Thị trường tăng giá bắt đầu phát triển mạnh mẽ vào năm 2019. Chỉ số S&P 500 tăng vọt 29% - mức tốt nhất của nó trong sáu năm. Nhưng dù các nhà đầu tư sẽ luôn chào đón những khoản lợi nhuận như vậy, thì việc trở thành một nhà đầu tư có thu nhập sẽ khó khăn hơn.
Khi cổ phiếu chia cổ tức tăng giá, lợi tức của chúng sẽ giảm. Tỷ suất cổ tức trên S&P 500 bắt đầu năm 2019 ở mức hơn 2% nhưng kết thúc năm ở mức 1,8%. Đúng vậy, thị trường tiếp tục thiết lập các mức cao mới mọi thời đại, nhưng đợt phục hồi dường như không bao giờ kết thúc cũng khiến cho việc tìm kiếm các cổ phiếu có cổ tức xuất sắc với các khoản chi trả hào phóng hoặc thậm chí tử tế trở nên khó khăn.
Tuy nhiên, cổ phiếu chia cổ tức chất lượng cao với lợi suất tốt hơn trung bình vẫn tồn tại. Chúng tôi ở đây để giúp bạn tìm thấy chúng.
Chúng tôi đã rà soát S&P 500 để tìm các cổ phiếu chia cổ tức có lợi suất ít nhất 2%. Từ nhóm đó, chúng tôi tập trung vào các cổ phiếu có khuyến nghị mua từ nhà môi giới trung bình trở lên. S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 có nghĩa là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào từ 2.0 trở xuống có nghĩa là trung bình các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu là Mua. Điểm càng gần 1,0, lệnh Mua càng mạnh. Cuối cùng, chúng tôi đã tìm hiểu nghiên cứu và ước tính của các nhà phân tích về những cái tên có điểm số hàng đầu.
Dưới đây là 13 cổ phiếu blue-chip chia cổ tức tốt nhất cho năm 2020, dựa trên sức mạnh của xếp hạng nhà phân tích của họ.
Ngành kinh doanh thực phẩm đóng gói nổi tiếng là cạnh tranh và ngay cả các nhà phân tích gọi là Mondelez International (MDLZ, $ 55,08) một Hold chỉ hoan nghênh chiến lược của nó.
Các nhà phân tích của Stifel cho biết:"Công ty đang đầu tư mạnh mẽ trở lại hoạt động kinh doanh và vẫn đang trong giai đoạn đầu thực hiện kế hoạch kinh doanh của mình, nhấn mạnh vào việc tái đầu tư trên toàn thế giới và đặc biệt là đằng sau đồ trang sức địa phương (các thương hiệu địa phương có sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường của họ) xếp hạng giữ MDLZ.
Mondelez, được tách ra từ Kraft Foods vào năm 2012, là một công ty đồ ăn nhẹ quốc tế với các thương hiệu bao gồm Cadbury, Oreo và Trident. Cổ phiếu chia cổ tức đã tăng chi trả hàng năm kể từ đợt chia cổ phiếu.
Và trong khi Mondelez cạnh tranh trong một lĩnh vực kinh doanh khó khăn, một số nhà phân tích tỏ ra lạc quan hơn Stifel, bao gồm cả nhà phân tích Eric Larson của Buckingham. Larson, người đánh giá cổ phiếu Mua với mục tiêu giá 62 đô la cho mỗi cổ phiếu, ca ngợi các khoản đầu tư tiếp thị và tiếp xúc với các thị trường mới nổi, gọi cổ phiếu là "có vị trí tốt trong dài hạn".
Trong số 22 nhà phân tích bao gồm MDLZ được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, 16 người cho nó xếp hạng Mua hoặc tốt hơn, trong khi sáu người cho nó là Giữ.
Các nhà phân tích nghĩ rằng CVS Health's (CVS, 74,29 đô la) đóng vai trò ba lần như một chuỗi nhà thuốc, người quản lý quyền lợi nhà thuốc và hiện là công ty bảo hiểm sức khỏe - sau khi mua lại Aetna vào năm 2018 với giá 69 tỷ đô la - tạo cho nó một hồ sơ độc đáo trong số các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.
