Các cổ phiếu có giá trị thị trường nhỏ hơn đang hoạt động tốt hơn với biên độ rộng cho đến thời điểm này trong năm nay và các nhà chiến lược cũng như nhà phân tích đều cho rằng các cổ phiếu vốn hóa nhỏ sẽ tiếp tục dẫn đầu khi sự phục hồi kinh tế tăng nhẹ.
Lule Demmissie, chủ tịch của Ally Invest, cho biết:“Nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang có xu hướng tăng trưởng GDP ở mức một con số vào năm 2021 khi việc phân phối vắc xin COVID-19 mở rộng và chúng tôi dần dần thoát khỏi đại dịch”. "Môi trường đó ủng hộ các tên tuổi vốn hóa nhỏ, có xu hướng tập trung vào nội địa hơn các công ty đa quốc gia lớn hơn".
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng hoạt động tốt hơn trong những giai đoạn đầu của chu kỳ kinh tế, do đó, không có gì ngạc nhiên khi họ đang chặn các cổ phiếu có giá trị thị trường lớn hơn trong những ngày này.
Thật vậy, chỉ số Russell 2000 chuẩn vốn hóa nhỏ tăng 13,6% tính từ đầu năm đến ngày 8 tháng 4, trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones của blue chip chỉ tăng 9,5% trong cùng khoảng thời gian đó.
Hãy nhớ rằng cổ phiếu vốn hóa nhỏ đi kèm với sự biến động và rủi ro cao. Điều quan trọng cần lưu ý là có thể nguy hiểm khi đuổi theo hiệu suất. Nhưng các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ - đặc biệt trong môi trường này - có thể mang lại phần thưởng tiềm năng lớn hơn nhiều.
Do sự quan tâm ngày càng tăng đối với các chứng khoán này, chúng tôi quyết định tìm một số cổ phiếu vốn hóa nhỏ yêu thích của các nhà phân tích để mua. Để làm như vậy, chúng tôi đã sàng lọc Russell 2000 cho các nhóm vốn hóa nhỏ có triển vọng tăng trưởng vượt trội và các khuyến nghị đồng thuận cao nhất của các nhà phân tích, theo S&P Global Market Intelligence.
Đây là cách hệ thống khuyến nghị hoạt động:S&P Global Market Intelligence khảo sát các khuyến nghị về cổ phiếu của các nhà phân tích và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với Mua mạnh và 5,0 là Bán mạnh. Bất kỳ điểm nào dưới 2,5 có nghĩa là các nhà phân tích, trung bình, đánh giá cổ phiếu là đáng mua. Điểm càng gần 1,0, khuyến nghị Mua càng mạnh.
Chúng tôi cũng giới hạn mình ở những cái tên có tỷ lệ tăng trưởng dài hạn (LTG) dự kiến ít nhất là 20%. Điều đó có nghĩa là các nhà phân tích, trung bình, kỳ vọng các công ty này sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập gộp hàng năm trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 20% trở lên trong 3-5 năm tới.
Và cuối cùng, chúng tôi đã đi sâu vào nghiên cứu, các yếu tố cơ bản và ước tính của các nhà phân tích về các cổ phiếu nhỏ có triển vọng nhất.
Điều đó đã đưa chúng tôi đến danh sách 7 cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ tốt nhất để mua ngay bây giờ, nhờ xếp hạng nhà phân tích cao và triển vọng tăng giá của chúng. Đọc tiếp khi chúng tôi phân tích điều gì làm cho mỗi cái nổi bật.
Tập đoàn Q2 (QTWO, $ 103,06) cung cấp các dịch vụ ngân hàng ảo dựa trên đám mây cho các tổ chức tài chính khu vực và cộng đồng. Ý tưởng là làm cho nó để các công ty nhỏ hơn - đôi khi là những công ty nhỏ - có thể cung cấp cho các chủ tài khoản cùng một loại công cụ, dịch vụ và trải nghiệm trực tuyến hàng đầu như các ông lớn trong ngành.
