Whisky là để uống. Nhưng thay vào đó, nó có thể là một khoản đầu tư vững chắc không?

Điều đầu tiên chúng ta nghĩ về rượu whisky là nó dùng để uống - nhưng… thay vào đó nó có thể là một phương tiện đầu tư thay thế vững chắc không?

Với sự giàu có ngày càng tăng, liệu một phần của cải có thể đổ vào ngành này - theo truyền thống được xem như đồ uống của người già hoặc đồ uống trong bữa tiệc, bằng chứng là mô hình chuyển đổi sang rượu whisky như một loại tài sản?

Lịch sử nói có. Dưới đây là biểu đồ về Chỉ số biểu tượng 100 loại rượu Whisky hiếm:

Chỉ số Rare Whisky Icon 100 đã tăng từ 100 điểm vào ngày 29 tháng 12 năm 2008 lên 593,63 vào ngày 28 tháng 1 năm 2019. Đó là 493,63% đạt được hoặc lợi nhuận trung bình hàng năm là 19,3% trong 11 năm qua!

Tương tự, một chỉ số khác theo dõi Karuizawa, một nhà máy chưng cất rượu Nhật Bản bằng băng phiến đã trở nên nổi tiếng trong vài năm qua, cũng đã tăng 453,7% trong hơn 5 năm qua.

Trong khi có thể lập luận rằng thị trường tài chính đang hoạt động tốt và mọi người được cho là đã có nhiều ngân sách hơn để mua và tiêu thụ rượu, hiệu suất của giá Karuizawa vẫn tỏ ra phục hồi, cải thiện 27,34% trong 6 tháng qua > , bất chấp thị trường tài chính hỗn loạn chứng kiến ​​tài sản giảm đáng kể do các sự kiện như chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, nợ của Ý và Brexit cùng những sự kiện khác.

Tôi phải phỏng vấn một chuyên gia về rượu whisky, James Phang, người đã thành lập một nhóm đam mê rượu whisky địa phương Singapore Liquid Gold Club trên Facebook.

Gần đây, ông cũng thành lập trang web đấu giá rượu whisky trực tuyến đầu tiên của Singapore, Liquid Gold Auctioneer.

Bạn đã phát triển niềm đam mê rượu whisky như thế nào?

James Phang :Khi tôi mới tốt nghiệp đại học và bắt đầu công việc tư vấn quản lý đầu tiên vào năm 2013, tôi đã tìm kiếm các cơ hội có sự bất cân xứng về thông tin để khai thác khi rảnh rỗi.

Hồi đó, tôi xem đồng hồ xa xỉ như một sở thích và đã trở thành một cộng tác viên thường trú về các bài đánh giá đồng hồ và các bản phát hành đồng hồ mới cho www.wristreview.com có ​​trụ sở tại Vương quốc Anh.

Sau đó, tôi nhận ra rằng kinh doanh đồng hồ xa xỉ có thể mang lại cho tôi một khoản thu nhập phụ, vì vậy tôi bắt đầu săn lùng các diễn đàn đồng hồ trực tuyến và Carousell để tìm kiếm các giao dịch hời.

Sau 2 năm tham gia trò chơi, tôi nhận ra rằng thị trường đang dần bão hòa, với nhiều đại lý hơn theo dõi các diễn đàn này và chộp lấy bất kỳ món hời nào. Cũng không thể trở thành một người chơi được công nhận trên thị trường trừ khi một người có túi tiền thực sự sâu và nhiều quyền lực, điều này dĩ nhiên là tôi không có vì tôi chỉ mới gia nhập lực lượng lao động.

Vì vậy, tôi bắt đầu khám phá xem có những lĩnh vực tương tự khác với ít cạnh tranh hơn không. Đó là vào khoảng giữa năm 2015, và một số người bạn thân của tôi trong cộng đồng đồng hồ sang trọng vừa mở rộng tầm mắt của tôi với thế giới rượu whisky, chia sẻ một số chai được đánh giá cao của họ như Hanyu “Cards” series, Karuizawa Single Casks và Macallan cũ đóng chai cho một người mới chẳng hạn như tôi. Tôi đã bị sốc bởi sự hào phóng của họ.

