Không có gì bí mật khi đa dạng hóa là chìa khóa thành công cho việc đầu tư và là con người, chúng ta yêu thích các lựa chọn của mình! Nhiều nhà đầu tư cho rằng đa dạng hóa có nghĩa là đầu tư vào các loại chứng khoán khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu và quyền chọn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hàng đầu coi kỳ hạn dưới hình thức độc quyền nhất của họ và đầu tư vào các tài sản thực sự đa dạng. Điều này đưa chúng tôi đến các khoản đầu tư thay thế.
Bên ngoài cổ phiếu và trái phiếu, có một thế giới đầu tư mà chúng ta có thể lựa chọn. Đầu tư thay thế là những khoản đầu tư khác với các hình thức đầu tư truyền thống về tính thanh khoản, cách chúng được điều chỉnh và cách thức chúng được quản lý. Có một rổ đầu tư hỗn hợp rất có lợi cho một nhà đầu tư, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái. Những người đã trải qua thời kỳ suy thoái hoặc lạm phát sẽ nói với bạn rằng chỉ đầu tư vào một loại tài sản sẽ dẫn đến thua lỗ lớn.
Một số ví dụ về đầu tư thay thế bao gồm đầu tư mạo hiểm, đầu tư bất động sản và thậm chí cả vàng. Những tài sản này thường kém thanh khoản hơn các khoản đầu tư truyền thống và có rất ít hoặc không có mối tương quan với cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, các khoản đầu tư thay thế ít bị quản lý hơn so với cổ phiếu truyền thống nằm dưới sự kiểm soát của các tổ chức như FINRA, SEC ở Hoa Kỳ hoặc SEBI ở Ấn Độ. Mặt khác, mặc dù chúng không phải là các khoản đầu tư được kiểm soát, nhưng hiệu quả của các khoản đầu tư thay thế rất khó đo lường. Điều này là do, không giống như cổ phiếu, có rất ít thông tin về các khoản đầu tư thay thế, khiến chúng khó đánh giá.
Đầu tư thay thế là một cách tiếp cận theo tư duy để đầu tư hơn là một khoản đầu tư cụ thể. Có rất nhiều hình thức đầu tư thay thế khác nhau và các nhà đầu tư có thể chọn những khoản đầu tư phù hợp nhất với phong cách quản lý của họ. Một số khoản đầu tư bao gồm:
Đầu tư vào thị trường chứng khoán là rất tốt nhưng không phải tất cả các công ty đều được niêm yết trên sàn giao dịch. Có nhiều công ty tư nhân hơn công ty đại chúng và các công ty này thường thuê một nhà đầu tư để giúp tài trợ cho sự phát triển của họ. Vốn cổ phần tư nhân là thuật ngữ rộng để mô tả phạm vi các nhà đầu tư trên thị trường tư nhân. Các quỹ do các công ty cổ phần tư nhân huy động sẽ được đầu tư vào các công ty tư nhân, nhiều trong số đó bao gồm các công ty khởi nghiệp đầy triển vọng. Số vốn huy động được sử dụng cho mục đích tăng trưởng hữu cơ và vô cơ của công ty. Sau đó, số tiền đã đầu tư sẽ được trả lại cho các nhà đầu tư trong một sự kiện rút lui, chẳng hạn như công ty tư nhân phát hành IPO để ra công chúng hoặc mua lại hoặc sáp nhập.
Để đánh giá hiệu quả hoạt động của khoản đầu tư thay thế này, nhiều nhà đầu tư sử dụng tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), tuy nhiên, điều này không tính đến dòng tiền tạm thời hoặc âm. Trong những năm gần đây, công thức này đã phát triển thành IRR được sửa đổi, là một cách tiếp cận toàn diện hơn để phân tích hiệu suất của khoản đầu tư cổ phần tư nhân.
Sưu tầm là một thuật ngữ rộng được sử dụng để mô tả các mặt hàng như ô tô, đồ cổ, tranh vẽ và các mặt hàng cổ điển khác nhau. Nói cách khác, chúng là những vật phẩm có giá trị nội tại thấp. Nhiều người đặt giá trị cao cho những món đồ này, nhưng không giống như cổ phiếu và trái phiếu có thể tạo ra lợi nhuận và thu nhập, giá trị của những món đồ sưu tầm được dựa trên sự suy đoán của người mua và người bán. Đầu tư vào đồ sưu tầm có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn nhưng bạn cần phải hiểu rõ về các mặt hàng mình đang sưu tầm để giảm thiểu rủi ro.