Vì vậy, quý 2 gần đây đã công bố việc mua lại ClickSWITCH, tập trung vào việc thu hút và giữ chân khách hàng bằng cách giúp quá trình chuyển đổi tài khoản kỹ thuật số trở nên dễ dàng hơn. Điều khoản của thỏa thuận không được tiết lộ.
Mô hình kinh doanh và kết quả hoạt động của Quý 2 đã khiến Phố Wall phải ngán ngẩm về triển vọng tăng trưởng của các công ty vốn hóa nhỏ. Thật vậy, các nhà phân tích kỳ vọng công ty phần mềm sẽ tạo ra thu nhập gộp hàng năm trên mỗi cổ phiếu, tăng trưởng 150% trong vòng 3-5 năm tới, theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence.
"Trong năm ngoái, đại dịch đã thúc đẩy các nỗ lực chuyển đổi kỹ thuật số và đầu tư của ngành dịch vụ tài chính và chúng tôi tin rằng Q2 Holdings có vị trí tốt để hỗ trợ và phát triển cơ sở khách hàng của mình", Tom Roderick, nhà phân tích nghiên cứu cổ phần của Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại Mua.
Trong số 19 nhà phân tích về Quý 2 được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 10 người gọi nó là Mua mạnh, 5 người nói Mua và 4 người đánh giá nó ở mức Giữ. Giá mục tiêu trung bình của họ là $ 152,25 mang lại cho QTWO ngụ ý mức tăng gần 50% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Lợi nhuận kỳ vọng cao như vậy khiến dễ hiểu tại sao Phố coi QTWO là một trong những cổ phiếu vốn hóa nhỏ tăng trưởng tốt nhất.
Thương hiệu BellRing (BRBR, 24,37 đô la), bán protein lắc và đồ uống dinh dưỡng khác, bột và chất bổ sung, được dự báo sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS lành mạnh bất thường trong vài năm tới.
Nghiên cứu về vốn chủ sở hữu của Stifel, chuyên về vốn hóa nhỏ, cho biết BellRing mang lại "cơ hội tăng trưởng hấp dẫn" nhờ vào vị trí của nó trong danh mục lớn và tăng trưởng nhanh được gọi là "dinh dưỡng tiện lợi".
Người tiêu dùng Hoa Kỳ đang ngày càng chuyển hướng sang các loại thực phẩm và đồ uống có hàm lượng protein cao, ít carbohydrate để ăn nhẹ và thay thế bữa ăn, Stifel ghi chú và BellRing Brands, tách khỏi Post Holdings (POST) vào cuối năm 2019, đang ở vị trí quan trọng để phát triển mạnh từ những thay đổi thị hiếu của người tiêu dùng.
Xét cho cùng, danh mục đầu tư của công ty bao gồm các thương hiệu nổi tiếng như sữa lắc Premier Protein và thanh dinh dưỡng PowerBar.
Nhà phân tích Christopher Growe của Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại Mua.
Hầu hết các Phố cũng đưa BRBR vào nhóm nhỏ để mua. Trong số 15 nhà phân tích đề cập đến BRBR, tám người gọi nó là Mua mạnh, năm người nói Mua và hai người nói nó ở mức Giữ. Mục tiêu giá trung bình của họ là 28,33 đô la khiến cổ phiếu ngụ ý tăng khoảng 16% trong năm tới hoặc lâu hơn.
Với việc giao dịch cổ phiếu chỉ gấp hơn 25 lần thu nhập ước tính cho năm 2022, BRBR dường như đưa ra mức định giá hấp dẫn.
Công nghệ không gian vũ trụ (RXT, $ 25,61) hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ đám mây như Alphabet mẹ của Google (GOOGL), Amazon.com (AMZN) và Microsoft (MSFT) để quản lý các dịch vụ dựa trên đám mây của khách hàng doanh nghiệp.