Tôi nhớ mình đã nghĩ đến bản thân mình… Tôi thích hương vị khác biệt và phức tạp như thế nào, và nó khác xa với những cảm giác say mê tồi tệ mà tôi đã gặp phải khi gọi rượu whisky tại các quán bar và câu lạc bộ trong những ngày còn trẻ. Thực tế là rượu whisky có thể được chia sẻ với bạn bè trong bữa tối hoặc trong một khung cảnh thân mật, và nhân đôi như một điểm tiếp xúc để kết nối và gặp gỡ những người mới được thêm vào chương trình rút thăm. Không còn là ai có chiếc đồng hồ đắt nhất hay hiếm nhất trong phòng nữa, mà là thứ mà mọi người có thể mang ra để chia sẻ trên bàn, để cùng nhau thưởng thức và khám phá các loại rượu whisky khác nhau ngoài kia.

Cảm ơn bạn đã thành lập Câu lạc bộ vàng lỏng Singapore, đó là cách tôi đến với bạn. Điều gì đã thúc đẩy bạn bắt đầu Nhóm Facebook này?

Tôi bắt đầu tìm kiếm những nơi mà tôi có thể mua được những chai rượu từ đó, và tôi nhận ra rằng tôi chỉ có thể nhận được một lựa chọn rất hạn chế ở Singapore, và giá cả thường cao hơn nhiều so với giá bán ở nước ngoài. Khi đó không có thị trường thứ cấp sôi động, không có các cuộc tụ tập để những người cùng chí hướng tụ tập uống rượu và nói chung là thiếu sự lựa chọn rượu whisky với giá tốt.

Không có diễn đàn trực tuyến địa phương nào buôn bán rượu whisky, tiết kiệm từ một số đợt bán hàng giải phóng rượu đặc biệt trên phần cứng hoặc danh sách craigslist khác thỉnh thoảng đến. Vì vậy, tôi tự nghĩ, tại sao không thành lập một trang Facebook đơn giản để phát triển cộng đồng rượu whisky và cung cấp cho mọi người một nền tảng để buôn bán chai, chia sẻ mẫu và cũng có thể sắp xếp các cuộc tụ tập để mọi người kết nối mạng?

Trang cộng đồng cũng không được thiết kế để cắt xén các quán bar và cửa hàng bán lẻ ở Singapore, nhưng cung cấp một con đường thay thế để chia sẻ các phiên bản giới hạn, chai độc lập và chai dành cho các thị trường quốc tế khác. Điều này đã tạo ra một vòng phản hồi tích cực, sau đó mở rộng chân trời của người uống để trở nên hiểu biết hơn và đánh giá cao nền rượu whisky địa phương ở Singapore, và số lượng các quán rượu whisky cũng từ đó bùng nổ từ chỉ một số ít quán bar vào năm 2013 lên hơn 30 quán. thanh hiện tại. Các thương hiệu và doanh nghiệp F&B có thể kích hoạt cơ sở dữ liệu thông qua quan hệ đối tác với trang FB và tôi cũng sẽ giúp quảng bá các sự kiện của họ mà không tính phí bất kỳ khoản phí nào cho doanh nghiệp. Tôi không có ý định kiếm tiền từ cơ sở dữ liệu này ngay từ đầu và tôi đã giữ vững niềm tin đó cho đến ngày hôm nay.

Thông qua các mạng lưới được xây dựng theo thời gian, tôi đã trở thành bạn bè với những người trong ngành phân phối thương mại rượu whisky, các quán bar, cửa hàng bán lẻ cũng như các nhà sưu tập tư nhân trên khắp thế giới, những người cuối cùng cũng trở thành khách hàng của tôi mà tôi giúp tìm nguồn cung cấp chai. Tháng 11 năm 2018 đánh dấu kỷ niệm 3 năm thành lập Câu lạc bộ vàng lỏng Singapore và chúng tôi đã trải qua một chặng đường dài để trở thành cộng đồng rượu whisky lớn nhất với hơn 2.500 người mạnh mẽ, nhiều người trong số họ đam mê chia sẻ kiến ​​thức và yêu thích rượu whisky.

Trường hợp đầu tư cho rượu whisky là gì?

