Đầu tư bền vững không chỉ đến; nó nhanh chóng trở thành một nguyên tắc nền tảng. Chúng tôi đã tìm kiếm các công ty đang đối mặt với thách thức về tính bền vững và phát hiện ra một số công ty đang giải quyết các vấn đề môi trường cấp bách — quá nhiều rác, tài nguyên khan hiếm và những thảm họa thời tiết ngày càng khắc nghiệt.
Một số công ty trong số này đã có sự bền vững là cốt lõi của hoạt động kinh doanh của họ từ rất lâu trước khi nó trở thành một từ thông dụng. Sáu lựa chọn của chúng tôi bao gồm từ các công ty nhỏ, có tính đầu cơ cao hơn mà thành công phụ thuộc vào các hoạt động tập trung vào môi trường của họ, đến các công ty lớn, đáng tin cậy đang mang lại cho ít nhất một phần hoạt động kinh doanh của họ màu xanh hơn. Chúng tôi cũng xem xét ba lựa chọn trong lĩnh vực trái phiếu xanh mới nhưng đang phát triển nhanh chóng.
7,5 tỷ người trên thế giới đang góp phần tạo nên một hành tinh vô cùng bẩn thỉu — không chỉ do rác và nhựa mà còn là rác thải thực phẩm. Thế giới lãng phí khoảng một phần ba lượng lương thực sản xuất — khoảng 130 tỷ tấn mỗi năm. Theo Tổ chức Nông lương Liên hợp quốc, mức đó khoảng 200 đến 250 pound / người.
Thành phần đáng yêu (DAR, 27 đô la), bắt đầu hoạt động như một công ty dựng hình ở Texas vào thế kỷ 19, thu gom chất thải thực phẩm và các sản phẩm phụ khác nhau của động vật và biến tất cả thành những thứ hữu ích hơn cho khách hàng trong ngành công nghiệp thực phẩm, thức ăn gia súc và nhiên liệu, trong số những người khác.
Ví dụ:bộ phận Darling’s Bakery Feeds nhận các sản phẩm bánh mì còn sót lại — bánh mì, bột nhào, mì ống, bánh quy giòn, ngũ cốc, bánh mì tròn, đồ ngọt và khoai tây chiên ăn nhanh — và biến nó thành thức ăn gia súc giàu năng lượng. Bộ phận Diamond Green Diesel của nó lấy mỡ động vật, dầu ăn đã qua sử dụng và dầu của máy chưng cất và biến nó thành nhiên liệu diesel.
Theo các nhà phân tích tại công ty đầu tư Baird, doanh nghiệp diesel tái tạo này đang trên đà sản xuất 1,1 tỷ gallon vào năm 2024, tăng so với mức 275 triệu hiện tại, theo các nhà phân tích tại công ty đầu tư Baird, người đã gọi cổ phiếu Darling là “lựa chọn hàng đầu” cho năm 2020.
Vào tháng 12, Tổng thống Trump đã ký thành luật gia hạn tín dụng thuế diesel sinh học đến năm 2022 (có hiệu lực từ năm 2018) và điều đó cung cấp cho công ty một lượng lớn vốn cần thiết để mở rộng trong tương lai. Trong khi đó, xu hướng đối với các hoạt động kinh doanh cốt lõi khác của công ty vẫn thuận lợi, theo các nhà phân tích của Baird, những người tin rằng cổ phiếu có thể giao dịch ở mức 35 đô la một cổ phiếu trong 12 tháng tới, tăng gần 30% so với mức đóng cửa gần đây.
Quản lý chất thải (WM, 122 đô la), một công ty khác ở Texas, là một trò chơi ít đầu cơ hơn đối với núi rác ngày càng tăng của thế giới. Với giá trị vốn hóa thị trường là 52 tỷ đô la, công ty là nhà thu gom (và vứt rác) lớn nhất ở Bắc Mỹ. Nó sở hữu 252 bãi chôn lấp chất thải rắn, 132 cơ sở tái chế và 314 trạm trung chuyển, giúp củng cố, thu gọn và vận chuyển chất thải đến các bãi chôn lấp.