Và đừng nhầm, loại chuyên môn này đang được yêu cầu rất nhiều.
Đại dịch đã thúc đẩy sự chuyển dịch của nhiều ngành công nghiệp sang công nghệ đám mây. Do đó, nhiều công ty đã phát hiện ra rằng họ cần mọi sự trợ giúp có thể nhận được khi chuyển đổi và quản lý hoạt động của mình - thường là với nhiều hơn một nhà cung cấp dịch vụ đám mây.
Nhà phân tích Jim Breen của William Blair viết:“Sự phổ biến của phương pháp đa đám mây đã tạo ra sự phức tạp trong hoạt động và tích hợp đòi hỏi chuyên môn và nguồn lực mà hầu hết các công ty thiếu”. "Điều này tạo cơ hội cho đối tác dịch vụ đa đám mây cho phép các doanh nghiệp nhận ra đầy đủ lợi ích của việc chuyển đổi đám mây."
Breen cho biết thêm rằng công ty nghiên cứu IDC dự báo thị trường dịch vụ đám mây được quản lý sẽ tăng trưởng 15% một năm lên hơn 100 tỷ đô la vào năm 2024.
Là công ty hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ đa âm thanh, những người đầu cơ lập luận rằng Rackspace có thể được hưởng lợi một cách không cân xứng từ tất cả nhu cầu ngày càng tăng này.
Nói về phe bò, trong số 10 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, năm tỷ giá RXT ở mức Mua mạnh và năm người gọi nó là Mua. Điểm mấu chốt là Rackspace dễ dàng lọt vào danh sách các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ nên mua của Phố.
Cổ phiếu trong Các ngành biểu đồ (GTLS, $ 146,76), công ty sản xuất thiết bị đông lạnh cho khí công nghiệp như khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), đang thúc đẩy xu hướng thế tục hóa toàn cầu hướng tới năng lượng bền vững.
Thị trường chắc chắn thích cam kết của GTLS về năng lượng xanh hơn. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã tăng hơn 410% trong 52 tuần qua - các nhà phân tích kỳ vọng tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chóng mặt trong vài năm tới để tiếp tục đạt được lợi nhuận. Thật vậy, Street dự báo tăng trưởng EPS kép hàng năm hơn 34% trong vòng 3-5 năm tới.
Các nhà phân tích cho rằng danh mục công nghệ độc đáo của công ty mang lại lợi thế cho nó trong một ngành công nghiệp đang phát triển. Cuối cùng, họ hoan nghênh việc mua lại Giải pháp Năng lượng Bền vững trị giá 20 triệu đô la vào tháng 12 vì nó củng cố khả năng thu giữ carbon của công ty.
Nhà phân tích Pavel Molchanov của Raymond James viết trong một lưu ý cho các khách hàng:“Trong bối cảnh của siêu tốc độ khử cacbon, Biểu đồ là một trò chơi có một không hai đối với sự chuyển dịch toàn cầu sang các nền kinh tế tập trung vào khí đốt hơn. "Có tiềm năng đi lên từ các dự án khí đốt tự nhiên hóa lỏng lớn. Bất chấp những khó khăn kéo dài từ ngành năng lượng Bắc Mỹ, chúng tôi nhắc lại xếp hạng Khả quan [Mua] của mình."
Stifel, có xếp hạng Mua, cho biết GTLS xứng đáng được định giá cao với triển vọng tăng trưởng vượt trội của nó.
"Với khả năng tăng trưởng doanh thu từ một con số từ một con số đến thấp hơn trong một thập kỷ trở lên, doanh thu định kỳ hơn, tăng tốc cơ hội hydro và khả năng tăng bất ngờ từ LNG, chúng tôi kỳ vọng cổ phiếu có thể giao dịch ở phía bắc gấp 30 lần thu nhập bình thường", viết nhà phân tích Benjamin Nolan.