Một trong những cách tốt nhất để đầu tư vào đồ sưu tầm là có sở thích cá nhân với những gì bạn đang sưu tầm. Điều này sẽ giúp bạn phát triển sự quan tâm đến thị trường và có được kiến thức chuyên môn về các mặt hàng bạn đang đầu tư. Các mặt hàng được thu thập theo cách này sẽ mang lại cho người sưu tập sự hài lòng cá nhân về các mặt hàng họ sở hữu cho dù họ có nhận được lợi nhuận mong đợi hay không.
Điều quan trọng là các nhà đầu tư cần nhớ rằng những món đồ sưu tầm được có thời gian lưu giữ lâu dài. Mặc dù cổ phiếu và cổ phiếu có thể được bán theo ý thích, tùy thuộc vào điều kiện thị trường, nhưng mặt khác, đồ sưu tầm cần được chủ sở hữu ‘giữ’ trong một thời gian dài. Điều này là do đồ sưu tầm có xu hướng tăng giá trị theo thời gian và việc bán chúng quá nhanh chỉ có thể dẫn đến chi phí giao dịch cao.
Mặc dù các tài liệu sưu tầm có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, nhưng một nhà đầu tư đòi hỏi phải có kiến thức sâu rộng về thị trường để đưa ra quyết định đúng đắn. Nhưng đầu tư có thu là rất tốt vì nó không chỉ là một khoản đầu tư thay thế mà nó còn là một sở thích của nhiều người!
Quỹ đầu cơ không phải là một khoản đầu tư đơn lẻ mà là một khoản đầu tư gộp được quản lý bởi một cố vấn đầu tư. Một quỹ đầu cơ huy động tiền từ các nhà đầu tư và sử dụng số tiền này để mua lại toàn bộ doanh nghiệp, thông qua việc tiếp quản hoặc bằng cách đầu tư vào doanh nghiệp để cải thiện hoạt động. Ngoài ra còn có các quỹ đầu cơ chuyên về bất động sản hoặc các tài sản khác như bằng sáng chế và nhãn hiệu.
Đầu tư vào quỹ đầu cơ có thể giúp nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ vì các nhà quản lý quỹ đầu cơ đã sử dụng nhiều chiến lược khác nhau khi đầu tư. Điều này bao gồm chênh lệch giá, tài sản khó khăn và các xu hướng vĩ mô. Họ cũng áp dụng cách tiếp cận Đòn bẩy đối với đầu tư sử dụng tiền đi vay để đầu tư.
Quỹ phòng hộ khác với các khoản đầu tư cổ phần tư nhân vì họ đầu tư vào các công ty đại chúng, do đó cung cấp tính thanh khoản cao hơn và giúp các nhà đầu tư rút tiền ra dễ dàng hơn nếu có nhu cầu. Một báo cáo của Diễn đàn Kinh tế Thế giới cho biết rằng ở Hoa Kỳ, các khoản đầu tư vào các quỹ đầu cơ chiếm 40% tổng các khoản đầu tư thay thế.
Đa dạng hóa là câu thần chú khi nói đến việc kiếm được lợi nhuận cao từ các khoản đầu tư của bạn. Mặc dù thị trường chứng khoán cho phép các nhà đầu tư đánh giá hoạt động của cổ phiếu của họ và cung cấp tính thanh khoản, nhưng nó không phải lúc nào cũng là khoản đầu tư an toàn nhất vì thị trường biến động liên tục. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng phổ biến của các khoản đầu tư thay thế trong vài năm qua.
Tuy nhiên, trong lịch sử, các khoản đầu tư thay thế phổ biến hơn đối với những cá nhân có giá trị ròng cao vì chúng đòi hỏi một khoản đầu tư ban đầu lớn và không thể chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng. Tuy nhiên, các khoản đầu tư thay thế có nhiều lợi thế như đa dạng danh mục đầu tư và quản lý quỹ tích cực.
Đầu tư thay thế hiện là một lựa chọn cho mọi tầng lớp nhà đầu tư chứ không chỉ những người giàu có. Nhưng những khoản đầu tư này đòi hỏi rất nhiều nghiên cứu và học tập và đầu tư vào chúng mà không đánh giá kỹ lưỡng có thể vô cùng rủi ro.