Các nhà phân tích của JPMorgan đưa CVS lên đỉnh các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe tốt nhất của họ để mua khi lĩnh vực này trở nên tập trung vào người tiêu dùng hơn. Bệnh nhân ngày càng có vai trò lớn hơn đối với sức khỏe của họ và ngày càng phải trả tiền cho việc chăm sóc của chính họ. Sự kết hợp của CVS giữa nhà bán lẻ, nhà quản lý quyền lợi nhà thuốc và nhà bảo hiểm sức khỏe khiến nó trở thành công ty có vị trí tốt nhất để tận dụng xu hướng này, JPM, công ty đánh giá cổ phiếu ở mức Overweight (Mua) cho biết.
Lợi tức của CVS Health có thể không nổi bật so với các cổ phiếu chia cổ tức khác, và công ty đã khiến một số nhà đầu tư khó chịu trong năm 2018 bằng cách hãm chuỗi tăng chi trả. Tuy nhiên, cổ tức là đáng tin cậy. Trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 9, CVS đã chi 2,5 tỷ đô la cho cổ tức và có dòng tiền tự do là 15,7 tỷ đô la. Và tính theo phần trăm lợi nhuận, tỷ lệ chi trả của cổ phiếu chỉ đạt 28%. Tỷ lệ chi trả của S&P 500 là 40%.
Sandler O'Neill đã nâng cấp MS lên Mua từ Nắm giữ vào tháng 10, nói rằng ngân hàng đang giao dịch quá rẻ so với các ngân hàng cùng ngành. Các nhà phân tích của Sandler nói rằng việc định giá thấp là "không có cơ sở".
Goldman Sachs kết thúc năm 2019 tăng gần 38%, trong khi Morgan Stanley tụt lại với mức tăng gần như khớp thị trường là 29%. Nơi MS thực sự nổi bật, từ góc độ định giá, là giá / thu nhập trên tăng trưởng (PEG), yếu tố đánh giá kỳ vọng tăng trưởng vào P / E của công ty. Morgan Stanley giao dịch ở mức PEG là 1,4, trong đó bất kỳ thứ gì trên 1 được coi là quá đắt - nhưng GS giao dịch ở mức gần gấp đôi, với PEG là 2,7.
Cổ phiếu MS, với lợi suất 2,7%, cũng mang lại thu nhập cao hơn mức 2,2% của Goldman vào thời điểm hiện tại.
Về dài hạn, các nhà phân tích nhận thấy Morgan Stanley đang mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm hơn 10%. Goldman Sachs, công ty ngang hàng gần nhất của nó, có dự báo tăng trưởng 8,4% trong vòng 3-5 năm tới.
Nhà sản xuất chất bán dẫn Broadcom's (AVGO, $ 316,02) tăng trưởng chi trả gần đây đã chóng mặt so với ngay cả những cổ phiếu có cổ tức tốt nhất. Kể từ năm 2014, khoản thanh toán đã bùng nổ hơn 1.000% , từ 29 xu mỗi cổ phiếu hàng quý lên 3,25 đô la hiện tại.
Trung Quốc-Hoa Kỳ. Chiến tranh thương mại đã từng gây khó khăn cho các công ty bán dẫn, nhưng giờ đây, sự bế tắc dường như đang hướng tới ít nhất là một giải pháp. Các nhà phân tích của Craig-Hallum, người đánh giá AVGO tại Mua, viết rằng "doanh số iPhone mạnh hơn dự kiến và sức mạnh tiếp tục trong kinh doanh cơ sở hạ tầng phần mềm của họ đã bù đắp cho tác động của lệnh cấm Huawei".
Nhà phân tích Harlan Sur của JPMorgan gọi Broadcom là lựa chọn hàng đầu của ông trong ngành bán dẫn, nâng mục tiêu giá từ 350 đô la cho mỗi cổ phiếu lên 380 đô la sau kết quả quý tháng 10 "vững chắc" của công ty và tăng cổ tức.