Bộ phận Năng lượng tái tạo của Quản lý chất thải sử dụng khí đốt từ việc phân hủy chất thải để tạo ra điện, sau đó bán cho các công ty tiện ích. Công ty có khoảng 7.600 xe tải chạy bằng khí tự nhiên và một phần ba trong số đó chạy bằng khí tự nhiên được khai thác từ các bãi chôn lấp của công ty.
Waste Management có lịch sử cổ tức ấn tượng, tăng chi trả hàng năm trong 16 năm qua. Lần tăng gần đây nhất đã đẩy cổ tức hàng năm từ 2,05 đô la lên 2,18 đô la, mang lại cho cổ phiếu lợi suất 1,8%. Hơn nữa, công ty có thành tích vượt trội so với ước tính thu nhập của Phố Wall, theo Zacks Investment Research.
Chúng ta cần lưu ý rằng Quản lý chất thải có rất nhiều cạnh tranh. Cổ phiếu cũng không rẻ. Cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 26 lần thu nhập dự kiến năm 2020, so với bội số 18 của chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor. Tuy nhiên, Quản lý chất thải là một công cụ phòng thủ tốt trong thời kỳ thị trường suy giảm — ngay cả trong thời kỳ suy thoái, mọi người vẫn phải đổ rác.
Nếu bạn muốn có năng lượng gió, bạn cần có cối xay gió, và bộ phận quan trọng nhất của cối xay gió là cánh quạt của nó. TPI tổng hợp (TPIC, $ 21) chế tạo cánh quạt cho ngành công nghiệp gió mạnh, nhẹ và rất, rất lớn. Một cánh quạt gió điển hình dài khoảng 130 đến 145 feet, mặc dù TPI đã sản xuất các cánh dài 230 feet, dài hơn sải cánh của máy bay phản lực đường dài.
Ông Jonathan Waghorn, giám đốc điều hành của Quỹ Năng lượng Thay thế Guinness Atkinson, cho biết TPI Composites chiếm khoảng 13% thị trường cánh quạt gió toàn cầu và thị trường đó đang phát triển nhanh chóng. Các tuabin mới hơn có thể mang lại lợi nhuận khi chạy ở những khu vực có tốc độ gió thấp tới 7 dặm một giờ (tuabin cần gió 13 dặm / giờ chỉ vài năm trước đây). TPI cũng đang tham gia vào thị trường xe điện đang phát triển nhanh chóng, sản xuất thân xe buýt điện nhẹ, độ bền cao.
Công ty nhỏ, có giá trị thị trường dưới 800 triệu đô la, dự kiến sẽ báo lỗ vài xu một cổ phiếu cho năm 2019 và cổ phiếu đã biến động mạnh. Nhưng TPI đã chi rất nhiều cho các cơ sở mới và năm 2020 có thể là một năm vững chắc. Waghorn nói:“Công ty đang định vị mình để tăng trưởng phía trước,” Waghorn nói.
Điều đó nói lên rằng, TPI là một công ty nhỏ, đang phát triển mới nổi và những công ty như vậy tiềm ẩn những rủi ro đáng kể. Nhà phân tích James Flood của Value Line lưu ý rằng công ty có sự hiện diện có ý nghĩa ở Thổ Nhĩ Kỳ, nơi quan hệ với Hoa Kỳ đang xấu đi. Nhưng TPI đang giảm khoảng 36% so với mức cao nhất trong 52 tuần và các nhà phân tích theo dõi cổ phiếu đưa ra mức giá mục tiêu trong 12 tháng chỉ hơn 25 đô la một cổ phiếu, trung bình.
First Solar (FSLR, $ 50) là một trong những đèn sáng nhất trong ngành năng lượng mặt trời quang điện. Và trong thế giới đầy biến động của cổ phiếu năng lượng mặt trời, đó có lẽ là cách đặt cược an toàn nhất. “Đó là ExxonMobil của năng lượng mặt trời,” giám đốc quỹ Waghorn, người có quỹ sở hữu cổ phiếu cho biết.
Việc lắp đặt điện mặt trời đã tăng với tốc độ trung bình 50% hàng năm trong thập kỷ qua, mặc dù tốc độ tăng trưởng đã chậm lại. Trong khi đó, giá lắp đặt năng lượng mặt trời dân dụng đã giảm 70% trong 10 năm qua, một phần nhờ vào các tấm pin mặt trời giá rẻ sản xuất tại Trung Quốc. (Tổng thống Trump đã áp mức thuế 30% đối với các tấm pin mặt trời của Trung Quốc vào tháng 1 năm 2018, dự kiến sẽ giảm xuống còn 15% vào năm 2021, mặc dù nhiều nhà sản xuất, bao gồm First Solar, đã chuyển sản xuất sang các nước khác.)