Trong khi hầu hết các nhà đầu tư coi rượu whisky cùng loại với nghệ thuật và đồ trang sức là tài sản thay thế, nó không thực sự là một sự so sánh tương tự. Sự khác biệt rõ ràng nhất là một khi một chai được mở ra và uống, nó sẽ biến mất. Mặt khác, nghệ thuật và đồ trang sức thường được mua bán trên thị trường thứ cấp dưới dạng hàng hóa đã được sở hữu trước. Điều này thực sự chỉ ra rằng sự khan hiếm rượu whisky ngày càng tăng theo thời gian, vì ngày càng có nhiều chai được uống, thì số lượng lưu hành càng ít và do đó có giá trị hơn đối với những người thực sự muốn mua một chai để thay thế chai anh ta đã có (hoặc đã bỏ lỡ quá khứ). Tùy thuộc vào loại và độ quý hiếm của rượu whisky liên quan, thường thì chúng ta có thể thấy giá trị tăng ngay lập tức từ 30% - 50% khi xuất xưởng, đôi khi cao hơn nhiều, chủ yếu là do tính độc quyền và tiềm năng đánh giá cao của nó.

Một ví dụ gần đây là “Macallan Genesis” với giá ra mắt 475 GBP, xuất hiện tại phiên đấu giá trong tháng tới với giá đóng cửa là 3.000 GBP không bao gồm hoa hồng đấu giá và thuế.

Một trường hợp sử dụng khác sẽ là các bản phát hành giới hạn và quà tặng thương mại miễn phí từ chủ sở hữu thương hiệu cho các đối tác thương mại. Một chiếc Yamazaki 18 50ml thu nhỏ sẽ được bán với giá 800 GBP trong các cuộc đấu giá, thực sự khiến hầu hết mọi người bối rối khi cho rằng ai đó có thể mua một chai đầy đủ 700ml với giá chỉ NỬA… nhưng có những nhà sưu tập sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho những món đồ như vậy. không có sẵn trên thị trường mở.

Điều đó nói rằng, cũng có những ví dụ cần phải thực hiện đúng lộ trình chờ đợi, chẳng hạn như Macallan Edition 1, mà tôi nhớ là đã trả SGD $ 185 cách đây vài năm và bây giờ thường xuyên giao dịch vượt quá SGD $ 1400-1800 .

Đây là một ví dụ rất tốt về việc rượu whisky ngày càng trở nên khan hiếm. Trở lại khi nó được phát hành dưới dạng rượu whisky NAS (không tuổi), mọi người không chú ý nhiều đến nó vì họ vẫn đang tìm kiếm những lời tuyên bố về độ tuổi (những chai có ghi tuổi trên đó chẳng hạn như 12 tuổi hoặc 18 tuổi), và những người mua những chai này đã uống chúng trong những dịp bình thường mà không cần suy nghĩ kỹ. Với hơn 84.000 chai đang được lưu hành, hầu hết lượng dự trữ đã giảm dần theo thời gian và khi mọi người nhận ra rằng dòng phiên bản Macallan là một phần của bộ sưu tập (hiện đang là phiên bản thứ 4, sắp có phiên bản thứ 5), nhiều người đang đổ xô đi tìm chai Edition 1 để hoàn thành bộ sưu tập của họ, do đó thúc đẩy nhu cầu và do đó giá của chai.

Tất nhiên, sẽ là không công bằng nếu vẽ một bức tranh màu hồng rằng mọi thứ chắc chắn là người chiến thắng - cũng có rất nhiều chai cũng khó tăng giá theo thời gian hoặc thực sự mất tiền theo thời gian - có thể do thiếu nhu cầu đối với thương hiệu cụ thể đó hoặc mọi người không nhìn thấy tiềm năng đánh giá cao trong đó.

Ví dụ, hầu hết mọi người có thể nghĩ rằng nếu một loại rượu whisky bị ngừng sản xuất / nhà máy chưng cất đã đóng cửa, thì việc đầu tư vào chúng là điều đáng giá… sau cùng, chúng ta không thể tìm thấy chúng nữa, phải không? Vâng, có và không. Một số nhà máy chưng cất nổi tiếng như Hanyu, Karuizawa, Brora và Port Ellen, nơi sản xuất ra loại rượu whisky hảo hạng, đã đóng cửa do các quyết định kinh doanh chiến lược khiến nhiều nhà sưu tập rượu whisky mất tinh thần. Nhưng cũng có lý do chính đáng khiến một số nhà máy chưng cất đóng cửa, đơn giản là vì chất lỏng không tốt.

