Đại dịch COVID-19 đã kìm hãm sự phát triển của các nền kinh tế trên toàn thế giới. Nó không chỉ ở đây ở Hoa Kỳ; cổ phiếu các thị trường mới nổi cũng không ngoại lệ.
Các quốc gia đang phát triển có GDP toàn cầu đang tăng nhanh chóng cung cấp cho các nhà đầu tư cổ phần toàn cầu một đề xuất rủi ro cao nhưng có lợi nhuận cao. Họ cũng cung cấp đa dạng hóa địa lý, mang lại nguồn tăng trưởng tiềm năng vào những thời điểm mà danh mục đầu tư tập trung vào Hoa Kỳ của họ có thể hoạt động kém hiệu quả.
Trường hợp các nhà đầu tư đa dạng hóa trên các thị trường mới nổi, cổ phiếu hiện đang được thúc đẩy bởi sự lạc quan về sự phục hồi kinh tế, tiềm năng tăng trưởng thu nhập và đồng đô la Mỹ yếu hơn. Vào năm 2021, Triển vọng Kinh tế Thế giới của Quỹ Tiền tệ Quốc tế dự báo các thị trường mới nổi và GDP của các nền kinh tế đang phát triển đó sẽ phục hồi 6% sau khi giảm xuống mức ước tính 3,3% vào năm 2020.
Nhà phân tích chiến lược đầu tư của Baird, Ross Mayfield, viết:"Với sự ưa thích của chúng tôi đối với tính chu kỳ của mọi thứ và khả năng đồng đô la Mỹ tiếp tục suy yếu, chúng tôi nghĩ rằng các thị trường mới nổi là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư vào năm 2021".>
Nhưng những cổ phiếu của thị trường mới nổi nào vẫn còn khả năng tung ra thị trường? Chúng tôi xem xét năm vở kịch hay nhất của EM từ một số quốc gia đang phát triển lớn nhất.
Bangalore, công ty CNTT Infosys có trụ sở tại Ấn Độ Zacks Investment Research cho biết (INFY, 18,46 đô la) dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận hai con số trong năm nay và sẽ vẫn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tăng trưởng.
Tập đoàn đa quốc gia trị giá 13,1 tỷ USD, với 46 văn phòng trên toàn thế giới và khoảng 158.000 nhân viên, cung cấp các dịch vụ tư vấn kinh doanh và công nghệ thông tin cho khách hàng để giúp thực hiện các chiến lược khác nhau như một phần của quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của họ.
Trong quý thứ ba của công ty kết thúc vào ngày 31 tháng 12, Infosys báo cáo 7,13 tỷ đô la trong các hợp đồng lớn, mức cao nhất mọi thời đại; 73% trong số họ là khách hàng mới. Công ty cho biết quan hệ đối tác khách hàng mới với Daimler AG, Rolls-Royce và Vanguard chứng tỏ chiều sâu của khả năng kỹ thuật số và đám mây.
Ví dụ:quan hệ đối tác của công ty với Rolls-Royce là về các dịch vụ kỹ thuật và nghiên cứu và phát triển cho hoạt động kinh doanh Hàng không vũ trụ dân dụng của nhà sản xuất ô tô hạng sang này.
Kishore Jayaraman, chủ tịch Rolls-Royce Ấn Độ &Nam Á cho biết:“Infosys đã là đối tác quan trọng của Rolls-Royce trong nhiều năm. "Chúng tôi cam kết với Ấn Độ và vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn ở thị trường này."
Zacks kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Infosys sẽ tăng 12,1% vào năm 2021, tăng từ tốc độ tăng trưởng EPS lịch sử là 5,4% và trước tốc độ tăng trưởng dự kiến 11,8% của ngành. Vẫn tốt hơn, doanh số bán hàng của công ty dự kiến sẽ cải thiện 6%, vượt xa mức trung bình của ngành là 5,3%.
Cũng lạc quan về triển vọng của Infosys là BofA Securities, gọi INFY là một trong những cổ phiếu hàng đầu của thị trường mới nổi vì "khả năng lãnh đạo được cải thiện và chiến lược rõ ràng" và "tăng trưởng doanh thu vượt trội".
Một số thị trường mới nổi có cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ được so sánh với những gã khổng lồ công nghệ của Hoa Kỳ. Ví dụ: Yandex (YNDX, $ 66,09) được gọi là "Google của Nga" vì nó vận hành công cụ tìm kiếm của đất nước.
Với gần 60% thị phần ở Nga, Yandex không chỉ là công cụ tìm kiếm bằng tiếng Nga lớn nhất mà còn là công ty công nghệ lớn nhất ở Nga. Tuy nhiên, Yandex có nhiều lợi thế hơn khi nó mở rộng các xúc tiến của mình sang nhiều phân ngành của nền kinh tế internet.
