Vào cuối bất kỳ thập kỷ nào, chúng ta thường buộc phải nhìn lại - đặc biệt là về lợi nhuận đầu tư. Dưới đây, chúng tôi nêu ra 10 cổ phiếu trong chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor có kỷ lục 10 năm tốt nhất. Danh sách có một vài điều bất ngờ, cũng như một số tên hộ gia đình. Hãy đọc để tìm hiểu lý do tại sao họ lại tăng vọt và liệu thời kỳ tốt đẹp có tiếp tục hay không. Cổ phiếu được liệt kê theo thứ tự tổng lợi nhuận; lợi nhuận và các dữ liệu khác đến hết ngày 31 tháng 10.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:3,522%. Netflix (ký hiệu NFLX) bắt đầu phát trực tuyến video vào năm 2007, và phần còn lại là lịch sử. Ngày nay, hơn 158 triệu người đăng ký ở 190 quốc gia trả phí hàng tháng để xem nội dung của nó, mang lại cho Netflix một nguồn doanh thu ổn định. Mặc dù chúng tôi vẫn thích cổ phiếu dành cho các nhà đầu tư kiên nhẫn với xu hướng đầu cơ, nhưng họ chắc chắn nên thắt dây an toàn cho một chuyến đi gập ghềnh. Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt, với các hãng truyền thông truyền thống, chẳng hạn như Disney và NBC, tham gia kinh doanh với các dịch vụ phát trực tuyến của riêng họ.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:2,972%. Trái phiếu là một trong những loại tài sản chính cuối cùng chuyển sang giao dịch điện tử và MarketAxess Holdings (MKTX) là công ty đi đầu trong sự thay đổi này. Công ty chỉ huy 80% giao dịch được thực hiện điện tử của trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư và có cổ phần trong giao dịch trái phiếu có lợi suất cao, ở châu Âu và các thị trường mới nổi. Một sự thúc đẩy đến từ các quy định sau suy thoái kinh tế đã làm giảm khối lượng giao dịch trái phiếu tại các ngân hàng lớn. Việc tập trung vào phí giao dịch thấp hơn cũng đã giúp ích. MarketAxess đang trên đà báo cáo năm thứ 11 liên tiếp về doanh thu, thu nhập hoạt động và khối lượng giao dịch trái phiếu. Tuy nhiên, "vẫn còn là những ngày đầu", Gary Robinson, giám đốc điều hành của quỹ Baillie Gifford U.S. Equity Growth, người khuyến nghị cổ phiếu trong dài hạn, cho biết. Công ty "vẫn mạnh mẽ hơn bao giờ hết."
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:2,278%. Abiomed (ABMD) tạo ra một máy bơm tim tạm thời để cải thiện lưu lượng máu và giúp tim nghỉ ngơi, giúp giảm nguy cơ trong quá trình phẫu thuật tim. Cổ phiếu đã tăng cao cho đến khi một lá thư của Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm vào đầu năm 2019 cảnh báo rằng máy bơm gây rủi ro cho một số bệnh nhân. Vào tháng 5, FDA đã ban hành một lá thư thứ hai, nói rằng các sản phẩm của Abiomed là an toàn để sử dụng, nhưng thiệt hại đã được thực hiện. Doanh số bán hàng đã giảm so với kỳ vọng của các nhà phân tích trong hai quý gần đây nhất và công ty đã hạ kỳ vọng về doanh thu và thu nhập cho năm tài chính hiện tại, kết thúc vào tháng Ba. Cổ phiếu giảm 51% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Tuy nhiên, doanh số bán máy bơm ở nước ngoài đang tăng nhanh, một dấu hiệu cho thấy rằng cổ phiếu vẫn còn dư địa để chạy. Cân nhắc mua khi có mức giảm sâu hơn.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,929%. Cho dù đó là máy bay Boeing, Airbus hay máy bay phản lực Gulfstream, rất có thể, Tập đoàn TransDigm (TDG) đã chế tạo nhiều bộ phận của máy bay — dây an toàn, máy bơm trong hệ thống cơ khí và khóa cửa. Sự tăng trưởng trong giao thông hàng không và chi tiêu quốc phòng đã thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu, cũng như việc công ty mua một số công ty nhỏ hơn. Nhu cầu hậu mãi đối với các bộ phận của nó cung cấp một dòng doanh thu giống như niên kim, xem xét máy bay đã bay trong nhiều thập kỷ. Cổ phiếu TransDigm đã tăng 64% kể từ đầu năm 2019, một phần là do khoản cổ tức đặc biệt một lần trị giá 30 đô la một cổ phiếu mà công ty đã trả vào tháng 8. Nhưng chiến lược mua lại của công ty có thể bị loại bỏ. TransDigm có tỷ lệ nợ trên vốn dài hạn cao, 110% và xếp hạng tín dụng đơn B ở mức đầu tư dưới mức đầu tư. Chúng tôi sẽ tạm dừng trước khi mua cổ phiếu.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,809%. Broadcom (AVGO) sản xuất chip cho mạng máy tính, lưu trữ dữ liệu, điện thoại thông minh, thiết bị gia đình thông minh và hơn thế nữa. Nó đã phát triển thông qua việc mua lại các công ty chip khác, chẳng hạn như Bell Labs và Brocade. Tuy nhiên, Charles Lemonides, giám đốc đầu tư của quỹ đầu cơ ValueWorks, nhận thấy sự tăng trưởng doanh thu nội bộ rất ít và cho biết việc mua CA Technologies gần đây, với giá 18,9 tỷ đô la tiền mặt, là quá đắt. Nhu cầu về chip của Broadcom sụt giảm đã làm ảnh hưởng đến doanh số bán hàng và mức thuế cao hơn đã đè nặng lên cổ phiếu này. Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập trung bình là 12% hàng năm trong ba năm tới, ngang bằng với ngành. Lemonides nhận thấy cổ phiếu Broadcom đang giảm giá và anh ta đã bán khống cổ phiếu.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,316%. Nếu Công nghệ Căn chỉnh (ALGN) hoạt động tốt, thì niềng răng sẽ đi theo cách của VCR. Công ty sản xuất Invisalign, những khay chỉnh nha được gọi là khay chỉnh nha rõ ràng đã tạo ra hàng chục bản sao chép. Cổ phiếu của Align giảm 36% so với mức cao 391 USD vào năm 2018 do cạnh tranh gia tăng, doanh số bán hàng ở Trung Quốc chậm lại và quý thứ ba đáng thất vọng. Mặc dù vậy, giao dịch ở mức gấp 49 lần thu nhập dự kiến trong 12 tháng tới, cổ phiếu vẫn đắt dựa trên các thước đo lịch sử và so với các công ty cùng ngành. Align đang phát triển nhanh chóng, nhưng chúng tôi sẽ đợi điểm vào thấp hơn để mua cổ phiếu.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,262%. Ngày nay, nhiều công ty công nghiệp và xây dựng thà thuê một động cơ đất hoặc dụng cụ điện hơn là mua của riêng họ. Công ty United Rentals (URI), cho thuê hàng nghìn loại thiết bị tại 1.172 địa điểm ở Bắc Mỹ, cung cấp "thiết bị phù hợp vào đúng thời điểm cho đúng công ty", Brian Sponheimer, giám đốc danh mục đầu tư tại Gabelli Funds, cho biết. United, công ty lớn nhất trong lĩnh vực kinh doanh của mình, gần đây đã đầu tư vào công nghệ để theo dõi thiết bị của mình — tần suất sử dụng từng mặt hàng và khi nào cần bảo dưỡng. Những lo ngại về suy thoái và tốc độ tăng trưởng chậm hơn của công ty đã đè nặng lên cổ phiếu kể từ năm 2018, khiến nó trở nên rẻ một cách thuyết phục.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,237%. Lưu trữ thêm không gian (EXR) là một trong những nhà khai thác lớn nhất của các phương tiện tự lưu trữ. Cổ tức đã giúp tăng cổ phần trong quỹ tín thác đầu tư bất động sản này, nhưng cũng có những sự thúc đẩy khác. Việc thiếu cơ sở vật chất mới, nhờ vào việc siết chặt các khoản vay xây dựng sau suy thoái, đã giúp công ty đạt được lợi nhuận hàng năm hai con số trong doanh thu và tiền từ hoạt động (một thước đo lợi nhuận cho REITs) từ năm 2011 đến năm 2015. Quản lý chặt chẽ, tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao. và chi phí vốn thấp cũng đã giúp. Nhưng kỳ vọng tăng trưởng đã mờ đi. Nhà phân tích Sharif Abdou của Value Line dự kiến tăng trưởng doanh thu hàng năm chỉ từ 7% đến 9% trong ba năm tới và mức tăng trung bình trong FFO là 5% đến 7%. Có nhiều cơ hội phát triển tốt hơn ở REIT-land.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,221%. Giờ đây, Amazon.com (AMZN) đã tạo ra một cuộc cách mạng trong cách mua sắm của người Mỹ, công ty đang để mắt đến những người mua sắm ở nước ngoài. Ramiz Chelat, một nhà quản lý danh mục đầu tư tại Vontobel Asset Management, cho biết các doanh nghiệp ở Anh và Đức của họ đã có lãi. Amazon là số 1 về thương mại điện tử ở Nhật Bản và đang có chỗ đứng ở Ấn Độ. Trong khi đó, mảng kinh doanh điện toán đám mây của Amazon tiếp tục phát triển mạnh. Các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập hàng năm 27,5% trong ba năm tới. Nói cách khác, tương lai của Amazon rất tươi sáng, Chelat, người cho rằng cổ phiếu là một cơ hội hấp dẫn.
Lợi tức tích lũy trong 10 năm:1,198%. Vanity bán. Tại Ulta Beauty (ULTA), nơi cung cấp mỹ phẩm, sản phẩm chăm sóc da và tóc tại 1.213 cửa hàng trên toàn quốc và trực tuyến, doanh số bán hàng đã tăng 20% trở lên mỗi năm từ năm 2010 đến năm 2016. Tuy nhiên, sự cạnh tranh từ Amazon và các hãng khác đang gia tăng và tốc độ tăng trưởng doanh số bán hàng là làm chậm lại. Vào cuối mùa hè, công ty đã cắt giảm kỳ vọng cho năm tài chính này, kết thúc vào tháng Giêng. Cổ phiếu giảm 28% và vẫn chưa phục hồi. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng thu nhập hàng năm 17% trong ba năm tới - thấp hơn tốc độ 28% lấp lánh trong năm năm qua. Mặc dù cổ phiếu giao dịch ở mức giá thấp hơn bội số thu nhập so với mức cổ phiếu đã yêu cầu trong lịch sử, nhưng chúng tôi sẽ đợi giá cổ phiếu giảm nhiều hơn trước khi mua.