Do đó, mua một cách mù quáng có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng, có nghĩa là bạn có thể trả quá nhiều cho một thứ gì đó có khả năng tăng giá hạn chế hoặc bạn thậm chí có thể gặp khó khăn khi tìm người khác mua chuộc mình và có thể bạn sẽ không thích uống nó.

Làm cách nào để đầu tư vào rượu whisky?

Có nhiều chiến lược khác nhau để đầu tư vào rượu whisky - nhưng Tôi luôn khuyên những người muốn bắt đầu đầu tư vào rượu whisky nên có một số mức độ quan tâm đến việc đánh giá cao rượu whisky - hoặc ít nhất là bắt đầu tìm hiểu về cách đánh giá rượu whisky.

Điều này làm cho một nhà đầu tư trở nên thông thái hơn và có khả năng hơn trong việc quản lý danh mục rượu whisky của riêng mình, biết nên chọn gì và bỏ gì dựa trên sở thích về hương vị và triết lý sưu tầm của họ.

Tôi có những người bạn tập trung vào bộ sưu tập của họ trên một nhà máy chưng cất duy nhất (thường là Macallan, Dalmore, Chichibu), các khu vực cụ thể (ví dụ như rượu whisky Nhật Bản, rượu whisky Islay), các nhà máy chưng cất khép kín (ví dụ như Port Ellen, Brora, Rosebank) hoặc rượu whisky “kiểu cũ” từ những năm 1960 và 1970.

Cũng có một số người “uống khi đầu tư”, họ mua những thứ họ yêu thích và thường mua phụ tùng, và khi họ nhận ra một số chai nào đó đã được đánh giá cao hơn một chút, họ có thể giao dịch hoặc bán phụ tùng của mình để mua thêm chai mới. vào bộ sưu tập của họ một lần nữa.

Đối với việc đóng chai độc lập và đóng chai một thùng, có rất nhiều sự khác biệt về giá cả và hương vị đến mức đôi khi, giá của một chai cụ thể có thể tăng 25% hoặc hơn khi một người đánh giá rượu whisky nổi tiếng đánh giá nó trên 90 điểm ( ví dụ:Serge Valentin).

Một số nhà đóng chai độc lập nổi tiếng trong việc chọn thùng tốt bao gồm Samaroli , Signatory Vintage và Gordon &Macphail , nhưng không ai là một game bắn súng sắc nét 100%, và sở thích về khẩu vị và ngân sách cũng sẽ khác nhau ở mỗi người.

Vì nhiều chai trong số này là thùng đơn, nên hầu như không thể sao chép các tiêu chuẩn giống nhau của một loại rượu whisky và rượu tiếp theo, do đó, thứ gì đó có thể sử dụng cùng một khoảng thời gian, trong cùng một loại thùng cạnh nhau, có thể có hương vị. khá khác nhau và giá có thể phản ánh tương ứng theo thời gian. Do đó, chúng tôi thường nói rằng rượu whisky là một nghệ thuật hơn là một khoa học .

Tuy nhiên, hầu hết mọi người đều có sự kết hợp lành mạnh của tất cả mọi thứ, như bạn có thể biết khi ai đó phát triển trong hành trình rượu whisky của mình, người đó sẽ vượt qua các vùng, các loại cấu hình khẩu vị và ngược lại thời gian để thưởng thức qua các thời đại khác nhau.

Một nguyên tắc chung cho bản thân là mở khoảng 15-20% bộ sưu tập của mình, để tự uống hoặc chia sẻ với bạn bè (đôi khi mọi người chỉ bị thuyết phục sau khi họ thử), trong khi 80% bộ sưu tập của tôi được dành cho nhiều mục đích (để mở cho một dịp trong tương lai, để thay thế một chai đã mở hiện tại hoặc để bán khi đến thời điểm thích hợp).

Ở cấp độ cao hơn nhiều, thường dành cho những người có kiến ​​thức mạnh về rượu whisky và túi tiền sâu hơn , họ cũng có thể bắt đầu xem thùng cá nhân, hoặc bằng cách giao dịch toàn bộ thùng sau khi giữ chúng trong một khoảng thời gian, hoặc đóng chai dưới nhãn mác của riêng họ và sau đó bán với giá cao hơn. Điều này sẽ đòi hỏi một người có mũi / vòm miệng tốt để có thể phân biệt được tiềm năng của một chất lỏng mới tạo ra có thể trở thành gì, và khi nào là thời điểm thích hợp để đóng chai hoặc đóng thùng lại trong một thùng khác để có nhiều hương vị hơn, và tất nhiên, các kênh thực sự bán những chai này vì họ thường chứa ít nhất 180-300 chai cùng một chất lỏng, đôi khi thậm chí nhiều hơn tùy thuộc vào loại thùng.

