Khi quỹ Kiplinger 25 đóng cửa đối với các nhà đầu tư mới, chúng tôi sẽ thay thế quỹ đó vì chúng tôi tin rằng các quỹ trong danh sách của chúng tôi sẽ có sẵn cho tất cả người đọc. Giá trị vốn hóa nhỏ của Thế kỷ Mỹ (ASVIX), sau một đợt hoạt động kinh hoàng gần đây, đã đóng cửa vào tháng 8.
Khi chúng tôi tìm kiếm người thay thế, chúng tôi quyết định thay đổi mọi thứ một chút. Danh sách Kip 25 còn lại với 5 quỹ tập trung vào các công ty vừa và nhỏ, nhưng thiếu một quỹ tập trung vào công nghệ, một lĩnh vực đang phát triển nhanh. Đó là lý do tại sao chúng tôi thêm T. Rowe Price Global Technology (PRGTX, $ 31,62) cho Kip 25.
Quản lý Alan Tu, người luôn săn lùng các công ty chất lượng cao ở mọi quy mô trên toàn thế giới, không ngại đi theo con đường riêng của mình. Chẳng hạn, anh ấy không sở hữu Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL) hoặc Microsoft (MSFT). Các cổ phần hàng đầu của quỹ - nền tảng internet Sea Limited (SE) có trụ sở tại Hàn Quốc, công ty phần mềm Atlassian (TEAM) và Zoom Video Communications (ZM) - nhỏ hơn theo giá trị thị trường.
"Chúng tôi không giảm giá đối với các công ty có vốn hóa lớn", Tu nói. Nhưng anh ấy thấy hứa hẹn ở những điều nhỏ hơn. "Chúng ta đang đi đầu trong kỷ nguyên chuyển đổi kỹ thuật số này. Rất nhiều xu hướng thúc đẩy tăng trưởng đang tăng tốc, tạo ra cơ hội".
Ví dụ, phần mềm như một dịch vụ đang bước vào một giai đoạn mới. Thay vì chạy theo các công ty lớn để ký hợp đồng dài hạn - Atlassian lại đi thẳng vào người tiêu dùng. Các công ty truyền thông xã hội đang phát triển thành các trang thương mại điện tử:Người dùng Facebook có thể mua một số sản phẩm nhất định trực tiếp trên nền tảng này. Và đại dịch có thể đã thay đổi việc mua sắm tạp hóa mãi mãi. Đó là lý do tại sao Tú thích Grab, phiên bản Đông Nam Á của Uber Technologies (UBER) và DoorDash (DASH); anh ấy cũng có cổ phần trong dịch vụ giao hàng tạp hóa tư nhân Instacart.
Đầu năm nay, ông Tu đã rời khỏi các tập đoàn công nghệ khổng lồ của Trung Quốc là Alibaba Group (BABA) và Tencent Holdings (TCEHY), những công ty đang quay cuồng với các cuộc đàn áp theo quy định. Ông nói:“Chúng tôi đã tránh được rất nhiều cuộc tàn sát. Nhưng các lề đường không phải là "tử huyệt", ông nói thêm, vì vậy những cổ phiếu đó có thể sớm tìm lại được vị trí trong quỹ.
Tu là tương đối mới; anh ấy đã trở thành người quản lý vào tháng 3 năm 2019. Nhưng anh ấy đã là nhà phân tích Giá từ năm 2013, chủ yếu là cho Công nghệ toàn cầu và anh ấy có vị trí hàng đầu trong băng ghế phân tích của Price sau lưng. Kể từ khi anh ấy tiếp quản, quỹ đã đạt được 42,4% hàng năm, đánh bại 83% so với các công ty cùng ngành của anh ấy.