Yandex, sự kết hợp của nhiều công ty công nghệ vào một nền tảng duy nhất, được coi là một cửa hàng tổng hợp hoặc siêu ứng dụng, cung cấp quyền truy cập vào nhiều phần trong cuộc sống của người tiêu dùng thông qua điện thoại của họ, cho phép Yandex bán chéo sản phẩm của mình cho người dùng. Điều đó không chỉ bao gồm tìm kiếm mà còn bao gồm email, nhạc, video, cập nhật lưu lượng truy cập và hơn thế nữa.
Yandex cũng sở hữu 62% cổ phần của Yandex Taxi, một liên doanh với Uber Technologies (UBER) bao gồm dịch vụ gọi xe, giao đồ ăn và xe tự lái.
Kevin Carter, người sáng lập và giám đốc đầu tư của ETF các thị trường mới nổi (EMQQ), cho biết thêm:“Yandex không chỉ là Google của Nga mà còn là Uber của Nga với Yandex Taxi. , công ty cũng đang tìm cách củng cố vị thế của mình trong các dịch vụ tài chính dựa trên điện thoại thông minh. Nỗ lực của họ nhằm thâu tóm nhà lãnh đạo ngân hàng di động Tinkoff (một ngân hàng trực tuyến hàng đầu của Nga) đã thất bại; tuy nhiên, chúng tôi hy vọng họ vẫn tích cực trong việc bổ sung các dịch vụ tài chính. "
Trên thực tế, ngành taxi đó chiếm 26% doanh thu của công ty vào năm 2020; quảng cáo trực tuyến được kết nối với các thuộc tính internet cốt lõi của nó vẫn là thị phần lớn nhất, ở mức gần 70%.
BofA Securities cho biết:“Mặc dù có những khó khăn hơn trong năm 2021, nhưng chúng tôi thấy tăng trưởng doanh thu 61% / 77% cho Mail / Yandex vào năm 2021 và tần suất đặt hàng tăng lên để giúp tăng lợi nhuận tại cả câu lạc bộ Yandex và Delivery. Các công ty internet của Nga vào năm 2021. "
Chúng tôi đã có Google của Nga - bây giờ, đây là Amazon của đất nước này.
Ozon Holdings (OZON, $ 60,25) hoạt động như một nhà bán lẻ trên Internet các sản phẩm bán lẻ tiêu dùng, từ thực phẩm và điện tử đến các bộ phận ô tô. Ozon cũng quản lý một nền tảng thị trường trực tuyến cho phép người bán bên thứ ba cung cấp sản phẩm của họ cho người tiêu dùng thông qua các trang web và ứng dụng di động của họ.
Và sự tương đồng của nó với Amazon.com (AMZN) bắt đầu từ khi thành lập vào năm 1998, khi nó bắt đầu là một cửa hàng sách trực tuyến.
Kể từ đó, công ty có trụ sở tại Síp đã phát triển thêm rất nhiều. Một trong những giới thiệu gần đây của Ozon là các sản phẩm dịch vụ tài chính, bao gồm cả thẻ ghi nợ. Công ty tự hào có 260.000 "OZON.Cards" đã được kích hoạt tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2020, tăng từ 57.000 vào ngày 31 tháng 12 năm 2019. Điều đó thật đáng khích lệ, vì trong cùng khoảng thời gian, Ozon đã báo cáo rằng chủ thẻ mua hàng thường xuyên hơn 60% so với người không. -các chủ thẻ.
Cổ phiếu của các thị trường mới nổi có vẻ ngoài mới mẻ này đã lên sàn chứng khoán vào tháng 11 năm 2020, khi nó huy động được 1,2 tỷ đô la để trở thành đợt IPO cho các thị trường mới nổi lớn nhất của Mỹ trong năm. Những khoản tiền đó sẽ được mở rộng để nắm bắt thị trường thương mại điện tử đang phát triển của Nga.
Kevin Carter của EMQQ nói:"(IPO) hiện đã có vị trí tốt để Ozon thực hiện.
Thị trường thương mại điện tử của Nga dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ gộp hàng năm hơn 30% đến năm 2025, vì thương mại điện tử vẫn chiếm một tỷ lệ nhỏ (khoảng 11%) trong tổng doanh số bán lẻ; ở Hoa Kỳ, thương mại điện tử chiếm 19%.
Trong chín tháng đầu năm 2020, tổng giá trị hàng hóa của Ozon đã tăng 142% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh số bán hàng của nó tăng 70% lên 900 triệu USD khi chuyển đổi sang mua sắm trực tuyến do hậu quả của đại dịch COVID-19. Trong cùng thời kỳ đó, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Ozon cải thiện từ -31,7% lên -17,7%.
Gần đây hơn, "Ozon đã vượt qua cả Wildberries và AliExpress Russia về thị phần tải xuống ứng dụng dành cho thiết bị di động bán lẻ trực tuyến vào tháng 1 năm 2021 (chúng tôi nghĩ Wildberries và AliExpress Russia là những người chơi lớn nhất trên thị trường vào thời điểm hiện tại tính theo GMV)", UBS cho biết tỷ giá cổ phiếu OZON lúc Mua. "Chúng tôi nghĩ rằng dữ liệu đóng vai trò là bằng chứng về cả nhận thức về thương hiệu và củng cố vị thế thị trường của Ozon ở Nga."