22 nhà phân tích được S&P Global Market Intelligence theo dõi đánh giá AVGO là Mua hoặc tốt hơn, trong khi 13 người nói rằng đó là Giữ. Cũng chính những nhà phân tích đó, nói rằng Broadcom sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập dài hạn gần 13% một năm. Điều đó sẽ giúp hỗ trợ nỗ lực của AVGO để tiếp tục tăng cổ tức.
Thông thường, bạn sẽ tìm thấy ít nhất một vài cái tên Big Pharma trong hầu hết các danh sách hàng năm về các cổ phiếu có cổ tức tốt nhất. Các công ty dược phẩm được biết đến với mức cổ tức từ tốt đến lớn và Bristol-Myers Squibb (BMY, $ 63,74) cũng không ngoại lệ.
Các nhà phân tích chủ yếu lạc quan về Bristol-Myers sau vụ sáp nhập trị giá 74 tỷ USD với gã khổng lồ dược phẩm Celgene (CELG), công ty đã đóng cửa vào tháng 11 năm 2019. Họ trích dẫn đường ống dẫn thuốc của Celgene là lý do chính để mua cổ phiếu giá rẻ này.
Các nhà phân tích của William Blair, người đánh giá cổ phiếu tại Buy, lưu ý rằng việc mua lại Celgene làm cho BMY "có vị trí tốt để tiếp tục dẫn đầu trong không gian đa u tủy và thâm nhập sâu hơn vào các chỉ định huyết học bổ sung như ung thư hạch không Hodgkin và bệnh xơ tủy."
Các loại thuốc bom tấn của Celgene bao gồm một cặp phương pháp điều trị đa u tủy:Pomalyst và Revlimid, loại thuốc sau cũng điều trị ung thư hạch tế bào lớp vỏ và hội chứng rối loạn sinh tủy.
Chiến lược tổng hợp đã phục vụ tốt cho BMY kể từ khi Bristol-Myers hợp nhất với Squibb ba thập kỷ trước. Một bề dày thành tích về các thương vụ mua lại thành công đã giữ cho đường ống của công ty dược phẩm luôn được trang bị các loại thuốc tên tuổi trong những năm qua. Trong số những cái tên nổi tiếng hiện nay là Coumadin, một chất làm loãng máu và Glucophage, cho bệnh tiểu đường loại 2.
Cũng cần nhắc lại rằng Bristol-Myers là một trong những cổ phiếu tốt nhất mọi thời đại.
Các nhà phân tích nhận thấy một đường băng tốt cho cổ phiếu của BlackRock (BLK, $ 502,70) trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Citigroup gọi BLK là Mua, với lý do "khả năng tùy biến và sự khác biệt về công nghệ" trong ngành quản lý tài sản. Các nhà phân tích của nó đã đưa ra mục tiêu giá trong 12 tháng là 565 đô la cho cổ phiếu vào giữa tháng 12, trao cổ phiếu trong công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới - chịu trách nhiệm về các quỹ tương hỗ và đóng (CEF) của BlackRock, cũng như các quỹ giao dịch trao đổi iShares ( ETF) - ngụ ý tăng 13%.
Trong khi đó, thu nhập của BlackRock được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ trung bình hàng năm gần 10%, trong khi cổ phiếu được giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập hợp lý trong tương lai chỉ là 16,5. Rõ ràng Phố Wall cho rằng BLK là một món hời ở cấp độ hiện tại, với 14 xếp hạng Mua hoặc tốt hơn so với chỉ ba lần Giữ và bằng không Bán.
Về mặt cổ tức:BLK đã tăng chi trả hàng năm mà không bị gián đoạn trong một thập kỷ và dự kiến sẽ nâng lại vào năm 2020.
Các nhà phân tích mong đợi những điều tốt đẹp từ Citigroup (C, 79,89 đô la), ngân hàng lớn thứ tư của quốc gia về tài sản và là cổ phiếu chia cổ tức lớn nhất trong lĩnh vực tài chính trong danh sách này.
Sandler O'Neill, người đánh giá cổ phiếu C tại Mua, lưu ý rằng ngân hàng trung tâm tiền tệ đang tăng giá hết quý này đến quý khác. Các nhà phân tích cho biết:Doanh thu tăng, chi phí giảm và các chỉ số tín dụng ổn định.