First Solar đã tung ra một dòng tấm pin năng lượng mặt trời mới, được gọi là Series 6, được sản xuất tại bốn nhà máy ở Hoa Kỳ, Malaysia và Việt Nam. Công nghệ bán dẫn màng mỏng, độc quyền của công ty đã giúp giảm chi phí — một yếu tố quan trọng trong ngành giảm phát cao.
Cổ phiếu này đã mất 2% trong năm qua, một sự trở lại che giấu một số thăng trầm lớn trong suốt chặng đường. Tuy nhiên, công ty có lượng đơn đặt hàng mới tồn đọng rất lớn và cổ phiếu được định giá hợp lý, theo công ty nghiên cứu đầu tư Morningstar, công ty tính toán giá trị hợp lý cho cổ phiếu là 62 USD / cổ phiếu. Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng công ty sẽ báo cáo lợi nhuận 3,58 đô la một cổ phiếu vào năm 2020, khiến cho cổ phiếu có tỷ lệ thu nhập trên giá chỉ dưới 14.
Bất kể quan điểm của bạn về biến đổi khí hậu là gì, không có gì phải bàn cãi rằng các kiểu thời tiết đang thay đổi. Làm nông nghiệp, vốn chưa bao giờ là dễ dàng, lại phải gánh chịu sự khắc nghiệt của thời tiết.
Tăng năng suất cây trồng với nhiều phân bón hơn là một cách để giải quyết các vấn đề thời tiết ngày càng gia tăng. Chất dinh dưỡng (NTR, 43 đô la), một công ty Canada có cổ phiếu giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, là công ty phân bón lớn nhất thế giới. Mặc dù công ty không phải là nhỏ - giá trị thị trường của nó là gần 25 tỷ đô la - nó là một thực thể hơi mới. Nutrien được thành lập vào năm 2018 thông qua sự hợp nhất của Potash Corp. của Saskatchewan và Agrium Corp.
Công ty đã vượt qua một năm đầy thách thức trong năm 2019, được đánh dấu bởi mùa gieo trồng tồi tệ nhất của Hoa Kỳ trong hơn một thập kỷ (do mưa lớn và lũ lụt) và chiến tranh thương mại đã cắt giảm xuất khẩu đậu tương của Hoa Kỳ sang Trung Quốc.
Mặc dù Nutrien sản xuất chất dinh dưỡng cho cây trồng, hơn một nửa doanh thu hàng năm đến từ bộ phận bán lẻ của công ty, với hơn 1.700 địa điểm bán hạt giống, phân bón và hàng hóa khác trực tiếp cho nông dân. Công ty cho biết họ có khoảng 3.500 nhà nông học và chuyên gia làm việc với những người trồng trọt để giảm tác động môi trường của phân bón trong khi tăng năng suất cây trồng một cách bền vững.
Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận đạt 2,84 USD / cổ phiếu vào năm 2020, khiến cổ phiếu có P / E chỉ bằng 15 lần so với thu nhập của năm trước. Cổ phiếu, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, được đánh giá là “nên mua” bởi công ty đầu tư CFRA. Cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao gần 4%.
Mọi thứ trên hành tinh đều cần nước. Nước ngọt chỉ chiếm 2,5% lượng nước trên Trái đất và chúng ta sẽ không lấy thêm nước nữa, mặc dù dân số thế giới ngày càng tăng. Xylem (XYL, $ 82) cung cấp thiết bị và dịch vụ giải quyết toàn bộ chu trình nước, từ thu gom đến phân phối và sử dụng, đến việc trả lại nước cho môi trường.
Công ty hoạt động trong ba phân khúc, chủ yếu ở Hoa Kỳ và các thị trường mới nổi. Cơ sở hạ tầng nước tập trung vào việc vận chuyển, kiểm tra và xử lý nước. Phân khúc Nước Ứng dụng chế tạo máy bơm, van, bộ trao đổi nhiệt và thiết bị pha chế. Giải pháp Đo lường &Kiểm soát giúp các công ty sử dụng nước một cách khôn ngoan.
