Ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) là gì?

• Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) là một công ty sở hữu, vận hành hoặc tài trợ cho bất động sản tạo ra thu nhập.
• Tương tự như các quỹ tương hỗ REITs gộp vốn của nhiều nhà đầu tư.
• Điều này giúp các nhà đầu tư cá nhân có thể kiếm cổ tức từ các khoản đầu tư bất động sản — mà không cần phải tự mua, quản lý hoặc cấp vốn cho bất kỳ tài sản nào.

REIT hoạt động như thế nào?

• Hầu hết REITs hoạt động theo mô hình kinh doanh đơn giản và dễ hiểu - Bằng cách cho thuê mặt bằng và thu tiền thuê bất động sản của mình, công ty tạo ra thu nhập sau đó được trả cho cổ đông dưới dạng cổ tức.
• REITs phải thanh toán ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của họ cho các cổ đông — và hầu hết thanh toán 100%. Đổi lại, các cổ đông sẽ trả thuế thu nhập cho những khoản cổ tức đó.
• Các Bất động sản trong danh mục REIT có thể bao gồm các khu chung cư, trung tâm dữ liệu, cơ sở chăm sóc sức khỏe, khách sạn, cơ sở hạ tầng, v.v.
• Nói chung, REITs chuyên về một lĩnh vực bất động sản cụ thể.
• Tuy nhiên, REIT đa dạng và đặc biệt có thể chứa nhiều loại tài sản khác nhau trong danh mục đầu tư của họ, chẳng hạn như REIT bao gồm cả tài sản văn phòng và bán lẻ.
• Nhiều REIT được giao dịch công khai trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn và nhà đầu tư có thể mua và bán chúng như cổ phiếu trong suốt phiên giao dịch.
• Các REIT này thường giao dịch với khối lượng đáng kể và được coi là các công cụ rất thanh khoản.

Các loại REITs

Về cơ bản, có ba loại REIT, chúng là:

1. REITs vốn chủ sở hữu:

• Những cấu trúc này tạo ra tiền khi chủ sở hữu cho người thuê thuê các không gian như khu dân cư lớn, văn phòng, trung tâm mua sắm.
• Thu nhập tạo ra sau đó được chia cho các nhà đầu tư thông qua cổ tức.

2. REIT thế chấp:

• Theo cấu trúc này, không có khái niệm về chủ sở hữu.
• Sự sắp xếp này có nghĩa là nguồn tài chính được sử dụng để chống lại các khoản nợ để phát triển các dự án bất động sản.
• Thông thường, REIT thế chấp tạo ra thu nhập thông qua EMI được phân phối thêm giữa các nhà đầu tư thông qua cổ tức.
• REIT kết hợp. Các REIT này sử dụng các chiến lược đầu tư của cả REIT vốn chủ sở hữu và REIT thế chấp.

Ưu điểm của REITs:

Các nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận khi đầu tư vào REIT theo những cách sau:

1. Thu nhập từ cổ tức:

• Vì cổ tức ngày nay được coi là nguồn thu nhập thụ động lớn nhất, nên các nhà đầu tư có thể hưởng lợi khi REIT cung cấp thu nhập cổ tức đáng kể và tăng trưởng vốn ổn định trong dài hạn.

2. Tính minh bạch:

• Vì REIT được SEBI quy định nên chúng minh bạch.

3. Thanh khoản:

• Hầu hết các REIT giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán đại chúng và do đó rất dễ bán và mua, điều này khiến chúng trở thành tài sản có tính thanh khoản cao.

Hạn chế:

1. Không có lợi ích về thuế:

• Khi nói đến tiết kiệm thuế, REIT không giúp ích được nhiều.
• Ví dụ:cổ tức thu được từ các công ty REIT phải chịu thuế.

2. Rủi ro:

• Một trong những rủi ro chính liên quan đến REIT là nó dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động liên quan đến thị trường.
• Các nhà đầu tư nên luôn đầu tư theo khẩu vị rủi ro của họ

3. Tăng trưởng thấp:

• Vốn tăng giá khá thấp trong trường hợp REIT.