh của thu nhập quý II và nâng cao triển vọng trong năm. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ kiếm được 10,88 đô la một cổ phiếu trong năm 2018, so với mức thấp gần đây là 2,06 đô la một cổ phiếu vào năm 2014. Công ty sẽ tiếp tục thịnh vượng nhờ các hợp đồng Medicaid mới lớn ở Arizona, Florida và Illinois, Stephen Tanal, của Goldman Sachs, nói . Các giao dịch mua lại đang mở rộng phạm vi tiếp cận của WellCare và tăng thêm thu nhập.
Các nhà đầu tư nên theo dõi sự sụt giảm. Với thu nhập gấp 23 lần dự kiến trong năm 2019 và giao dịch gần với giá mục tiêu của Tanal là $ 290, cổ phiếu phần lớn phản ánh triển vọng được cải thiện.
Đối với Lithia Motors, một chủ sở hữu đại lý xe hơi có trụ sở tại Oregon, suy thoái kinh tế là một đốm sáng trong câu chuyện tăng trưởng dài hạn. Từ năm đại lý vào năm 1996, năm nó được đưa vào hoạt động, Lithia đã mở rộng đến 188 địa điểm ở 18 tiểu bang. Một bước tăng trưởng vượt bậc đến vào năm 2014, khi Lithia mua lại DCH Auto Group tại một trong những thương vụ sáp nhập đại lý lớn nhất trong lịch sử của ngành. Trong năm kết thúc vào tháng 6, doanh thu của Lithia đạt mức 11 tỷ đô la.
Nhưng cổ phiếu đã giảm mạnh trong năm nay khi tăng trưởng lợi nhuận không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà phân tích Glenn Chin, thuộc Buckingham Research, cho biết sự sụt giảm của cổ phiếu mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội mua một công ty tốt với mức chiết khấu. Về tiềm năng lợi nhuận cho các cổ đông, Lithia là "tốt nhất trong lớp", ông nói.
Quaker Chemical đưa ra điều mà nhà phân tích Laurence Alexander, thuộc Jefferies Corp., gọi là “mặt hàng chủ lực công nghiệp” —là những hỗ trợ mà khách hàng công nghiệp không thể thiếu. Hãy nghĩ đến chất bôi trơn được sử dụng trong sản xuất thép và các hợp chất được sử dụng trong gia công kim loại.
Quaker đã chống chọi với cuộc suy thoái vừa qua tốt hơn những gì các nhà đầu tư đã cấp tín dụng vào thời điểm đó. Hơn nữa, công ty đã tăng doanh số bán hàng tại các doanh nghiệp hiện tại đồng thời tăng thêm doanh thu với một loạt thương vụ mua lại, Alexander nói. Công ty thực sự mang tầm vóc quốc tế, với chưa đến một nửa doanh số năm 2017 đến từ Bắc Mỹ.
Alexander cho biết, sự mở rộng cũ làm giảm triển vọng của Quaker, bởi vì công ty hoạt động tốt nhất trong giai đoạn đầu của chu kỳ kinh tế. Với sự phục hồi trong nhiều năm, cổ phiếu xứng đáng được xếp hạng “giữ” hơn là “mua”, ông nói.
Hai tháng trước khi thị trường tăng giá bắt đầu, Standard Motor Products tuyên bố sẽ bỏ qua cổ tức, do chi phí tái cơ cấu và các khoản nợ đến hạn phải trả. Tuy nhiên, lợi nhuận của người bán phụ tùng ô tô thay thế đã phục hồi nhanh chóng từ cuộc khủng hoảng tài chính khi những người lái xe ô tô trên đường lâu hơn cần nhiều phụ tùng hơn — một xu hướng vẫn tiếp tục ngay cả khi nền kinh tế phục hồi.
Cổ tức được khôi phục vào năm 2010 và cổ phiếu hiện mang lại lợi nhuận 1,7%. Nhưng số liệu doanh thu và doanh thu quý hai của công ty đã không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích, thấp hơn mức của năm trước và vẫn còn phải xem liệu câu chuyện trở lại có bị mắc kẹt ở vị trí trung lập hay không. Nhà phân tích Efraim Levy của CFRA thích cổ phiếu này, do có tiềm năng cải thiện tỷ suất lợi nhuận và tiếp tục tăng trưởng cổ tức.
Đầu tư vào cổ phiếu dược phẩm và khoa học sinh học cũng giống như bóng chày. Đối với mỗi loại thuốc bom tấn được sản xuất tại nhà, bạn sẽ gặp rất nhiều khó khăn khi các công ty không phát triển được sản phẩm an toàn, hiệu quả để đưa sản phẩm đó ra thị trường.