Hiểu sự kiện Thiên nga đen trong thị trường chứng khoán là gì: Các nhà thám hiểm châu Âu hẳn sẽ sửng sốt hơn khi họ lần đầu tiên bắt gặp con thiên nga đen đầu tiên vào thế kỷ 17 trong cuộc chinh phục của họ ở Australia. Rốt cuộc, nếu bạn có thói quen nhìn thấy những con thiên nga trắng cả đời và đột nhiên một con thiên nga màu đen xuất hiện, bạn cũng có thể rất ngạc nhiên.
Tuy nhiên, khái niệm nhìn thấy một thứ gì đó hiếm và hoàn toàn khác biệt này không chỉ giới hạn ở thiên nga hoặc chim. Con thiên nga đen mà chúng ta đang thảo luận ngày nay trong thế giới đầu tư có những đặc điểm đáng kinh ngạc tương tự như một con thiên nga đen thực sự. Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về các sự kiện thiên nga đen là gì trên thị trường chứng khoán, ví dụ về một số sự kiện thiên nga đen trong quá khứ và cách bạn có thể xử lý các sự kiện thiên nga đen khi đầu tư. Bắt đầu nào.
Mục lục
Thiên nga đen trong lĩnh vực tài chính là một sự kiện không thể đoán trước được, nằm ngoài dự đoán của một tình huống thông thường và có khả năng gây ra những hậu quả nghiêm trọng. Lý thuyết này về cơ bản là một phép ẩn dụ mô tả một sự kiện xảy ra bất ngờ, nhưng có thể có ảnh hưởng lớn.
Lý thuyết được đưa ra bởi cựu thương nhân Phố Wall, Nassim Nicholas Taleb vào năm 2001, sau đó được phổ biến thông qua cuốn sách 'Thiên nga đen' của ông, xuất bản một năm trước khi sụp đổ năm 2009. Lý thuyết minh họa những hạn chế của việc học hỏi từ những quan sát của chúng tôi và trải nghiệm giống như khi một con thiên nga đen được phát hiện ở Úc.
Người ta có thể đã nhìn thấy hàng triệu con thiên nga trắng trong suốt cuộc đời của mình nhưng chỉ cần một con thiên nga đen có thể làm lung lay niềm tin của anh ta rằng tất cả thiên nga đều là màu trắng. Hôm nay chúng ta cùng xem xét kỹ hơn để hiểu thiên nga đen trong thế giới tài chính và cách chúng ta có thể chuẩn bị cho chúng.
Không có giới hạn nào đối với những cách mà sự kiện Thiên nga đen có thể tự biểu hiện. Nguyên nhân gây ra thiên nga đen có thể là do thiên tai, chiến tranh, hoặc thậm chí là bùng phát virus. Những sự kiện này không phải lúc nào cũng để lại hậu quả đột ngột mà thay vào đó có thể diễn ra chậm như sự sụp đổ của Đế chế La Mã. Taleb xác định ba đặc điểm chung giữa tất cả Thiên nga đen
Tác động của sự kiện thiên nga đen được phóng đại và có xu hướng thảm khốc chủ yếu vì chúng làm chúng ta nhầm lẫn với kỳ vọng rằng vũ trụ là một nơi có trật tự.
Thị trường chứng khoán đã trải qua nhiều sự kiện thiên nga đen trong quá khứ. Dưới đây là một số Thiên nga đen khét tiếng nhất trong quá khứ.
Vụ lừa đảo Harshad Mehta, khi bị phanh phui, đã có những tác động đáng kinh ngạc đối với nền kinh tế Ấn Độ vừa mới mở cửa ra thế giới. Số tiền lừa đảo lên tới Rs. 4025 crores mà ngày nay sẽ lên tới Rs. 24000 crores. Vụ lừa đảo khiến BSE Sensex giảm gần 45%. Đã mất gần 18 tháng để khôi phục bài đăng này. Bạn có thể đọc thêm về Harshad Mehta Scam tại đây!
