Hiểu ETF trái phiếu Bharat như một tùy chọn đầu tư ở Ấn Độ: Vào ngày 4 tháng 12 năm 2019, Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman đã thông báo về việc thành lập Quỹ Giao dịch Trái phiếu (ETF) đầu tiên của Ấn Độ. ETF trái phiếu doanh nghiệp đầu tiên của đất nước này được đặt tên là ‘Bharat Bond ETF’. Tin tức này được đưa ra gần hai năm sau khi FM Arun Jaitley khi đó công bố kế hoạch khởi động ETF trái phiếu trong bài phát biểu về ngân sách 2018-19 của mình.
FM Nirmala Sitharaman thông báo rằng động thái này là nhằm làm sâu sắc thêm thị trường trái phiếu Ấn Độ và đồng thời cung cấp thêm tiền cho các đơn vị thuộc khu vực Nhà nước. Hôm nay, chúng tôi thử và giải mã những khoản tiền mới được giới thiệu tại thị trường Ấn Độ này thực sự là gì.
ETF trái phiếu là gì? Trước khi chúng ta tìm hiểu ETF trái phiếu là gì, tốt hơn là bạn nên xem xét riêng biệt trái phiếu và ETF để hiểu rõ hơn về chúng.
A Trái phiếu là một công cụ tài chính được sử dụng bởi một công ty để huy động vốn từ thị trường chứng khoán. Tại đây, các nhà đầu tư được trả lãi suất để đổi lấy số tiền công ty đã cho vay. Có thể nói rằng trái phiếu là một phương tiện để tăng nợ là an toàn. Ở đây tiền lãi định kỳ được trả cho nhà đầu tư và số tiền gốc được trả khi đáo hạn. Trái phiếu không mang lại bất kỳ quyền sở hữu nào cho nhà đầu tư nhưng sẽ tồn tại rủi ro vỡ nợ đối với khoản vay.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là quỹ được giao dịch sôi động trên thị trường chứng khoán. Mặt khác, nếu bạn nhận thấy các quỹ tương hỗ, đừng giao dịch trên thị trường chứng khoán. Một nhà đầu tư muốn đầu tư vào quỹ tương hỗ làm như vậy dựa trên giá Giá trị tài sản ròng (NAV) được tính toán của ngày hôm trước. Trong trường hợp có các quỹ tương hỗ này, lực cầu và cung của thị trường chứng khoán không ảnh hưởng trực tiếp đến giá quỹ và chúng cũng không thể được mua và bán thông qua thị trường chứng khoán.
ETF loại bỏ sự bất tiện này mà quỹ phải đối mặt. Điều này là do ETF là câu trả lời cho các quỹ nắm giữ các loại chứng khoán khác nhau được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Điều này có thể thực hiện được trong các quỹ ETF thông qua cơ chế chênh lệch giá để giữ giá trên sàn giao dịch chứng khoán gần với NAV của quỹ.
Trong ETF Trái phiếu, một quỹ được tạo ra chỉ đầu tư vào trái phiếu và đồng thời, quỹ này được cung cấp cho các nhà đầu tư thông qua thị trường chứng khoán. Bharat Bond ETF cũng làm như vậy trong khi chỉ đầu tư vào trái phiếu khu vực công.
Bharat Bond ETF cung cấp danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư của mình, chỉ bao gồm các trái phiếu khu vực công được xếp hạng tín dụng ‘AAA’. Bharat Bond ETF cung cấp cho các nhà đầu tư hai sản phẩm. Một BBETF sẽ đáo hạn sau 3 năm và một BBETF khác sẽ đáo hạn sau 10 năm. Các mục tiêu chính của ETF được thực hiện do khả năng tiếp cận của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Bharat Bond ETF cho phép số tiền đầu tư tối thiểu là 1.000 Rs.