Cổ phiếu hiện giao dịch với gần 30 lần thu nhập ước tính cho năm 2022, theo S&P Global Market Intelligence. Những cổ phiếu vốn hóa nhỏ để mua thường được định giá cao, nhưng với tốc độ tăng trưởng dài hạn dự kiến hơn 34%, người ta có thể cho rằng GTLS thực sự là một món hời.
Raymond James và Stifel chiếm đa số trên Phố, nơi 12 nhà phân tích đánh giá GTLS ở mức Mua mạnh, 4 người nói Mua, một người nói Giữ và một người nói Bán.
NeoGenomics (NEO, $ 47,87), một phòng thí nghiệm nghiên cứu và xét nghiệm ung thư, vẫn đang hoạt động dưới áp lực của đại dịch, dẫn đến việc hủy bỏ các thủ tục.
Tuy nhiên, có khá nhiều hoạt động tại công ty và các nhà phân tích vẫn coi đây là một trong những cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ tốt hơn để mua.
Vào tháng Hai, công ty cho biết Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành lâu năm Doug VanOort sẽ từ chức để trở thành chủ tịch điều hành vào tháng Tư. Ông được kế nhiệm bởi Mark Mallon, cựu Giám đốc điều hành của Ironwood Pharmaceuticals (IRWD). Tháng sau, NeoGenomics đã công bố một thỏa thuận trị giá 65 triệu đô la tiền mặt và cổ phiếu cho Trapelo Health, một công ty CNTT tập trung vào lĩnh vực ung thư học chính xác.
Trong khi đó, cổ phiếu đã tụt hậu vào năm 2021, giảm hơn 11% tính từ đầu năm đến nay so với mức tăng 13,5% đối với điểm chuẩn vốn hóa nhỏ Russell 2000.
Mặc dù COVID-19 đang giảm khối lượng lâm sàng - và thời tiết xấu vào mùa đông luôn là mối lo ngại - các nhà phân tích nói chung vẫn là những người hâm mộ vị thế trong ngành của công ty vốn hóa nhỏ này.
"Chúng tôi tiếp tục nhận thấy thị phần hàng đầu của công ty trong việc kiểm tra ung thư lâm sàng và mở rộng sự hiện diện trong các dịch vụ dược phẩm cho khách hàng dựa trên ung thư là một sự kết hợp rất hấp dẫn", nhà phân tích cổ phần William Blair, Brian Weinstein, người đánh giá NEO tại Outperform, viết.
Trong số 12 nhà phân tích về NEO được S&P Global Market Intelligence theo dõi, chín người gọi nó là Mua mạnh, hai người nói Mua và một người nói Giữ. Với mức giá mục tiêu trung bình là $ 63,20, các nhà phân tích đưa ra mức tăng ngụ ý của NEO khoảng 32% trong năm tới hoặc lâu hơn. Điều đó đủ tốt để tạo ra hầu hết mọi danh sách các loại mũ nhỏ nên mua.
The Lovesac Co. (LOVE, $ 62,47) là một công ty tùy ý của người tiêu dùng thích hợp chuyên thiết kế "đồ nội thất bằng xốp", chủ yếu bao gồm những chiếc ghế bao đậu.
Mặc dù công ty vận hành khoảng 90 phòng trưng bày tại các trung tâm thương mại trên khắp đất nước, nhưng doanh thu - rất may - phần lớn là nhờ bán hàng trực tuyến. Điều đó dẫn đến sự bùng nổ trong kinh doanh khi mọi người, mắc kẹt ở nhà, mua sắm trực tuyến để tìm cách cải thiện không gian sống của họ.
Theo sau, cổ phiếu đã tăng khoảng 45% tính từ đầu năm đến nay và hơn 1.000% trong 52 tuần qua. Và các nhà phân tích kỳ vọng sẽ có nhiều khả năng tăng trưởng nhanh hơn nữa, được thúc đẩy bởi dự báo tốc độ tăng trưởng dài hạn là 32,5% trong 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Stifel, cho biết LOVE là một trong những nhóm vốn hóa nhỏ của Mua, hy vọng sự chuyển đổi của người tiêu dùng sang mua đồ trang trí nội thất trực tuyến sẽ tiếp tục duy trì và thậm chí tăng tốc khi đại dịch lắng xuống.