Cuộc suy thoái này là một trong những cuộc suy thoái lớn nhất kể từ cuộc đại suy thoái. Người ta ước tính rằng hơn 10 nghìn tỷ đô la đã bị xóa sổ trên thị trường chứng khoán toàn cầu. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là một trong những sự kiện Thiên nga đen gần đây nhất, gây ra bởi cuộc khủng hoảng tín dụng và thế chấp của Hoa Kỳ. Nó cũng gây ra vụ phá sản lớn nhất trong Lehman Brothers. Trong nhận thức muộn màng, nhiều người nói đúng rằng điều đó chắc chắn sẽ xảy ra và một số người ngoại lai thậm chí còn dự đoán được điều đó.
Cuộc tấn công vào tòa tháp đôi của Trung tâm Thương mại Thế giới New York cũng là một Black Swan. Các cuộc tấn công đã dẫn đến việc đóng cửa NYSE và NASDAQ. Các ước tính cho biết có tới 1,4 nghìn tỷ đã bị mất trong vòng một tuần. Ngành hàng không bị ảnh hưởng nặng nề nhất do vụ tấn công.
Nhiều nguồn tin cho rằng đại dịch là một sự kiện thiên nga đen. Nhưng việc phân loại cũng sẽ phụ thuộc vào khu vực.
Đối với một quốc gia như Trung Quốc, virus chắc chắn là một con thiên nga đen vì họ đã bị phát hiện bất ngờ khi virus bùng phát lần đầu tiên vào tháng 12. Tuy nhiên, các quốc gia khác như Ấn Độ có thể đã thấy điều này vì họ đã bị ảnh hưởng bất lợi chỉ vài tháng sau đó.
Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg vào tuần trước, Nassim Nicholas Taleb nói:“Đó không phải là một con thiên nga đen. Đó là một con thiên nga trắng. Tôi rất khó chịu khi mọi người nói rằng đó là một con thiên nga đen, ”trong khi đề cập đến coronavirus. “Không có lý do gì để các công ty và tập đoàn không chuẩn bị cho điều đó. Và chắc chắn không có lý do gì để các chính phủ không chuẩn bị cho những việc như thế này, ”Taleb nói thêm.
Chúng tôi thường xuyên bắt gặp những dự đoán được đưa ra bởi những người được gọi là chuyên gia tài chính trên truyền hình, v.v. Bước đầu tiên là bỏ qua những cái gọi là dự đoán và dự báo này. Taleb chỉ trích dự đoán thậm chí có thể kéo dài tới 30 năm vì điều mà chúng ta không nhận ra là chúng ta thậm chí không thể dự đoán được vào mùa hè năm sau bởi vì sai số dự đoán tích lũy của chúng ta đối với các sự kiện chính trị và kinh tế quá quái dị.
Bất kể thị trường đang trải qua chu kỳ tăng hay giảm, tốt nhất là bạn cũng nên tuân theo những điều cơ bản về đầu tư và đa dạng hóa. Các nhà đầu tư chỉ đầu tư vào cổ phiếu phải đối mặt với thiệt hại về giá trị rất lớn. Nhưng thay vào đó, nếu các khoản đầu tư của anh ta được dàn trải trên cổ phiếu, tài sản lưu động và vàng thì thiệt hại sẽ thấp hơn. Điều này sẽ giúp một nhà đầu tư sống sót trong Black Swan.
Tuy nhiên, có những nhà đầu tư phấn đấu trong thời kỳ hóa thiên nga đen. Cũng cần lưu ý rằng nếu một người chỉ đầu tư với nỗi sợ rằng sự kiện thiên nga đen có thể xảy ra vào bất kỳ thời điểm nào thì lợi nhuận của anh ta sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Những gì chúng ta có thể làm là bảo vệ danh mục đầu tư của mình bằng cách đa dạng hóa để chúng hoạt động trong một chu kỳ tăng giá và giảm thua lỗ khi một con thiên nga đen tấn công. Đối với điều này, các nhà đầu tư nên tìm kiếm các tài sản có khả năng hoạt động kém trong thời kỳ tăng giá nhưng mang lại lợi nhuận khi thị trường sụp đổ và sau đó đưa chúng vào danh mục đầu tư của bạn.