Nếu không, một nhà đầu tư chọn đầu tư trực tiếp vào trái phiếu sẽ yêu cầu đầu tư với số tiền cao hơn đáng kể. ETF cho phép đầu tư tối đa Rs. 200.000. ETF hoạt động như một mô hình tăng trưởng. Tại đây, lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư vào quỹ được tái đầu tư. Điều này làm tăng thêm lợi ích của lãi kép.
Đầu tư vào quỹ ETF trái phiếu Bharat mới được giới thiệu mang lại những lợi ích sau:
Nói chung, khi một nhà đầu tư muốn đầu tư vào thị trường trái phiếu, anh ta sẽ phải đầu tư cao hơn đáng kể. Một nhà đầu tư bán lẻ sẽ thấy số tiền này là quá lớn nếu chỉ đầu tư vào một công ty.
Tuhin Kanta Pandey, thư ký của Cục Đầu tư và Tài sản Công.) nhấn mạnh rằng trước khi có Bharat Bond ETF, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ không có cách nào tiếp cận thị trường trái phiếu vì việc phát hành trái phiếu sẽ được thực hiện thông qua các vị trí riêng lẻ. Số tiền được yêu cầu để được huy động ở đây là 10 Rs Rs.
Những gì BBETF làm là nó cung cấp cho các nhà đầu tư tùy chọn đầu tư với tổng số tiền tối thiểu là Rs. 1000.
BBETF cung cấp cho các nhà đầu tư của mình những lợi ích của việc đa dạng hóa. Các nhà đầu tư nhận được những lợi ích này khi ETF đầu tư vào nhiều trái phiếu. Điều này bảo vệ các nhà đầu tư nếu một số khoản đầu tư thất bại vì những khoản đầu tư hoạt động tốt sẽ dẫn đến thua lỗ.
Khi Bharat Bond ETF giao dịch trên thị trường chứng khoán, nó cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản vì chúng có thể được mua và bán tương ứng.
Các khoản đầu tư vào Trái phiếu được giữ trên 3 năm sẽ nhận được lợi ích về chỉ số. Bharat Bond ETF cũng cung cấp các lợi ích của việc lập chỉ mục. Thông qua việc lập chỉ mục, thuế đánh vào các nhà đầu tư sẽ được điều chỉnh theo mức lạm phát.
BBETF chỉ đầu tư vào các quỹ được phân loại là chứng khoán "AAA". ‘AAA’ là mức xếp hạng cao nhất do cơ quan xếp hạng tín dụng cấp cho trái phiếu. Các xếp hạng này được đưa ra dựa trên khả năng của tổ chức phát hành trong việc đáp ứng các yêu cầu tài chính của mình và đồng thời có rủi ro vỡ nợ thấp.
Sau đây là Lợi tức dự kiến được cung cấp bởi hai quỹ ETF trái phiếu Bharat
Lợi suất sau thuế sau khi được hưởng lợi từ chỉ số được coi là lần lượt ở mức 6,3% và 7% đối với trái phiếu kỳ hạn 3 năm và 10 năm. Những lợi nhuận này là ước tính và không được đảm bảo. Chúng sẽ thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường và lãi suất.
( Hình ảnh: Nitin Jain, CEO- Edelweiss Global Investment Advisors, Radhika Gupta, CEO-Edelweiss Mutual Fund và Hemant Daga, CEO-Global Asset Management tại buổi ra mắt BHARAT Bond ETF)
Edelweiss đã được chọn làm quỹ ETF trái phiếu Bharat trong đợt đầu tiên của nó. Bharat Bond ETF được mệnh danh là quỹ rẻ nhất thế giới. Điều này là do BBETF chạy với chi phí gần như bằng không với mức phí 0,0005% mỗi năm cho các khoản đầu tư. Điều này có nghĩa là một khoản đầu tư 200.000 Rs sẽ có phí là Rs. 1 mỗi năm.
