Với những lo ngại về lạm phát đang gia tăng, hãy cùng xem xét những tác động mà nó có thể có đối với các ngành công nghiệp; ai sẽ hoạt động tốt hơn, ai sẽ hoạt động kém hơn và những cổ phiếu nào nên theo dõi nếu chúng ta thấy lạm phát năm 2022. Nếu bạn chưa kiểm tra nó, bạn có thể đọc Những tài sản tốt nhất để sở hữu để quản lý danh mục đầu tư của bạn chống lại lạm phát tại đây.
Các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong môi trường lạm phát đã được chứng minh là năng lượng, tài chính, kim loại quý, ủy thác đầu tư bất động sản tài sản (REITs) và mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng. Ngoài kim loại quý, nhiều ngành trong số này sẽ được coi là những dịch vụ thiết yếu nhất cho người tiêu dùng và chúng không phải là những ngành chứa nhiều hàng tồn kho.
Về mặt hoạt động kém hiệu quả là các nhà cung cấp dịch vụ truyền thông, CNTT, thế chấp, và các doanh nghiệp tùy ý của người tiêu dùng. Các công ty sử dụng nhiều lao động, hoặc nằm ngoài lĩnh vực “cần phải có” đối với người tiêu dùng và các doanh nghiệp thường gặp khó khăn, cùng với những công ty gắn với bội số thu nhập giá (P / E) cao, dẫn tôi đến các cổ phiếu tăng trưởng.
Cổ phiếu tăng trưởng thường bị ảnh hưởng trong môi trường lạm phát vì một số lý do. Với kỳ vọng lạm phát cao hơn, dòng tiền chiết khấu dự kiến thường bị ảnh hưởng, do đó kéo tỷ lệ P / E và định giá xuống. Nhiều công ty tăng trưởng nhỏ hơn cũng dựa vào khả năng tiếp cận vốn để mở rộng và tín dụng có thể khó đạt được hoặc tốn kém hơn.
Điều này không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu tăng trưởng sẽ bị dồn ép trong môi trường lạm phát, nhưng có thể là một ý tưởng hay để nói rõ hơn về việc chọn cổ phiếu. Các công ty dịch vụ có chi phí lao động thấp hơn, đủ tiền mặt để tài trợ đầu tư và khả năng tiếp cận các cơ sở tín dụng quay vòng có thể là những điều cần chú ý và dịch vụ của công ty đó càng cần thiết thì càng tốt.
Cơ sở tín dụng quay vòng là một điều quan trọng cần lưu ý - điều này có nghĩa là người đi vay có thể nhận thêm tín dụng hoặc hoàn trả các khoản vay nếu tỷ giá dao động. Lạm phát có thể kéo theo lãi suất cao hơn và các công ty có thể xử lý rủi ro hiệu quả hơn.
Công nghệ nói chung có thể không phải là lựa chọn tốt nhất, nhưng Google (NASDAQ:GOOG) có một trong những mô hình kinh doanh linh hoạt nhất trên thị trường. Mặc dù chi tiêu quảng cáo có thể giảm trong ngắn hạn trong môi trường lạm phát, nhưng người dùng vẫn sẽ sử dụng nền tảng của nó nếu không cần thiết cho các phân khúc doanh nghiệp và tìm kiếm cũng như để giải trí miễn phí từ nền tảng YouTube của nó.
Công ty cũng được vốn hóa tốt, với 136 tỷ đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được trong quý gần đây nhất.
Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) được quản lý bởi bộ đôi nhà đầu tư lỗi lạc nhất mọi thời đại, Warren Buffett và Charlie Munger. Với hơn một thế kỷ kinh nghiệm trên thị trường, cặp đôi này đã điều hướng hầu hết mọi xu hướng kinh tế vĩ mô có thể tưởng tượng được, vì vậy tình huống như thế này sẽ là hoạt động bình thường đối với họ.
Berkshire với tư cách là một công ty mẹ sở hữu một danh mục đầu tư đa dạng giữa các ngành, nhưng sự tập trung danh mục đầu tư hướng tới ngân hàng và bảo hiểm, và như đã thảo luận, lĩnh vực tài chính thường hoạt động khá tốt trong môi trường này.
Berkshire cũng có một bảng cân đối kế toán để điều hướng bất kỳ cuộc suy thoái nào, với khoản tiền mặt hơn 149 tỷ đô la, cũng mang lại cơ hội mua cổ phần trong các doanh nghiệp với mức định giá chiết khấu, nếu có cơ hội.
Trên thực tế, lạm phát không nhất thiết là một điều xấu, nó có thể là một dấu hiệu của một nền kinh tế lành mạnh. Mối quan tâm thực sự thường áp dụng khi nó vượt quá tầm kiểm soát, đến mức có các mức giá khác nhau được tính hàng tuần - hãy lấy Argentina làm ví dụ, nơi lạm phát trên 40% - điều đó có nghĩa là các công ty hoạt động ở đó có rủi ro cao hơn .
Tuy nhiên, khi đã được kiềm chế, lạm phát có thể kiểm soát được, vì vậy không cần vượt quá tầm kiểm soát nếu bạn đang thực hiện luận án đầu tư dài hạn.
Để tìm các khoản đầu tư xứng đáng khác, hãy xem danh sách rút gọn các cổ phiếu đánh bại thị trường của MyWallSt. Nhấp vào đây để có quyền truy cập miễn phí.