Chất bán dẫn, một phần không thể thiếu trong quá trình phát triển sản xuất các sản phẩm nhỏ hơn, nhanh hơn và giá cả phải chăng hơn được các nhà đầu tư coi là khoản đầu tư quan trọng đối với những người đang tìm kiếm sự xuất hiện trong lĩnh vực này.
Là nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, Taiwan Semiconductor (TSM, 122,89 USD) đang sẵn sàng tận dụng tình trạng thiếu hụt toàn cầu xuất phát từ nhu cầu gia tăng đối với chip hiệu suất cao cần thiết cho sản xuất ô tô, điện tử tiêu dùng và hàng không vũ trụ. Apple (AAPL), Qualcomm (QCOM) và Thiết bị Micro nâng cao (AMD) là một trong những khách hàng lớn nhất của họ.
Nhu cầu về máy tính và thiết bị điện tử được tích điện trong đại dịch COVID-19 đối với PC và các thiết bị điện tử khi học tập và làm việc trực tuyến từ xa đã tăng vọt. Vào tháng 12, Hiệp hội Công nghiệp Bán dẫn báo cáo rằng doanh số bán chip toàn cầu sẽ tăng 8,4% vào năm 2021 từ 433 tỷ USD vào năm 2020. Cũng góp phần vào sự thiếu hụt là sự dịch chuyển các mẫu bán dẫn giữa các nhà sản xuất chip gia công và cuộc chiến thương mại với Trung Quốc.
TSM có kế hoạch chi 28 tỷ USD để tăng năng lực sản xuất chất bán dẫn.
Một lý do khác khiến cổ phiếu của thị trường mới nổi này nằm trong tầm ngắm của bạn:Vào tháng 2, Nikkei Asia đã báo cáo rằng Apple đã hợp tác với TSM để phát triển màn hình micro OLED để sử dụng trong các thiết bị thực tế tăng cường sắp tới của hãng. Màn hình OLED, được thiết kế với kích thước nhỏ hơn một inch, không chỉ nhỏ hơn và mỏng hơn mà còn tiết kiệm năng lượng hơn.
Dự án này làm sâu sắc thêm mối quan hệ hiện có giữa Apple và TSM, nhà cung cấp độc quyền bộ vi xử lý cho iPhone của Apple. Apple, muốn giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp chip lớn khác của mình, đã chuyển sang Đài Loan Semiconductor để xây dựng bộ vi xử lý trung tâm được thiết kế riêng cho máy tính Mac.
JD.com (JD, 93,62 USD) là một công ty mẹ có trụ sở chính tại Bắc Kinh, Trung Quốc, điều hành cả trang web bán lẻ trực tuyến và cung cấp dịch vụ tiếp thị cho các thương gia. JD Retail, bán hàng hóa tổng hợp, điện tử và thiết bị gia dụng, và phân khúc Doanh nghiệp mới của nó bán quảng cáo kỹ thuật số cho người bán.
Giống như ở Mỹ ở đây, đại dịch đã tạo ra các xu hướng mua sắm mới ở Trung Quốc, với rất nhiều người Trung Quốc trở thành người mua thương mại điện tử lần đầu sử dụng các ứng dụng bán lẻ trực tuyến.
Kevin Carter của EMQQ cho biết:"(Người Trung Quốc) muốn có nhiều thứ và hơn thế nữa"
Trong quý gần đây nhất, JD đã mở rộng phạm vi tiếp cận của mình ở các thành phố cấp thấp hơn của Trung Quốc, nơi chiếm 80% số người mua sắm mới của mình. Mua hàng tạp hóa, thiết bị hỗ trợ sức khỏe và sắc đẹp, điện tử tiêu dùng và thiết bị gia dụng tăng mạnh.
Trung Quốc và nền kinh tế của nước này đã có một bước đột phá vào năm 2020 sau COVID-19, nhưng Ngân hàng Thế giới dự kiến nền kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trở lại 7,9% vào năm 2021. Đó là tin tốt cho các thị trường mới nổi chứng khoán nói chung, nhiều trong số đó phụ thuộc vào Trung Quốc tăng trưởng kinh tế. Nhưng điều đó đặc biệt có lợi cho các nhà kinh doanh điện tử Trung Quốc, vì thương mại điện tử chỉ được kỳ vọng sẽ tiếp tục phát triển.
JD không phải là không có sự cạnh tranh. Các đối thủ cạnh tranh có trụ sở tại Trung Quốc bao gồm Alibaba (BABA) và Pinduoduo (PDD), trong số những đối thủ khác. Và khách hàng tích cực của JD trong quý 3 năm 2020 là 441,6 triệu, so với 757 triệu của Alibaba và 737,7 triệu của Pinduoduo.
Tuy nhiên, đó là một thị trường rộng lớn với chỗ cho nhiều người chơi. Xu hướng thương mại điện tử và tăng trưởng đa kênh sẽ mang lại cho JD một làn gió mạnh mẽ trong nhiều năm tới.