Các nhà phân tích của Sandler O'Neill viết:"C đã báo cáo kết quả 3Q19 vững chắc. Các chỉ số tín dụng vẫn ổn định, Thẻ có thương hiệu tiếp tục mang lại tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, đồng thời hiệu quả hoạt động phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi".
Các nhà phân tích của Wells Fargo nói rằng việc gia hạn thỏa thuận chia sẻ thông tin của Citigroup với quỹ đầu cơ ValueAct Capital sẽ "giúp họ tiếp tục thúc đẩy và thúc đẩy quản lý đằng sau hậu trường để có chiến lược phát triển hơn và hoạt động tốt hơn."
Tất cả đã nói, 22 nhà phân tích đánh giá Citigroup là Mua hoặc tốt hơn, so với bốn Giữ và một Bán. Dữ liệu của S&P Global Market Intelligence cho biết Citigroup được dự báo sẽ tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm gần 13% trong vòng 3-5 năm tới. Trong khi đó, cổ tức tiếp tục phục hồi sau đợt suy thoái sau Đại suy thoái, hiện ở mức 51 cent / cổ phiếu hàng quý sau khi giảm ở mức 1 xu / cổ phiếu cách đây 5 năm.
Không tồi đối với một cổ phiếu có giá trị thị trường khoảng 150 tỷ đô la.
Các nhà phân tích của Stephens đã nhắc lại xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá $ 225 của họ sau khi các cuộc thử nghiệm ở Houston và Knoxville cho thấy nhu cầu của người tiêu dùng đối với Bánh mì gà giòn của McDonald's. (Các nhà bán lẻ thức ăn nhanh như Popeyes và Chick-fil-A hiện đang trong một cuộc chiến béo bở xem chuỗi nào có món bánh mì gà rán ngon nhất.)
"Chúng tôi tin rằng thị trường bánh sandwich gà chất lượng cao là nơi mà MCD muốn trở nên phù hợp hơn và dự kiến ra mắt toàn quốc vào giữa năm", nhà phân tích Stephens viết.
Đối với cổ tức, bạn không thể đánh bại MCD về độ tin cậy. McDonald's là một thành viên của Hội quý tộc cổ tức - 57 cổ phiếu cổ tức đã tăng chi trả hàng năm trong ít nhất một phần tư thế kỷ. Cổ tức của hãng bánh hamburger lớn nhất thế giới có từ năm 1976 và đã tăng lên hàng năm kể từ đó. Lần cuối MCD đã tăng các khoản thanh toán của mình vào tháng 9, 8% lên 1,25 đô la một cổ phiếu. Điều đó đánh dấu mức tăng hàng năm thứ 43 liên tiếp của nó.
Các nhà phân tích vẫn lạc quan về các chương trình cơ sở hạ tầng của NextEra Energy ở Florida. KeyBanc, đánh giá NEE ở mức Mua, cho biết hồ sơ mạnh mẽ của công ty về các quan hệ pháp lý và môi trường pháp lý "mang tính xây dựng" của Florida sẽ dẫn đến "tăng trưởng đáng kể".
Shahriar Pourreza (Mua) của Guggenheim lạc quan về các hoạt động kinh doanh có quy định và không được kiểm soát của công ty, cũng như đường ống dự án cho bộ phận năng lượng xanh Energy Resources của nó.
NEE có dự báo tăng trưởng dài hạn gần 8% một năm trong 3-5 năm tới, đây là mức khá nóng đối với một cổ phiếu tiện ích. Cổ tức cũng không hề giảm sút. Trong khi cổ phiếu chỉ mang lại lợi nhuận 2,1%, mức chi trả đã tăng 72% trong năm năm qua.
Các công ty dịch vụ mỏ dầu đã gặp khó khăn kể từ khi giá dầu lao dốc vào năm 2014. Nhưng một số công ty trong số đó, chẳng hạn như Schlumberger (SLB, $ 40,20), đang quay trở lại, các nhà phân tích cho biết.
