Quyền chọn giao dịch là một cách tuyệt vời để phát triển một tài khoản nhỏ, nhưng nó cũng là một cách tuyệt vời để làm nổ tung tài khoản giao dịch nếu bạn không biết mình đang làm gì. Do đó, chúng tôi nói về giao dịch quyền chọn cho hình nộm.
Trong bài đăng này, tôi sẽ trả lời tất cả các câu hỏi mà “người giả mạo giao dịch quyền chọn” điển hình hỏi - và có thể một số bạn chưa biết nên hỏi. Tất nhiên, chúng tôi cũng có một khóa học giao dịch quyền chọn miễn phí trên trang web của mình!
Hiểu theo cách gọi và đặt là giao dịch quyền chọn đối với hình nộm 101. Hợp đồng quyền chọn là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở với một mức giá ấn định - được gọi là giá thực hiện - vào hoặc trước một ngày nhất định, được gọi là ngày hết hạn .
Người mua hợp đồng có quyền chọn "thực hiện hợp đồng" bất kỳ lúc nào trước ngày hết hạn. Trong khi người bán hợp đồng có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng nếu nó được thực hiện.
Có hai loại hợp đồng quyền chọn: cuộc gọi và đặt . Một nhà giao dịch sẽ mua một quyền chọn mua nếu họ tin rằng giá sẽ tăng cao hơn trước ngày hết hạn nhất định.
Ví dụ:giả sử rằng mã cổ phiếu tạo ra XYZ đang giao dịch hôm nay ở mức 25 đô la / cổ phiếu và bạn nghĩ rằng nó sẽ tăng trong tháng tới.
Bạn có thể mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu với giá 25 đô la hoặc bạn có thể mua một quyền chọn mua hết hạn sau một tháng với giá thực tế là 25 đô la.
Điều này cho phép bạn tiếp xúc với cổ phiếu như nhau (100 cổ phiếu). Nhưng thay vào đó, bạn có thể chỉ mất 125 đô la thay vì 2500 đô la trả trước để mua cổ phiếu.
Giao dịch quyền chọn cho hình nộm giúp bạn hiểu cách hoạt động của phí bảo hiểm. Số tiền bạn trả cho tùy chọn này được gọi là “ phí bảo hiểm . ” Người bán quyền chọn nhận được 125 đô la của bạn ngay sau khi lệnh được thực hiện.
Quyền chọn mua cung cấp cho bạn quyền mua 100 cổ phiếu XYZ với giá 25 đô la / cổ phiếu, nhưng nếu giá cổ phiếu giảm xuống 24 đô la, bạn sẽ không muốn. Trong trường hợp này, giá trị của tùy chọn của bạn sẽ giảm cho đến khi nó hết hạn; khi nó hết hạn sẽ vô giá trị.
Bạn có thể bán hợp đồng bất cứ lúc nào trước khi hết hạn và hạn chế thua lỗ. Nhưng bạn không thể mất nhiều hơn 125 đô la mà bạn đã trả cho hợp đồng.
Trong trường hợp này, người bán hợp đồng sẽ kiếm được lợi nhuận tối đa của họ - $ 125. Tuy nhiên, về mặt kỹ thuật, thiệt hại của người bán quyền chọn là không giới hạn.
Nếu bạn đúng và giá cổ phiếu tăng lên 30 đô la / cổ phiếu trong tháng tới, người bán hợp đồng phải bán cổ phiếu cho bạn với giá 25 đô la. Đây sẽ là một khoản lỗ $ 500. Tuy nhiên, với khoản phí bảo hiểm 125 đô la đã thu được, tổng số tiền lỗ sẽ là 375 đô la - do đó, bằng số tiền lãi của bạn.
Điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu lên 1.000.000 USD / cổ phiếu? Tôi biết là không có khả năng, nhưng về lý thuyết, không có giới hạn định giá mà một cổ phiếu có thể giao dịch, nghĩa là không có giới hạn về lợi nhuận mà người mua của hợp đồng quyền chọn có thể tạo ra hoặc khoản lỗ mà người bán có thể thực hiện.
Một quyền chọn bán ngược lại với một cuộc gọi. Bạn sẽ mua thỏa thuận nếu bạn kỳ vọng giá sẽ giảm trong tháng tới (hoặc bất kỳ khung thời gian nào bạn giao dịch).
Hợp đồng mua bán trao cho người mua quyền bán 100 cổ phiếu với giá thực tế và người bán hợp đồng có nghĩa vụ mua chúng. Bạn sẽ không bán cổ phiếu với giá 25 đô la nếu bạn có thể bán chúng với giá 30 đô la.
Nhưng nếu giá giảm xuống 20 đô la, bạn có thể bán khống 100 cổ phiếu với giá 25 đô la và mua lại chúng với giá 20 đô la với lợi nhuận 500 đô la, trừ đi phí bảo hiểm.