Mỗi sản phẩm trong số 2 sản phẩm BBETF tuân theo các chỉ mục được tạo độc lập riêng biệt. Chỉ mục được xây dựng với sự trợ giúp của NSE. Các chỉ số này chỉ liên quan đến các cổ phiếu được xếp hạng ‘AAA’ của các công ty đại chúng. Các chỉ số được cân đối lại hàng quý. Mức phơi sáng tối đa cho một trái phiếu trong chỉ số là 15%.
Bharat Bond ETF không có rủi ro. Chúng bao gồm những rủi ro bẩm sinh đi kèm với trái phiếu.
Lãi suất của một trái phiếu sẽ không đổi cho đến khi đáo hạn. Giá của một trái phiếu cụ thể phản ứng trên cơ sở lãi suất của các chứng khoán trái phiếu khác.
Giả sử một năm sau khi trái phiếu ‘A’ được phát hành, các trái phiếu khác mới phát hành trong thời điểm bắt đầu được đánh dấu cung cấp lãi suất cao hơn. Điều này sẽ dẫn đến việc các nhà đầu tư bán trái phiếu "A" vì họ sẽ tìm kiếm lợi nhuận cao hơn từ các trái phiếu khác. Điều này tạo ra tình huống giảm nhu cầu đối với trái phiếu "A" do đó làm giảm giá của nó.
Bharat Bond ETF có sẵn cho các nhà đầu tư thông qua hai con đường
Nhà đầu tư có tùy chọn đầu tư vào BBETF khi Cung cấp quỹ mới. Điều này được cung cấp cho các nhà đầu tư hai lần trong một năm vì BBETF được ra mắt 6 tháng một lần.
Các nhà đầu tư cũng được lựa chọn đầu tư vào ETF thông qua FOF. Điều này sẽ được cung cấp cho các nhà đầu tư trong suốt nhiệm kỳ của nó. FOF cũng đề nghị các nhà đầu tư lựa chọn SIP. Nhà đầu tư không bắt buộc phải có tài khoản DEMAT để đầu tư qua FOF. Nhà đầu tư có thể làm như vậy chỉ cần thông qua https://bharatbond.in/.
Cần lưu ý rằng việc chọn tuyến FOF dẫn đến tăng chi phí. Các khoản chi phí tăng thêm của FOF đưa chi phí đầu tư lên 0,0515%.
Bharat Bond ETF’s không có thời hạn khóa. Tuy nhiên, chúng có tải Exit trong trường hợp FOF. Tải thoát 0,10% được tính nếu khoản đầu tư được rút trong 30 ngày. Không tính phí thoát khi khoản đầu tư được rút quá 30 ngày.
Bharat Bond ETF đã được chào đón ở thị trường Ấn Độ với 1,7 lần đăng ký. Sau khi tăng Rs. 12.400 crore trong khoản đầu tư ban đầu, ETF hiện đang chuẩn bị cho đợt thứ hai. Edelweiss đã thông báo rằng đợt thứ hai sẽ diễn ra vào tháng Bảy cho hai bộ phim sẽ trưởng thành vào năm 2025 và 2031.
Môi trường covid19 đã phá vỡ hành vi đầu tư của các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư hiện nay sợ rủi ro hơn và tìm kiếm sự an toàn cho các khoản đầu tư của họ. Môi trường này đã làm cho các chương trình cố định như Bharat Bond ETF trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Điều này có thể là do sự kết hợp của các lợi ích về thuế, chi phí thấp, lợi nhuận, tính thanh khoản và bảo mật được cung cấp bởi Bharat Bond ETF.
Lợi tức đầu tư của bạn là bao nhiêu? Đặt kỳ vọng cho danh mục cổ phiếu và trái phiếu của bạn
Nhà ngân hàng đầu tư là gì và họ làm gì!
Sự khác biệt giữa vàng kỹ thuật số và vàng vật chất - Lựa chọn đầu tư nào tốt hơn?
Chuỗi tùy chọn là gì? Làm thế nào để phân tích nó và tận dụng nó?
Xu hướng xác nhận là gì? - Hãy thoát khỏi nó một cách tốt đẹp!