Một ví dụ là quỹ Universa Investments do Taleb và Mark Spitznagel điều hành. Quỹ này đã được hưởng lợi rất nhiều trong thời kỳ coronavirus. Lợi nhuận của nó trong 10 năm trước đại dịch là thấp hoặc thua lỗ. Tuy nhiên, trong thời kỳ đại dịch, quỹ đã tăng 3600%. Dù lỗ nhưng quỹ vẫn tăng 200%. Một báo cáo cũng chỉ ra rằng nếu một nhà đầu tư chỉ đầu tư 3,3% danh mục đầu tư của mình vào quỹ Universa và phần còn lại vào quỹ theo dõi S &P500, nhà đầu tư sẽ vẫn thấy lợi nhuận 0,4% trong tháng 3 mặc dù chỉ số chuẩn giảm 12%.
Trong khi đầu tư trong một sự kiện thiên nga đen đang diễn ra, tốt nhất là các nhà đầu tư nên trì hoãn các khoản đầu tư của họ trong một khoảng thời gian thay vì đầu tư tổng cộng một lần. Điều này là do thời gian của một sự kiện thiên nga đen rất khó dự đoán. Các khoản đầu tư so le sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tận dụng lợi thế của việc giá giảm trong xu hướng giảm giá.
Vàng được coi là nơi trú ẩn an toàn khi xảy ra sự kiện diều hâu đen. Tốt nhất là nên đa dạng hóa các khoản đầu tư trước vào vàng. Trong cuộc cấm vận dầu mỏ của Ả Rập từ năm 1971 đến năm 1979, khi cả thế giới rung chuyển, giá vàng đã tăng vọt 2400%. Việc tăng giá vàng trong các sự kiện thiên nga đen đã lặp đi lặp lại nhiều lần, ví dụ:11/9, cuộc khủng hoảng năm 2008 và một lần nữa trong COVID-19.
Trước thiên nga đen khi thị trường đang hoạt động tốt ngay cả những công ty có tiềm lực tài chính yếu nhưng có ý tưởng đổi mới tuyệt vời cũng có thể gây quỹ và phấn đấu. Nhưng sau khi sụp đổ, các công ty này thậm chí khó tồn tại. Do đó, trong thời kỳ thiên nga đen, tốt nhất là đầu tư vào các công ty tài chính vững vàng, nhiều tiền mặt, có ROCE tốt, nợ thấp và quản lý tốt.
Thiên nga đen thường được coi là kết quả mang ý nghĩa tiêu cực nhưng kết quả nói chung phụ thuộc vào quan điểm của cá nhân. Lấy ví dụ về John Paulson trong cuộc khủng hoảng năm 2008 hoặc George Soros năm 1992.
Dự đoán một con thiên nga đen có thể là điều không tưởng vì có quá nhiều sự kiện có thể xảy ra vào bất kỳ thời điểm nào và dự đoán của họ trong quá khứ đòi hỏi rất nhiều kỹ năng và may mắn. Tuy nhiên, những gì chúng tôi có thể kiểm soát là làm cho danh mục đầu tư của chúng tôi trở thành Bằng chứng Thiên nga Đen nhất có thể.
Đó là tất cả cho bài viết này về Sự kiện Thiên nga đen trên thị trường chứng khoán. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Nếu bạn có bất kỳ thắc mắc nào liên quan đến sự kiện thiên nga đen, đừng ngại comment bên dưới. Tôi rất sẵn lòng trợ giúp. Hãy quan tâm và đầu tư vui vẻ!