Một lần nữa, phí bảo hiểm bạn phải trả là số tiền cao nhất bạn có thể mất. Mặc dù giới hạn duy nhất đối với lợi ích của bạn là nếu giá cổ phiếu xuống 0 đô la, thì người bán hợp đồng sẽ phải trả cho bạn 25 đô la / cổ phiếu cho 100 cổ phiếu vô giá trị.
Hy vọng rằng bạn nhận thấy rằng hồ sơ rủi ro / phần thưởng khi bán một quyền chọn so với mua một quyền chọn là cực kỳ khác nhau. Một người bán quyền chọn chấp nhận rủi ro về cơ bản là không giới hạn với mức lợi nhuận rất hạn chế.
Trong khi người mua chấp nhận một lượng rủi ro xác định cho tiềm năng lợi nhuận về cơ bản là không giới hạn. Tuy nhiên, có một lý do cho điều này.
Theo thống kê của Công ty Cổ phần Dịch vụ Thanh toán Quyền chọn cho năm 2015, chỉ có 7% trong tổng số các hợp đồng quyền chọn được thực hiện. Hơn 70% hợp đồng được đóng trước khi hết hạn.
Nhiều nhà giao dịch trong phòng giao dịch của chúng tôi lựa chọn giao dịch hàng ngày! Tham gia với chúng tôi trong phòng giao dịch và chúng tôi nói về giao dịch quyền chọn cho hình nộm trong đó.
Khối lượng cũng quan trọng đối với các nhà giao dịch quyền chọn cũng như đối với giao dịch cổ phiếu của cổ phiếu. Chúng tôi đã đọc nhanh về tầm quan trọng của khối lượng trong giao dịch.
Lưới tùy chọn bắt đầu ở bên trái với danh sách các ngày hết hạn có sẵn. Bằng cách nhấp vào trình đơn thả xuống cho khoảng thời gian hết hạn có sẵn đầu tiên, lưới hiển thị các lệnh gọi ở bên trái và đặt ở bên phải, được phân tách bằng giá thực tế.
Tôi đã thiết lập lưới để hiển thị% thay đổi vào ngày hôm đó, giá gần đây nhất mà tùy chọn được giao dịch (đây là "MARK" ở trên, đó là phí bảo hiểm được trả cho tùy chọn đó trong giao dịch gần đây nhất). Cũng được hiển thị là giá thầu hiện tại và yêu cầu cho mỗi hợp đồng được hiển thị.
Trước khi kết thúc phần 1 của giao dịch quyền chọn cho hình nộm, chúng ta hãy nhìn lại một lần nữa vào lưới tùy chọn ở trên. Bạn sẽ nhận thấy một dòng ở giữa lưới tùy chọn, nơi mặt trên của lệnh gọi được tô bóng và mặt dưới của lệnh đặt được tô bóng.
SPY được giao dịch ở mức $ 333,53 tại thời điểm chụp ảnh màn hình này. Điều này có nghĩa là tất cả các cuộc gọi từ $ 333 trở xuống đều là "tiền". Nói cách khác, nếu quyền chọn đã hết hạn ở mức giá hiện tại, thì quyền chọn sẽ vẫn có giá trị.
Quyền chọn mua $ 333 cung cấp cho người mua quyền chọn mua 100 cổ phiếu với giá 333 đô la, có thể được bán ngay lập tức với giá 333,53 đô la, với lợi nhuận 53 đô la. Một quyền chọn càng hết hạn càng sâu thì nó càng có giá trị.
Mặt khác, tất cả các cuộc đình công từ $ 334 trở lên đều bằng tiền. Hợp đồng 334 đô la cho người mua quyền bán 100 cổ phiếu với giá 334 đô la, có thể được mua với giá 333,53 đô la, thu được lợi nhuận 47 đô la.
Các hợp đồng không bóng mờ được gọi là các tùy chọn “ra tiền”. Chúng sẽ không có giá trị khi hết hạn; chúng sẽ “hết hạn vô giá trị.”
Bạn sẽ thường thấy trong các tùy chọn tiền được viết là ITM và trong các hợp đồng tiền được viết tắt là OTM. Cuộc đình công gần nhất với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu cơ bản được cho là bằng tiền - ATM.
Hy vọng rằng giao dịch quyền chọn cho hình nộm phần 1 đã giúp bạn hiểu rõ hơn về hợp đồng quyền chọn là gì và thuật ngữ được các nhà giao dịch quyền chọn sử dụng.
Hãy đón xem Phần 2 sắp ra mắt, nơi chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về cách các quyền chọn được định giá và một số ý tưởng về cách đạt được lợi thế trong giao dịch quyền chọn. Đừng quên đăng ký nhận thông báo hết hàng theo thời gian thực của chúng tôi!