Không bao giờ có sự đảm bảo rằng một chai rượu whisky có thể mang lại cho bạn lợi nhuận ổn định là x% trong một năm . Một số chai có thể mang lại cho bạn lợi nhuận 30% trong một tháng, một số chai có thể là 20-30% trong vòng 2-3 năm và một số để giữ lâu dài trong nhiều năm trước khi đến thời điểm thích hợp để bán.

Hơn nữa, biết điều gì đó là chắc chắn chiến thắng là không đủ , nếu bạn không có quyền truy cập để có được nó. Nhiều bản phát hành giới hạn được phân bổ theo RRP và giá thị trường thứ cấp đã có thể cao hơn rất nhiều. Do lượng hàng dự trữ có hạn, việc tìm nguồn và phân bổ những chai này cho khách hàng cũng trở thành một thách thức.

Một cách là áp dụng chiến lược cân bằng danh mục đầu tư và đa dạng hóa rủi ro của bạn trên các loại rượu whisky khác nhau.

Tôi thường giúp khách hàng xây dựng danh mục rượu whisky của họ dựa trên sở thích khẩu vị, ngân sách và thời gian của họ - với sự kết hợp tốt cho phép họ kiếm tiền trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Thông thường, những khách hàng này có thể chọn bán bớt rượu whisky khi nào họ cho là phù hợp, tùy thuộc vào mức lợi nhuận họ muốn trước khi rút tiền mặt hoặc liên hệ lại với tôi để giúp họ bán bớt rượu whisky của mình, thông qua các kênh riêng tư của tôi hoặc sử dụng nền tảng đấu giá rượu whisky mới Người bán đấu giá vàng lỏng Tôi đã bắt đầu với những người bạn, nhằm mục đích tiếp cận thị trường châu Á ngoài Singapore.

Quan trọng nhất, các “nhà đầu tư” rượu whisky thường gọi nó một cách lỏng lẻo, thường là cả người sưu tập và người uống rượu, vì nếu họ không thể bán một chai cụ thể, họ luôn có thể thưởng thức nó với bạn bè trong một buổi tụ tập hoặc một dịp đặc biệt. Điều đó nói lên rằng, nếu bạn mở nắp chai, đó vẫn là một khoản đầu tư (vào chính bạn). Bạn không bị lỗ trên giấy tờ như một tài sản tài chính truyền thống, bạn có thể tận hưởng nó trong bụng.

Điều quan trọng bạn cần tìm khi đầu tư vào rượu whisky là gì?

Dưới đây là một danh sách kiểm tra về cơ bản là những câu hỏi mà tôi tự hỏi khi đánh giá một chai để đầu tư:

1. Chai có phải là một phần của loạt phim trong một bộ sưu tập không? (ví dụ:các ấn bản đầu tiên thường đáng giá nhất)
2. Cái chai hiếm đến mức nào? (ví dụ:có bao nhiêu loại đang lưu hành / việc mua một chai dễ dàng như thế nào)
   • chỉ dành cho một số thị trường nhất định?
   • chỉ có tại các nhà máy chưng cất?
   • chỉ có tại một số lễ hội rượu whisky nhất định?
   • chỉ theo phân bổ?
   • chỉ bằng lá phiếu?
   • chỉ có sẵn nếu được mua theo gói (với các loại rượu whisky khác)?
3. Có phải đã ngừng hoạt động / sắp bị ngừng hoạt động sớm?
4. Có phải từ một trong những nhà máy chưng cất nổi tiếng có người theo dõi đình đám?
5. Nó có được phát hành cho một lễ hội cụ thể mà theo truyền thống rất được săn đón không ? (ví dụ:Feis Ile)
6. Thùng có được người nổi tiếng chọn không? trong ngành công nghiệp rượu whisky?
7. Có phải rượu whisky được người nổi tiếng đánh giá (và cho điểm cao) không trong ngành công nghiệp rượu whisky? (ví dụ:Whiskyfun, whiskynotes.de)
8. Chất lỏng có có vị ngon không cá nhân? (tôi có thể thử trước ở quán bar không?)