Xylem cho biết vào tháng 11 rằng nhu cầu từ người dùng cuối trong ngành công nghiệp, chẳng hạn như các công ty dầu khí và các công ty khai thác, đã giảm bớt, thể hiện triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu. Nhưng các hoạt động còn lại của nó đang hoạt động tốt - đặc biệt là với các tiện ích, chiếm khoảng 50% doanh thu, theo nhà phân tích Michael Gaugler tại công ty đầu tư Janney Montgomery Scott. Ông khuyến nghị cổ phiếu cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.
Về lâu dài, Xylem sẽ được hưởng lợi khi các tiện ích tiếp tục áp dụng tính năng đo sáng thông minh, phân tích dữ liệu tinh vi cũng như các dịch vụ và thiết bị tiết kiệm chi phí khác. Hơn nữa, theo các nhà phân tích của ValueLine, Hoa Kỳ đang trong giai đoạn đầu của chu kỳ nâng cấp đáng kể cho cơ sở hạ tầng nước, trong khi các thị trường mới nổi cũng tiếp tục hiện đại hóa.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Xylem rất nhạy cảm với quan hệ Mỹ - Trung và những biến động ngoại tệ có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận. Hiện tại, bảng cân đối kế toán lành mạnh và dòng tiền tự do của công ty là một điểm cộng. Đối với những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn, Xylem có thể là một cốc nước mát.
Tiền đang tràn vào cái gọi là trái phiếu xanh, khoản nợ tăng tiền mặt dành riêng để chi trả cho các hoạt động và dự án thân thiện với môi trường. Đó là một thị trường trẻ, mới hơn 10 năm tuổi. Nhưng tốc độ tăng trưởng đã tăng nhanh trong những năm gần đây một phần là do một bộ các nguyên tắc thực hành tốt nhất được phát triển vào năm 2014 bởi Hiệp hội Thị trường Vốn Quốc tế.
Các nguyên tắc về trái phiếu xanh đưa ra những gì các tổ chức phát hành cần làm để phát hành trái phiếu xanh, những loại dự án nào đủ điều kiện và kết quả cần được báo cáo là gì, khi nào và như thế nào (trái phiếu được cho là có tác động có thể đo lường được). William Sokol, giám đốc sản phẩm VanEck cho biết:“Đó là về tính minh bạch, báo cáo và tài chính của trái phiếu. “Các nhà đầu tư biết rằng họ đang tài trợ cho các dự án xanh, nhưng họ không chịu thêm bất kỳ rủi ro nào so với trái phiếu không phải là trái phiếu xanh của cùng một tổ chức phát hành.”
Một lượng trái phiếu xanh kỷ lục 271 tỷ đô la được phát hành vào năm 2019 bởi các tập đoàn, cơ quan tài chính và các quốc gia có chủ quyền (hoặc các nhóm quốc gia, chẳng hạn như Liên minh châu Âu), đẩy thị trường nợ đang lưu hành được dán nhãn xanh lên gần 1 nghìn tỷ đô la. Citi chào bán trái phiếu xanh đầu tiên vào năm 2019, khoản phát hành trị giá 1,1 tỷ USD để tài trợ cho các chiến lược môi trường như các dự án năng lượng gió, phát hành lần đầu ra công chúng của một công ty năng lượng mặt trời và các khoản vay để xây nhà ở giá cả phải chăng được chứng nhận LEED - chứng nhận tòa nhà thân thiện với môi trường được công nhận trên toàn cầu hệ thống. Fannie Mae đã phát hành trái phiếu xanh để thanh toán cho các dự án giúp phát triển đa gia đình hiệu quả hơn về năng lượng.
Việc tuân thủ các nguyên tắc về trái phiếu xanh là tự nguyện đối với các tổ chức phát hành trái phiếu. Nhưng thị trường có thể hoạt động như một cơ quan điều tiết. Nếu một công ty phát hành trái phiếu xanh mà các nhà đầu tư quyết định là không đủ thân thiện với môi trường, thì sẽ có ít người mua ủng hộ hơn.
