Một trong những giả định của phân tích kỹ thuật là lịch sử lặp lại trên thị trường chứng khoán. Một ví dụ về điều này là các mô hình lặp lại trong giá cổ phiếu lịch sử. Những mẫu giá này về cơ bản là những hình dạng đôi khi xuất hiện trên biểu đồ chứng khoán. Các mô hình này thường được xây dựng bằng cách kết hợp các mức hỗ trợ và kháng cự. Điều này có nghĩa là giá của chứng khoán thường chỉ tăng đến một mức giá nhất định hoặc mức kháng cự và sẽ giảm xuống một mức giá hoặc mức hỗ trợ nhất định, dựa trên sự sẵn sàng mua hoặc bán cổ phiếu của nhà giao dịch ở một mức giá nhất định.
Các mô hình giá thường chia thành hai loại:tiếp tục và đảo chiều. Ngoài ra, có các phiên bản tăng và giảm của các mô hình tiếp tục và đảo chiều.
Các mẫu giá tiếp tục chỉ ra sự tiếp tục của xu hướng phổ biến trong giá cổ phiếu. Ví dụ:một mô hình tiếp tục tăng giá có thể chỉ ra một xu hướng tăng tiếp tục cao hơn. Ngược lại, mô hình giá tiếp tục giảm có thể chỉ ra một xu hướng giảm tiếp tục thấp hơn.
Ngược lại, các mô hình giá đảo chiều thường báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng phổ biến trong giá cổ phiếu. Ví dụ:một sự đảo chiều tăng giá có thể chỉ ra sự kết thúc của một xu hướng giảm và bắt đầu một xu hướng tăng mới. Ngược lại, mô hình giá đảo chiều giảm có thể chỉ ra sự kết thúc của một xu hướng tăng và bắt đầu một xu hướng giảm mới. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chỉ ra sáu loại mô hình tiếp diễn và đảo chiều.
Một cốc và tay cầm là một mô hình giá tiếp tục tăng hình thành trong bối cảnh xu hướng tăng hiện tại. Mô hình này trông giống như một tách trà và hoàn chỉnh khi cổ phiếu vượt qua ngưỡng kháng cự ngang. Một số nhà giao dịch có thể sử dụng sự đột phá này như một tín hiệu để mua cổ phiếu. Bạn có thể xem ví dụ về chiếc cốc và tay cầm trong Hình 1, hoàn thành khi cổ phiếu trải qua sự bứt phá trên $ 12.
Hình 1. Chỉ để minh họa, không phải đề xuất
Một cờ bò là một mô hình tiếp tục tăng giá khác hình thành trong bối cảnh xu hướng tăng hiện có. Mô hình này được gọi là cờ tăng vì nó trông giống như một lá cờ trên đỉnh cột cờ, nơi xu hướng tăng hiện tại xác định cột cờ. Bạn có thể xem ví dụ về cờ tăng trong Hình 2. Một số nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu khi nó vượt qua ngưỡng kháng cự ở đầu trên của cờ, trong ví dụ này xảy ra ở mức khoảng 10 đô la.
Hình 2. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất.
Một cờ gấu là một phiên bản lộn ngược của cờ bò. Cờ gấu hình thành trong bối cảnh xu hướng giảm và chỉ ra sự tiếp tục của xu hướng giảm nếu mô hình hoàn thành. Bạn có thể xem một ví dụ về một lá cờ giảm hoàn chỉnh trong Hình 3, trong đó sự cố bên dưới hỗ trợ ở mức 100 đô la đã khiến xu hướng giảm tiếp tục. Một số nhà giao dịch có thể bán một cổ phiếu nếu cổ phiếu đó bị phá vỡ khỏi cờ giảm với dự đoán về sự giảm giá tiếp theo và cố gắng hạn chế thua lỗ.
Hình 3. Chỉ để minh họa, không phải đề xuất
Một trong những mô hình giá đảo chiều tăng phổ biến nhất là đáy kép . Mô hình này hình thành trong bối cảnh xu hướng giảm và hoàn thành khi cổ phiếu có xu hướng giảm xuống mức hỗ trợ ngang, dừng xu hướng giảm và sau đó đảo chiều cao hơn. Bạn có thể xem ví dụ về đáy kép trong Hình 4. Khi quan sát thấy đáy kép, một số nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu hoặc nếu cổ phiếu đó đã được sở hữu, hãy đặt lệnh cắt lỗ bên dưới mức hỗ trợ để quản lý rủi ro.
Hình 4. Chỉ để minh họa, không phải đề xuất
Một trong những mô hình đảo chiều tăng giá phổ biến hơn là nghịch đảo đầu và vai . Mô hình trông giống như đầu và cặp vai lộn ngược. Đầu và vai nghịch đảo xác nhận khi cổ phiếu vượt qua ngưỡng kháng cự nằm ngang, còn được gọi là đường viền cổ. Mức đột phá trong ví dụ này là $ 30. Một số nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu sau khi nó hình thành vai đầu vai ngược và di chuyển lên trên đường viền cổ. Bạn có thể xem một ví dụ về đầu và vai nghịch đảo trong Hình 5. Lưu ý rằng mô hình này hình thành như thế nào khi kết thúc một xu hướng giảm kéo dài.
Hình 5. Chỉ để minh họa, không phải là đề xuất
Một đầu và vai là một mô hình giá đảo chiều giảm giá hình thành vào cuối xu hướng tăng. Giống như đối tác tăng giá của nó, đầu và vai giảm giá trông giống như đầu có hai vai. Hỗ trợ ngang của mô hình được gọi là đường viền cổ, trong ví dụ này, là $ 60. Một số nhà giao dịch có thể bán một cổ phiếu sau khi nó phá vỡ dưới đường viền cổ của đầu và vai. Bạn có thể xem ví dụ về đầu và vai trong Hình 6. Một số nhà giao dịch có thể bán một cổ phiếu nếu nó bị phá vỡ dưới đường viền cổ của mô hình nhằm cố gắng hạn chế thua lỗ.
Hình 6. Chỉ để minh họa, không phải đề xuất
Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về sáu mẫu giá phổ biến nhất. Còn nhiều điều nữa mà các nhà giao dịch có thể áp dụng, nhưng điểm mấu chốt cần hiểu là tất cả các mẫu giá đều kết hợp hỗ trợ và kháng cự. Bạn có thể thực hành xác định các mô hình này bằng cách xem biểu đồ cổ phiếu bạn sở hữu. Điều quan trọng là bạn có thể tìm thấy những mẫu này trên tất cả các khung thời gian, từ biểu đồ 1 phút trong ngày, cho đến biểu đồ hàng tháng trong nhiều năm.
Như bạn đã tìm hiểu trong bài viết này, một số nhà giao dịch sử dụng các mẫu giá để xác định thời điểm mua hoặc thời điểm bán cổ phiếu. Khi bạn tìm kiếm các mô hình giá trong cổ phiếu bạn sở hữu, hãy chú ý đến cách các mô hình này diễn ra theo thời gian. Bạn có thể bắt đầu quan sát thấy các mẫu lặp lại có thể hành động được.