"Các thị trường dịch vụ mỏ dầu quốc tế đang trong chế độ phục hồi vững chắc, báo hiệu sự bắt đầu của một chu kỳ tăng trưởng nhiều năm rất cần thiết", Deutsche Bank cho biết, đánh giá Mua đối với cổ phiếu. "SLB là người hưởng lợi chính từ việc này, với gần gấp 4 lần sức mạnh thu nhập quốc tế của đối thủ cạnh tranh gần nhất."
Các nhà phân tích tại Tudor Pickering &Co. hoan nghênh sự thắt chặt của Schlumberger, lưu ý rằng công ty "đã đi đúng hướng trong việc giảm cường độ vốn trong danh mục đầu tư kinh doanh của mình." Họ đã nâng cấp SLB lên gấp đôi, từ Bán thành Mua, vào tháng 12.
Giá dầu giảm đã khiến cổ tức của SLB bị kẹt ở mức 50 xu / cổ phiếu hàng quý kể từ tháng 4 năm 2015. Và nó không phải là cổ phiếu năng lượng duy nhất cảm thấy nhức nhối về giá hàng hóa.
Mặt trái? Sự sụt giảm của giá cổ phiếu đã biến nhiều cổ phiếu năng lượng trở thành cổ phiếu chia cổ tức có hiệu suất cao… và có lẽ đà tăng trưởng trở lại sau nhiều năm hoạt động mờ nhạt sẽ cho phép hội đồng quản trị bắt đầu tăng chi trả một lần nữa.
Cấu hình gọn gàng hơn được cho là sẽ giúp ConocoPhillips mang lại tăng trưởng lợi nhuận dài hạn vượt trội. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ đạt mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 6,5% trong 3-5 năm tới. Để so sánh, Chevron đưa ra dự báo tăng trưởng dài hạn là 4,5%.
MKM Partners đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu COP với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 72 đô la vào đầu tháng 12. Các nhà phân tích của nó coi tài sản Eagle Ford và Alaska của ConocoPhillips là động lực tăng trưởng cốt lõi trong vài năm tới.
Nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu chia cổ tức để giữ chân bạn trong thập kỷ tới chứ không chỉ năm 2020, Phil Gresh (Overweight) của JPMorgan dường như nghĩ rằng ConocoPhillips đang đi đúng hướng. Ông gọi kế hoạch kinh doanh 10 năm của công ty là "ấn tượng" và vào tháng 11 đã tăng mục tiêu giá trong 12 tháng từ 70 đô la cho mỗi cổ phiếu lên 74 đô la, ngụ ý sẽ tăng 14% đến cuối năm 2020. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích là 73,18 đô la không còn xa. .
A quick snapshot:Prologis owns nearly 800 million square feet of logistics real estate (think warehouses and distribution centers) across 19 countries on four continents. PLD is well-situated to take advantage of the evolving retail economy, in which companies increasingly must distribute directly to consumers rather than brick-and-mortar retail stores.
Stifel, which has shares at Buy, notes that "industrial fundamentals within the U.S. and internationally remain strong," and "as the largest industrial REIT globally and with a deep team in the U.S. and abroad, it is well positioned to execute on all fronts with a high degree of selectivity."
Analysts expect Prologis, which recently acquired competitor Liberty Property Trust (LPT) for $12.6 billion, to grow its profits by 6.6% annually over the next three to five years. That means good things for PLD's dividend, which has swelled by more than 60% over the past half-decade.
Pharma giant Merck (MRK, $90.95), a Dow stock, has the strongest analyst rating among large-cap dividend stocks.
That's partly due to Keytruda, MRK's blockbuster cancer drug that's approved for more than 20 indications, as well as the company's vaccines business not being properly valued by the market.
"Our (sum of the parts) valuation analysis indicates a highly inexpensive valuation when incorporating a premium for the company's Animal health and Vaccines franchises," says JPMorgan, which has MRK at Overweight.
While shares lagged the broader market in 2019, they trade at around 16 times next year's earnings estimates. The S&P 500, meanwhile, trades for nearly 20.
And MRK's dividend, which had been growing by a penny per share for years, is starting to heat up. Merck upgraded its payouts by 14.6% in 2019, then followed that up with a nearly 11% improvement for 2020, starting with the quarterly dividend scheduled to be paid Jan. 8.