Đó là những gì đã xảy ra với Teekay Shuttle Tankers, một công ty con của Teekay Offshore, vào năm 2019. Chủ sở hữu và nhà điều hành tàu vận chuyển dầu từ các địa điểm khoan ngoài khơi có trụ sở tại Bermuda đã lên kế hoạch phát hành từ 150 triệu đến 200 triệu USD để đóng bốn tàu chở dầu tiết kiệm năng lượng, nhưng nhiều người mua chùn bước. Sokol nói:“Nó được coi là tạo ra sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch, đó là điều mà chúng tôi đang cố gắng loại bỏ. Cuối cùng, công ty chỉ phát hành 125 triệu đô la trái phiếu xanh.
Bởi vì trái phiếu xanh có lịch sử ngắn, nhiều quỹ tập trung vào thị trường ngách này cũng mới. IShares Global Green Bond (BRGNBGRN, giá $ 55, tỷ lệ chi phí 0,25%) đã mở vào năm 2018. Quỹ giao dịch hối đoái đầu tư vào các khoản nợ có liên quan đến chính phủ và có chủ quyền ở cấp độ đầu tư, trái phiếu doanh nghiệp và các IOU được chứng khoán hóa bằng nội tệ ở các quốc gia trên thế giới. Quỹ bảo hiểm rủi ro chống lại sự biến động tiền tệ. Và tất cả các trái phiếu trong quỹ đều được gắn nhãn hiệu “xanh” hoặc đáp ứng các tiêu chuẩn do công ty tài chính MSCI đặt ra cho các trái phiếu có ý thức về môi trường. Lợi suất 0,78% của ETF đang ở mức thấp, nhưng nó không kém gì một quỹ trái phiếu toàn cầu truyền thống sẽ mang lại lợi nhuận, được đo lường bởi chỉ số phòng ngừa rủi ro toàn cầu của Bloomberg Barclays.
VanEck Vectors Green Bond (GRNB, 27 đô la, 0,20%), ra mắt vào năm 2017, mang lại 2,40% mạnh mẽ hơn. Một trong những cổ phần hàng đầu của ETF, trái phiếu Boston Properties, đã tài trợ cho việc xây dựng Tháp Salesforce ở San Francisco, một tòa nhà LEED được chứng nhận bạch kim có tính năng làm mát địa nhiệt, năng lượng gió được tạo ra bởi bốn tuabin gió và hệ thống tái chế nước giúp tiết kiệm hơn hơn 7,8 triệu gallon nước mỗi năm.
Trái phiếu xanh TIAA-CREF (TGROX, tỷ lệ chi phí 0,80%) ra mắt vào năm 2018. Nhưng giám đốc điều hành Stephen Liberatore đã chọn trái phiếu hướng đến xã hội và môi trường trong hơn một thập kỷ. Ông và Jessica Zarzycki chủ yếu đầu tư vào các trái phiếu mệnh giá bằng đô la, chất lượng cao mang lại tác động môi trường trực tiếp và có thể đo lường được, sử dụng một khuôn khổ mà Liberatore đã tạo ra với nhóm của mình vào năm 2007. “Chúng tôi tập trung vào tính minh bạch và công khai,” ông nói.
Các khoản đầu tư của quỹ phù hợp với một trong hai chủ đề lớn:biến đổi khí hậu và năng lượng tái tạo hoặc tài nguyên thiên nhiên. Trong báo cáo tác động mới nhất của mình, TIAA-CREF của Nuveen tuyên bố rằng khoản đầu tư 25 tỷ đô la của quỹ đã cung cấp năng lượng tái tạo cho 71,7 triệu ngôi nhà trong một năm và tiết kiệm gần 5 tỷ gallon nước, đủ để lấp đầy hơn 7.300 bể bơi cỡ Olympic, trong số các biện pháp khác. Lợi tức của quỹ là 2,21%.
Lợi tức đầu tư của bạn là bao nhiêu? Đặt kỳ vọng cho danh mục cổ phiếu và trái phiếu của bạn
10 Cổ phiếu và quỹ năng lượng để mua để lấy cổ tức VÀ tăng trưởng
8 Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe cho danh mục đầu tư của bạn
7 quỹ trái phiếu tốt nhất dành cho người tiết kiệm hưu trí vào năm 2022
5 quỹ cổ phiếu tốt nhất dành cho người tiết kiệm hưu trí vào năm 2020