"Lovesac có vị trí tốt để tiếp tục tăng thị phần trong danh mục đồ nội thất với sản phẩm mạnh mẽ, khả năng đa kênh và các cải tiến đối với nền tảng, nhiều cải tiến trong số đó được khởi xướng trong đại dịch", Stifel's Lamont Williams viết trong một lưu ý cho khách hàng.
Nhà phân tích cho biết thêm rằng LOVE có cơ hội phát triển lâu dài nhờ vào thế hệ người mua nhà mới.
Williams viết:“Khi thị trường nhà ở vẫn hoạt động tốt, sẽ có cơ hội thu hút những người mua mới khi ngày càng có nhiều người có thu nhập trung bình trở lên trở thành chủ nhà và tăng chi tiêu cho danh mục [của công ty].
Trong số bảy nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, sáu người đánh giá nó ở mức Mua mạnh và một người nói Mua. Đó là một kích thước mẫu nhỏ, nhưng trường hợp tăng giá cho LOVE là một trong những cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ tốt hơn để mua vẫn có giá trị.
Sức khỏe thích ứng (AHCO, $ 37,61) đứng ở vị trí số 1 trong danh sách các cổ phiếu vốn hóa nhỏ nên mua của chúng tôi nhờ triển vọng tăng trưởng vượt trội của họ. Trường hợp tăng trưởng một phần phụ thuộc vào nhân khẩu học và sự già đi của những đứa trẻ bùng nổ.
AdaptHealth cung cấp thiết bị chăm sóc sức khỏe tại nhà và vật tư y tế. Đáng chú ý nhất, nó cung cấp thiết bị trị liệu giấc ngủ như máy CPAP cho chứng ngưng thở khi ngủ - một tình trạng có xu hướng gia tăng theo tuổi và cân nặng.
Với phần lớn trong nhóm bùng nổ khoảng 70 triệu người Mỹ ở độ tuổi 60 và 70, thiết bị y tế tại nhà cho chứng ngưng thở khi ngủ và các bệnh lý khác ngày càng có nhu cầu.
UBS Global Research lưu ý rằng hoạt động mua bán và sáp nhập cũng là một phần trong câu chuyện tăng trưởng của công ty. Gần đây nhất, vào tháng 2, công ty đã chốt một thỏa thuận trị giá 2 tỷ USD tiền mặt và cổ phiếu cho AeroCare, một nhà phân phối thiết bị y tế gia đình và hô hấp.
Nhà phân tích Whit Mayo của UBS viết:“AdaptHealth thoát khỏi năm 2020 với các chủ đề quan trọng là tăng tốc tăng trưởng. "Trong mỗi quý của năm 2022, chúng tôi giả định rằng AHCO đạt được 35 triệu đô la doanh thu hàng năm, kết thúc các giao dịch này vào giữa quý. Điều này thúc đẩy doanh thu ước tính có được so với các giao dịch chưa được công bố là 70 triệu đô la."
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã tăng lên vào năm 2021, nhưng không phải AHCO, về cơ bản là không đổi cho đến nay. Đáng mừng là Phố mong rằng điều đó sẽ sớm thay đổi. Với mức giá mục tiêu trung bình là 47,22 đô la, các nhà phân tích đưa ra mức tăng ngụ ý của cổ phiếu là khoảng 25% trong vòng 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Trong số chín nhà phân tích của AHCO được S&P Global Market Intelligence theo dõi, tám người đánh giá nó ở mức Mua mạnh và một người nói Mua. Như đã đề cập ở trên, họ kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng EPS kép hàng năm là 43% trong vòng 3-5 năm tới.