Những ngày này, lãi suất quá thấp nên bạn cần có kính lúp để xem lợi suất của nhiều khoản đầu tư. Nhưng trước tiên, bạn phải biết lợi suất nào để xem xét. Sử dụng hướng dẫn của chúng tôi để xem lợi tức nào quan trọng nhất đối với tài khoản tiết kiệm, cổ phiếu và trái phiếu — và bạn có thể bỏ qua lợi suất nào.
Tài khoản tiết kiệm. Đối với tài khoản chịu lãi suất — tài khoản tiết kiệm, CD hoặc thị trường tiền tệ — hãy xem APY , hoặc lãi suất phần trăm hàng năm, có thể khác với lãi suất đơn giản do ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng báo giá. APY ước tính tiền lãi bạn sẽ kiếm được trong 12 tháng tới, có tính đến ảnh hưởng của lãi kép. Greg McBride, trưởng nhóm phân tích tài chính tại Bankrate.com, cho biết:“Nó đặt mọi thứ giống như các thuật ngữ, vì vậy bạn có thể so sánh một đĩa CD có tỷ lệ gộp hàng ngày với tỷ giá gộp hàng tuần. Đừng nhầm lẫn APY với APR, hay tỷ lệ phần trăm hàng năm, cho biết lãi suất hàng năm của các khoản vay tiêu dùng.
Thị trường tiền tệ quỹ lợi tức khác với lợi tức trên thị trường tiền tệ tài khoản tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng của bạn. Quỹ tiền là quỹ tương hỗ đầu tư vào các trái phiếu ngắn hạn. Họ báo cáo lợi tức SEC trong bảy ngày , một phép tính do Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái đặt ra nhằm dự đoán số tiền quỹ sẽ thu về trong năm tới — sau phí — dựa trên cách quỹ đã hoạt động trong bảy ngày qua.
Mặc dù lợi suất bảy ngày và APY là các phép tính hoàn toàn khác nhau, bạn vẫn có thể so sánh (gần đúng) cả hai nếu giả sử bạn đang cố gắng chọn giữa tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ tiền tệ. McBride cho biết:“Vào cuối ngày, APY và lợi suất bảy ngày đều là những dự đoán về những gì bạn có thể kiếm được từ tiền lãi trong suốt một năm,” McBride nói.
Cổ phiếu. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức muốn xem xét lợi tức cổ tức kỳ hạn , lấy khoản thanh toán gần đây nhất, tính hàng năm, sau đó chia cho giá cổ phiếu để ước tính lợi nhuận hàng năm của bạn. Đừng chú ý nhiều đến lợi tức cổ tức 12 tháng (TTM) cuối cùng. Đó là một tỷ lệ ngược giữa tổng số tiền thanh toán trong năm qua với giá cổ phiếu và sẽ không tính đến việc cắt giảm hoặc tăng giá gần đây hơn.
Trái phiếu. Các nhà đầu tư vào trái phiếu riêng lẻ nên tập trung vào lợi tức khi đáo hạn . Lãi suất phiếu giảm giá hoặc lợi tức hiện tại của trái phiếu có thể cho bạn biết một trái phiếu sẽ tạo ra bao nhiêu thu nhập, nhưng những thước đo đó sẽ không báo hiệu loại tổng lợi nhuận mà trái phiếu có thể mang lại. Lợi tức khi đáo hạn có thể do nó phụ thuộc vào giá mua của bạn — cho dù cao hơn hay thấp hơn mệnh giá hay mệnh giá của trái phiếu — cũng như lãi suất trái phiếu và thời gian còn lại đến ngày đáo hạn.
Các quỹ trái phiếu, vốn mua và bán trái phiếu mọi lúc, không có lợi tức khi đáo hạn. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng lợi suất 30 ngày SEC của quỹ . Đó là một phép tính chuẩn hóa ước tính lợi nhuận mà một nhà đầu tư sẽ nhận được trong 12 tháng tới dựa trên thu nhập được tạo ra trong 30 ngày qua và nó cũng tính đến phí. Marc Moran, Giám đốc phân tích đầu tư và quản lý rủi ro của Eaton Vance cho biết:“Nó đặt mọi thứ đều ổn định, vì vậy tôi có thể so sánh quỹ Pimco với quỹ của Eaton Vance”.
Ít hữu ích hơn trong những ngày này là lợi tức TTM của quỹ trái phiếu hoặc lợi tức 12 tháng. McBride cho biết:“Lãi suất đã giảm mạnh kể từ đầu năm 2020 đến mức“ thu nhập của 12 tháng qua khác rất nhiều so với 30 ngày qua ”. Ví dụ:lợi suất TTM của quỹ Pimco Total Return tại báo cáo cuối cùng là 2,71%, so với lợi suất của SEC là 1,02%.